<<
>>

3.1. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обес­печения. Чем больший объем денежных потоков пред­приятия, чем более диверсифицированы они по видам и направлениям хозяйственной деятельности, а также по отдельным хозяйственным операциям, тем выше ста­новится роль качественной информации, необходимой для эффективного управления ими.

Информационная система (или система информаци­онного обеспечения) управления денежными потоками пред­ставляет собой функциональный комплекс, обеспечиваю­щий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходи­мых для осуществления анализа, планирования и подго­товки оперативных управленческих решений по всем ас­пектам их формирования на предприятии.

Содержание системы информационного обеспечения управления денежными потоками, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функ­ционирования, объемом и степенью диверсификации хо­зяйственной деятельности и рядом других условий. Кон­кретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внут­ренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему управления де­нежными потоками, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспече­ния управления денежными потоками, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные груп­пы (рис. 3.1).

ПОКАЗАТЕЛИ, ФОРМИРУЕМЫЕ ИЗ ВНЕШНИХ

Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового и товарного рынков
—ф. Показатели конъюнктуры фондового рынка
Показатели конъюнктуры рынка реальных капитальных товаров
Показатели конъюнктуры рынка готовой продукции
Показатели конъюнктуры фондового рынка
Показатели конъюнктуры рынка реальных капитальных товаров
Показатели конъюнктуры рынка готовой продукции

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов
Банков 1
Лизинговых компаний 1
Страховых компаний 1
Поставщиков сырья и материалов |
Покупателей готовой продукции
Конкурентов 1
Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов
Банков
Лизинговых компаний
Страховых компаний
Конкурентов
Поставщиков сырья и материалов
Покупателей готовой продукции

Нормативно-регулирующие показатели, установленные правовыми актами

По хозяйственной деятельности предприятий, связанные с формированием денежных потоков

По функционированию отдельных сегмен­тов финансового и товарного рынка

Рисунок 3.1.

Система показателей информационного обес­печения управления денежными потоками, фор­мируемых из внешних источников

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнози­рования условий внешней экономической среды функ­ционирования предприятия при принятии важнейших ре­шений в области организации денежных потоков. Форми­рование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, входящие в состав первой группы под­разделяются на два блока.

В первом блоке — иПоказатели макроэкономичес­кого развития" — содержатся следующие основные ин­формативные показатели:

• темп изменения объема внутреннего валового продукта;

• темп изменения объема национального дохода;

• индекс инфляции;

• учетная ставка центрального банка.

Во втором блоке — "Показатели отраслевого раз­вития" — содержатся следующие основные информатив­ные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:

• темп изменения объема производства (реализации) про­дукции;

• средняя доходность и рентабельность реализации про­дукции;

• средняя издержкоемкость производства и реализации продукции;

• ставки налогообложения доходов, издержек и прибыли по основной деятельности;

• индекс цен на продукцию отрасли в рассматривае­мом периоде;

• темп изменения объема инвестиционной деятельности предприятий отрасли;

• удельный вес собственного и заемного капитала, исполь­зуемого в процессе осуществления хозяйственной де­ятельности предприятий отрасли.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру фи­нансового и товарного рынков. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управлен­ческих решений в сфере формирования денежных по­токов по операционной деятельности, формирования портфеля финансовых инвестиций, обеспечение эффек­тивного оборота денежных средств. Формирование систе­мы показателей этой группы основывается на публика­циях периодических массовых и коммерческих изданий; фондовой и товарных бирж, а также на соответствующих электронных источниках информации.

В этой группе информативных показателей выде­ляются обычно три основных блока.

В первом блоке — "Показатели конъюнктуры фон­дового рынка" — содержатся следующие основные ин­формативные данные:

о виды основных фондовых инструментов, обращающихся

на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; о котируемые цены предложения и спроса основных ви­дов фондовых инструментов; о объемы и цены сделок по основным видам фондовых

инструментов; о сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Во втором блоке — "Показатели конъюнктуры рын­ка реальных капитальных товаров " — содержатся такие основные информативные показатели: о виды средств труда, связанные с отраслевой специфи­кой предприятия, обращающиеся на биржевом и вне­биржевом товарных рынках; в виды нематериальных активов, предлагаемых на рынке; о виды сырья и материалов, предлагаемых на биржевом и

внебиржевом товарных рынках; о котируемые цены предложения и спроса основных ре­альных капитальных товаров; о объемы и цены сделок по основным видам реальных ка­питальных товаров на биржевом рынке; о индекс динамики цен на основные капитальные товары.

В третьем блоке — "Показатели конъюнктуры рын­ка готовой продукции" — содержатся следующие основ­ные информативные данные:

о объемы спроса и предложения в соответствующих сег­ментах регионального рынка готовой продукции пред­приятия;

о диапазон цен на отдельные виды готовой продукции с

учетом их позиционирования на рынке; о индекс динамики цен на основные виды готовой про­дукции на региональном (а в отдельных случаях — и ми­ровом) рынке.

3. Показатели, характеризующие деятельность контр­агентов и конкурентов. Система информативных показа­телей этой группы используется в основном для приня­тия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования денежных средств предприятия. Эти показатели формируются обычно в разрезе следую­щих блоков: "Банки"; "Лизинговые компании99; " Страхо­вые компании99; " Поставщики сырья и материалов99; "Поку­патели готовой продукции99; "Конкуренты99.

Источником формирования показателей этой группы служат публика­ции отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными); соответствующие рейтинги компаний с основными результативными показателями их деятель­ности (по банкам, страховым компаниям); платные биз­нес-справки, предоставляемые информационными фир­мами (действующими на легитимной основе).

Состав информативных показателей каждого бло­ка определяется конкретными целями управления де­нежными потоками.

4. Нормативно-регулирующие показатели, установ­ленные соответствующими правовыми актами. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки управленческих решений, связанных с особенностями государственного регулирования денежных потоков пред­приятия. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: "Нормативно-регулирующие по­казатели по различным аспектам хозяйственной деятель­ности предприятий, связанные с формированием денеж­ных потоков" и "Нормативно-регулирующие показатели, связанные с функционированием отдельных сегментов финансового и товарного рынков". Источником фор­мирования показателей этой группы являются норма­тивно* правовые акты, принимаемые различными орга­нами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внут­ренних источников, делится на три группы (рис. 3.2).

1. Показатели, характеризующие результаты форми­рования денежных потоков по предприятию в целом. Система информативных показателей этой группы широко исполь­зуется как внешними, так и внутренними пользователями. 150 .

ПОКАЗАТЕЛИ, ФОРМИРУЕМЫЕ ИЗ ВНУТРЕННИХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

Показатели, характеризующие результаты формирования денежных потоков по пред­приятию в целом
Показатели, характеризующие движение денежных средств
Показатели, характеризующие обобщен­ные конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности
Показатели, характеризующие движение отдельных видов активов и капитала

Показатели, характеризующие формирова­ние денежных потоков в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия
Показатели, характеризующие формиро­вание денежных потоков по региональ­ным подразделениям предприятия
Показатели, характеризующие формиро­вание денежных потоков по отдельным „центрам ответственности"

Внутренние нормативно-плановые показа­тели, связанные с формированием денежных потоков предприятия
- Система внутренних нормативов, регули­рующих различные аспекты формирова­ния денежных потоков предприятия
и. Система плановых показателей формирова­ния денежных потоков предприятия

Рисунок 3.2.

Система показателей информационного обеспе­чения управления денежными потоками, фор­мируемых из внутренних источников

Она применяется в процессе экспресс-анализа, теку­щего планирования и разработки политики управления денежными потоками. Эта информация дает наиболее обобщенную характеристику формирования денежных потоков предприятия в том или ином отчетном перио­де. Формирование системы показателей этой группы ос­новывается на данных стандартизированного финансо­вого учета предприятия.

Показатели, входящие в состав этой группы под­разделяются на три основных блока.

В первом блоке — ЛПоказатели, характеризующие движение денежных средств " — содержатся данные соот­ветствующей формы финансового отчета предприятия. Эти показатели сгруппированы в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и харак­теризуют как поступление, так и расходование отдель­ных видов денежных средств. По данным этого отчета может быть определен объем чистого денежного потока предприятия и динамика остатка его денежных средств в рассматриваемом периоде.

Во втором блоке — *Показатели, характеризующие обобщенные конечные финансовые результаты хозяйствен­ной деятельности" — содержатся данные "Отчета о финансовых результатах" за соответствующий период. Этот отчет состоит из трех разделов. В первом разделе — "Финансовые результаты" — отражаются сумма доходов (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг); налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода; чистого дохода от реализации продукции; себестоимос­ти реализованной продукции; других операционных и внеоперационных доходов; прибыли или убытка. Во вто­ром разделе — "Элементы операционных затрат" — отражаются основные их виды и объемы в отчетном пе­риоде в сравнении с предшествующим периодом (мате­риальные затраты, затраты на оплату труда, амортиза­ция и т.п.). В третьем разделе — "Расчет показателей прибыльности акций" — приводятся данные о размере прибыли и дивидендов на одну простую акцию.

В третьем блоке — "Показатели, характеризующие движение отдельных видов активов и капитала " — со­держатся данные отчетного Баланса предприятия. Они дают представление о динамике стоимости отдельных видов оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также о составе используемого им собственного и за­емного капитала.

2. Показатели, характеризующие формирование денеж­ных потоков в разрезе отдельных структурных подразде­лений предприятия. Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами формирования денежных потоков предприятия по всем видам его хозяйственной деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных организуемого на пред­приятии управленческого учета.

Этот вид учета получает развитие в связи с перехо­дом предприятий нашей страны к общепринятой в международной практике системе бухгалтерского уче­та, который позволяет существенно дополнить учет фи­нансовый. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информаци­онную базу оперативных управленческих решений (в основном, в области управления формированием и ис­пользованием прибыли) и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные зна­чения показателей (а следовательно и тенденции изме­нения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); пери­одичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в инфор­мации для принятия оперативных решений решений (при необходимости информация может предоставляться даже ежедневно); этот учет может быть структуризирован в лК)бом разрезе — по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные денежные потоки с уче­том темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тай­ной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

В процессе построения системы информацион­ного обеспечения управления денежными потоками управленческий учет призван формировать группы по­казателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

• по региональным подразделениям предприятия;

• по "центрам ответственности" предприятия.

3. Внутренние нормативно-плановые показатели, свя­занные с формированием денежных потоков предприятия.

Эти показатели используются в процессе текущего и опе­ративного контроля за ходом формирования и исполь­зования денежных средств предприятия. Они формиру­ются непосредственно на предприятии по двум блокам.

В первом блоке — "Система внутренних нормати­вов, регулирующих различные аспекты формирования де­нежных потоков предприятия", — содержатся нормати­вы (целевые показатели) удельного расхода денежных средств; минимальной ликвидности активов и т.п.

Во втором блоке — "Система плановых показате­лей формирования денежных потоков" — содержится вся совокупность показателей текущих и оперативных пла­нов хозяйственной деятельности предприятия, связан­ных с рассматриваемым объектом управления.

Использование всех представляющих интерес пока­зателей, формируемых из внешних и внутренних источ­ников, позволяет создать на каждом предприятии целе­направленную систему информационного обеспечения управления денежными потоками, ориентированную как на принятие долгосрочных решений, так и на эффек­тивное текущее управление ими.

<< | >>
Источник: Бланк И. А.. Управление денежными потоками.— К.: Ника-Центр, Эльга, — 736 с.. 2002

Еще по теме 3.1. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ:

  1. Управление денежным потоком
  2. Тема 15. Управление денежными потоками
  3. Тема 10. Управление денежными потоками инвестиционного проекта
  4. Управление денежными потоками инвестиционного проекта
  5. Глава 7. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
  6. 16.2. Методы управления денежными потоками транснациональных корпораций
  7. 15.2. ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. 3.2. Управление денежными потоками
  9. 2.1. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
  10. Глава 3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
  11. 3.1. ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
  12. 5.1. ПОНЯТИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПРЕДПОСЫЛКИ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ
  13. 5.2. ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ РАЗРАБОТКИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. 6.3. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ РАЗРАБОТАННОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
  15. 4.1. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  16. Политика управления денежными потоками