7.1. Особенности финансов коммерческих организаций и факторы, их определяющие
Статьей 34 Конституции Российской Федерации гарантировано право граждан использовать свои способности и имущество на осуществление предпринимательской и иной экономической деятельности. Предпринимательской признается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, от продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг (ст. 2 ГК РФ). Предпринимательскую деятельность могут осуществлять юридические лица, а также физические лица без образования юридического лица.
В соответствии с гражданским законодательством (ст. 50 ГК РФ) основной целью создания и деятельности коммерческой ор-ганизации как юридического лица является извлечение прибыли, это предопределяет содержание ее финансовых отношений с дру-гими субъектами. Коммерческие организации вступают в много-образные финансовые отношения:
с другими организациями и физическими лицами: по поводу привлечения и получения источников формирования финансовых ресурсов (привлечение средств на долевых и долговых началах, получение страховых возмещений и других поступлений в порядке перераспределения: проценты, дивиденды, размеры финансовых санкций за нарушение договорных обязательств и т.д.); по поводу использования финансовых ресурсов (размещение финансовых ресурсов в различные активы; распределение прибыли между собственниками; использование финансовых ресурсов на благотворительные и другие социальные цели);
с государством и муниципальными образованиями: по поводу выполнения обязательств коммерческой организацией перед бюджетами разных уровней и государственными внебюджетными фондами (налоговые и неналоговые платежи), а также получения бюджетных средств коммерческой организацией в рамках государственной финансовой поддержки;
с работниками организации по поводу выплат, осуществляемых из прибыли (премии, ссуды на приобретение жилья, товаров длительного пользования и др.).
Финансы коммерческих организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера!.
Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности :
1) получение и максимизация прибыли предприятия;
оптимизация источников формирования финансовых ре-сурсов;
обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов за-щиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирова-ние, создание финансовых резервов);
создание инвестиционной привлекательности;
ответственность за ведение и результаты финансово-хозяй- ственной деятельности.
Указанные принципы определены основной целью деятель-ности коммерческой организации - получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сох-ранить, но и расширить свое участие на рынке.
Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остается. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять про-изводственно-торговые операции и т.п.; в ряде случаев специали-зация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.
Отраслевыми факторами, влияющими на особенность орга-низации финансов, являются сезонность производства, длитель-ность производственного цикла, особенность оборота производ-ственных фондов, степень риска предпринимательской деятель-ности и др.
Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих усло-виях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств.Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных усло-виях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли). Как правило, в этих условиях во многих странах выравнивание доходов внутри одной отрасли осуществляется на основе рентных платежей в бюджет.
Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограниченные возможности в расширении источников финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг.
Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному стра-хованию от несчастных случаев на производстве и профессио-нальных заболеваний.
Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения финансовой устойчивости (например, для страховых компаний — перестрахование).
Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности обычно предполагают крупные масштабы предприятия, а торговля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес.
Таким образом, отраслевые особенности могут предопределять органи- зационно-правовую форму коммерческой организации, а это, в свою очередь, еще один фактор, влияющий на финансовый механизм организации.Организационно-правовая форма юридического лица уста-навливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 4). В соответствии со ст. 501ражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими ор-ганизациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности фор-мирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.
Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и кооперативов - от размещения паев; унитарных предприятий - за счет бюджетных средств. Для хозяйственных обществ предусмотрена возможность привлечения финансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг .
Организационно-правовая форма влияет на особенности расп-ределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли расп-ределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в ви-де налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, форми-руют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резервов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Про-изводственные кооперативы отчисляют часть предприниматель-ского дохода в неделимый фонд.
В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:
финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);
управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели - получение прибыли; 1.
• ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций . Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).
Еще по теме 7.1. Особенности финансов коммерческих организаций и факторы, их определяющие:
- 2.3 Финансы коммерческих организаций и предприятий Рекомендации для студентов:
- ГЛАВА 8. ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И предприятий
- Глава 7 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
- 7.1. Особенности финансов коммерческих организаций и факторы, их определяющие
- 7.4. Особенности управления финансами коммерческих организаций
- 8.1. Особенности финансов кредитных организаций
- 8. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ
- 41. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)
- 7.1. Особенности финансов коммерческих организаций и факторы, их определяющие
- 7.4. Особенности управления финансами коммерческих организаций
- 8.1. Особенности финансов кредитных организаций