<<
>>

24. Организация выпуска еврооблигаций.

Три этапа организации эмиссий еврооблигаций:

Заемщик обращается в банк, который становится управляющим синдикатом (ведущим менеджером). Управляющий банк изучает финансовое положение заемщика, его перспективы, его потребности в финансировании.

Банк обсуждает условия выпуска еврооблигаций заемщика:

- сумму эмиссий

- срок займа

- % по купонам

Ведущий менеджер выбирает соменеджеров (банки, которые будут участвовать в руководстве эмиссий). Эти банки объединены в менеджерскую группу или управляющий синдикат.

Создание гарантийного консорциума (синдикат). Ведущий менеджер выбирает участников с помощью гарантийного консорциума, который совместно с членами управляющего синдиката подписывают соглашение о гарантии – андеррайторское соглашение. По этому соглашению члены консорциума обязуются подписаться на часть займа.

Создание синдикта по размещению. На этом этапе образуется новая группа для создания размещающего синдиката, основной задачей которого является размещение банков у частных и государственных инвесторов.

Привлеченные банки могут выполнять одновременно 3 функции:

- управляющего

- гаранта

- размещающего

<< | >>
Источник: А. С. Нешитой. Финансы, ответы. 2014

Еще по теме 24. Организация выпуска еврооблигаций.:

  1. Семинар по теме 6. Международные рынки капиталов
  2. 6. Вопросы к экзаменационным билетам
  3. Вопросы для обсуждения
  4. 13.4. Порядок эмиссии еврооблигаций
  5. Организация эмиссии.
  6. МИРОВОЙ РЫНОК ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
  7. 2.3. Государственные ценные бумаги
  8. Организация, функции и характер деятельности
  9. 6. 3. Некоммерческие кредитные организации
  10. 2.1.2. Эмиссия облигаций
  11. 8.2.4. Процедура выпуска еврооблигаций
  12. 8.3.2. Рынок еврооблигаций
  13. 18.2. Операции на рынке евробумаг
  14. РЫНОК ЕВРООБЛИГАЦИЙ
  15. ЕВРООБЛИГАЦИИ
  16. ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ