Задать вопрос юристу

Формирование и использование страховых резервов

Использование средств страхового фонда основано на принци­пе замкнутой раскладки ущерба. На основе этого принципа осу­ществляется перераспределение средств как в пространстве, так и во времени. Из-за несовпадения времени поступления средств в страховой фонд и времени выплаты из него у страховщика обра­зуются страховые резервы, которые страховщик может использо­вать на принципах диверсификации, возвратности, прибыльнос­ти и ликвидности.
Возможные направления использования стра­ховых резервов:

• государственные ценные бумаги;

• ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти;

• депозитные банковские вклады;

• корпоративные ценные бумаги (акции, облигации, сертифика­ты и др.);

• права собственности на долю участия в уставном капитале;

• недвижимость (земля, квартиры, дома и другие виды);

• валютные ценности;

• денежная наличность.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

• предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам, кроме некоторых случаев, предусмотренных законом. (допускается только выдача ссуд страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам);

• заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, преду­смотренных правилами;

• приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

• вложения в интеллектуальную собственность;

• инвестиций, не предусмотренных специальными Правилами

размещения страховых резервов.

Основным нормативным документом, регламентирующим ин­вестиционную деятельность российских страховщиков, являются Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвер­жденные приказом Минфина РФ от 22.02.99 № 16н.

Размещение страховых резервов должно осуществляться стра­ховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыль­ности и ликвидности. Иными словами, основными принципами, которыми должна руководствоваться страховая компания в про­цессе планирования инвестиционной политики, являются безо­пасность вложений и доходность.

Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в на­дежные предприятия, деятельность которых согласно прогнозам будет успешной. Свободные активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую безопасность вложений и высокая до­ходность противоречат друг другу. Неблагоразумно инвестировать средства в высокодоходные предприятия с высокой долей риска. В этом случае существует риск потерять не только доход, но и инвестированные средства.

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвести­ционную стратегию для размещения собственных средств и стра­ховых резервов. При выборе объекта инвестиций следует учиты­вать взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть средств может быть направ­лена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другая часть — в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В ре­зультате инвестиционный риск будет распределен между различ­ными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестици­онного портфеля страховщика.

При формировании портфеля инвестиций необходимо рассмат­ривать как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибы­ли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение меж­ду ними. Диверсификация инвестиций приводит к значительно­му снижению риска, но при этом прибыль не уменьшается.

где Сп

К

соответствия (интегральный коэффициент), который определяется следующим образом:

п

X К,

і=1
Р
Сп =

Согласно этим Правилам производится оценка соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых ре­зервов установленным принципам.

Критерий оценки — норматив
норматив соответствия инвестиционном деятельности страхо­вой компании принципам возвратности, прибыльности и лик­видности;

коэффициент, соответствующий і-му направлению вложений;


К. = В. х Н.;

I I г

где В. — фактическая сумма вложений по г-му направлению, млн руб.; Н. — норматив оценки г-го направления вложений;

Р — общая сумма страховых резервов, млн руб.

Значения данных нормативов определены в Правилах разме­щения страховых резервов:

Направления размещение страховых резервов И.
вложения в государственные ценные бумаги 0,875
вложения в ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления 0,500
вложения в банковские вклады (депозиты) 0,550
вложения в ценные бумаги предприятий 0,600
вложения в квартиры 0,663
вложения в другую недвижимость 0,588
вложения в валютные ценности 0,525
вложения в права собственности на долю в уставном капитале 0,125
вложения в средства резервов, находящиеся на расчетном счете 0,675

Расчет норматива Сп производится отдельно по страховым ре­зервам, сформированным по договорам долгосрочного страхова­ния жизни, и по страховым резервам, сформированным по видам страхования, иным чем страхование жизни.

Норматив соответствия не может быть ниже установленной величины. Правила определяют также рекомендуемую величину норматива.

Виды страхования Минимальная величина норматива Рекомендуемая величина норматива
Долгосрочное страхование жизни 0,510 0,680
Иные виды страхования 0,490 0,640

В случае если сложившаяся за квартал величина норматива соответствия окажется ниже установленной Правилами, страхо­вая компания обязана принять меры к улучшению своего финан­сового положения и представить в органы страхового надзора про­грамму финансового оздоровления.

<< | >>
Источник: Миляков Н.В.. Финансы: Учебник. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М,— 543 с. — (Высшее образование).. 2004

Еще по теме Формирование и использование страховых резервов:

  1. Порядок формирования и использования страховых резервов
  2. Глава 20. Страховые резервы: формирование и размещение
  3. 2. Страховые резервы, правила размещения страховых резервов. Инвестиционная деятельность страховой компании
  4. 7.12. Формирование и использование резерва на возможные потери по ссудам
  5. Приложение 11. ПРАВИЛА ФОРМИРОВАНИЯ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПО СТРАХОВАНИЮ ИНОМУ, ЧЕМ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ
  6. Министерство финансов Российской Федерации ПРИКАЗ от 11 июня 2002 г. № 51н «Об утверждении правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни»
  7. 6.3. СУШНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  8. § 5. Страховые резервы
  9. 3. Страховые резервы
  10. 2. Структура страхового тарифа: нетто-премия, нагрузка. Формирование страхового продукта