<<
>>

Читаем прогноз потока денежных средств

Давайте поглядим, о чем нам говорит прогноз потока денежных средств. Во-первых, нам нужно понять, почему деньги в деле так важны. Как мы уже говорили, это смазка, необходимая для принятия решений на пользу предприятия в целом.
Благодаря своей доступности наличность позволяет предприятию создавать прибыли и осуществлять инвестиции по мере необходимости. Еще можно сказать, что денежные средства — это цена автобусного билетика для вашего бизнеса, они позволяют ему доехать! Если у нас кончилась наличность, нам, возможно, так и не удастся добраться до места назначения, как бы оно ни влекло. Например, изучая про-гноз потока денежных средств по табл. 4.1, мы видим, что компания А могла бы получить существенную прибыль в конце года, но если она не договорилась о банковском кредите или о займе хотя бы на 38 тыс. ф.ст., доступном во второй и третий месяцы, то эта прибыль, быть может, к ней вообще не поступит. Или если она не хочет обращаться за подобной помощью, а потому откажется от покупки оборудования, то ее основные средства частично утратят способность соответствовать будущей производственной необходимости и задачам извлечения прибыли.

Это является принципиальной причиной планирования денежных потоков и контроля за ними. Это позволяет заглянуть в предстоящий период, чтобы предпринять нужные шаги. При планировании денежных средств вам требуется время — инженер сказал бы «срок разработки», — чтобы раздобыть заемные средства или урезать планируемые расходы, если создается впечатление, что они непозволительны.

Менеджеры должны понять, что денежные средства непосредственно влияют на все их решения. Как мы видели, деньги можно сравнить со смазкой, которая необходима для любого крупного решения. Без них предприятие заклинивает, как двигатель без масла. Например, если в вашем бизнесе нет на-личности, менеджеры больше не принимают решения — решения принимаются за них. Счета нельзя оплатить, и если это продолжается сколько-нибудь долго, то люди и предпри- ятия-кредиторы постараются принять ответные меры. Или менеджеры станут покупать низкосортные материалы по более низкой цене, таким образом оказывая негативное влияние на качество производимой продукции.

Отсутствие денежных средств, когда они необходимы, сокращает выбор для тех, кто принимает решения в вашем бизнесе. Неудивительно поэтому, что, вероятно, главной причиной банкротства является несоответствующее планирование денежных средств и несоответствующий контроль.

<< | >>
Источник: Джонс Эрнест. Деловые финансы: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп- Бизнес»,1998. — 416 е.: ил.. 1998

Еще по теме Читаем прогноз потока денежных средств:

  1. 6.4. ОЦЕНКА ПОТОКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  2. Читаем прогноз потока денежных средств
  3. 4.5. Денежные потоки инвестиционного проекта
  4. 3.3. ВРЕМЕННАЯ ЦЕННОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПРИ АНАЛИЗЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
  5. 16.2. Оценка потребности в денежных активах
  6. 2.1.2. Основные этапы оценки предприятия методом дисконтированных денежных потоков
  7. 4.4. Анализ финансовой реализуемости заданной совокупности инвестиционных проектов без учета кредитования и других форм привлечения заемных средств
  8. Интерпретация данных по движению денежных средств
  9. 4.10. Комплексные задания по технологии инвестиционного проектирования 4.10.1. Прогнозирование финансовых отчетов и расчет показателей эффективности инвестиций
  10. 4.2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ
  11. 7.6. БЮДЖЕТ ДЕНЕЖНЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ И ВЫПЛАТ И БЮДЖЕТ КАПИТАЛА
  12. 11.1. принципы принятия инвестиционных решений и оценка денежных потоков
  13. 5.1. Ключевые понятия, характеризующие денежные потоки предприятия
  14. 3.5. Анализ и планирование движения денежных средств
  15. Определение целевого остатка денежных средств