<<
>>

3.11. ЛИКВИДНОСТЬ И ВЫПОЛНЕНИЕ КАССОВОГО ПЛАНА

Существует известная легенда о том, как миллиардер Ховард Хьюз (Howard Hughes) оказался без наличных денег и кредитных карточек в городе, в котором его никто не узнавал Не имея средств заплатить за еду, ночлег и проезд, он чуть не умер от голода и холода В такой ситуации вполне может оказаться и любая корпорация Фирмы с высокими экономическими показателями и с хорошей репутацией могут столкнуться с серьезными финансовыми проблемами и даже обанкротиться, если в определенный момент у них закончатся деньги или они не смогут погасить кредит Очень редко компания добивается значительного успеха исключительно благодаря эффективному управлению краткосрочными доходами и расходами, но если ими управляют неправильно, то фирма обречена на банкротство

Проблема Ховарда Хьюза заключалась в том, что он попал в ситуацию неликвидности Ликвидность (liquidity) означает, что физическое или юридическое лицо обладает средствами, необходимыми для того, чтобы немедленно рассчитаться за определенную покупку или в назначенный срок погасить свой долг В ином случае

говорят о неликвидности, т е человек или фирма владеет имуществом, достаточным для того, чтобы произвести ту или иную покупку или уплатить долги, но не имеет возможности сделать это немедленно Чтобы избежать проблем, возникающих вследствие неликвидности ее активов, фирмы должны составлять максимально точные прогнозы относительно сумм будущей выручки и предстоящих расходов План, в котором отражаются все эти прогнозы, называется кассовым планом (cash budget)

Контрольный вопрос 3.14

Почему любой фирме важно соблюдать ликвидность своих активов?

<< | >>
Источник: Зви Боди, Роберт Мертон. Финансы. 2007

Еще по теме 3.11. ЛИКВИДНОСТЬ И ВЫПОЛНЕНИЕ КАССОВОГО ПЛАНА:

  1. 6.2.1. Задачи финансовой системы в процессе регионального воспроизводства
  2. 3.11. ЛИКВИДНОСТЬ И ВЫПОЛНЕНИЕ КАССОВОГО ПЛАНА
  3. 9.1 Понятие бизнес-плана, СФЕРА ЕГО ПРИМЕНЕНИЯ И УСЛОВИЯ РАЗРАБОТКИ
  4. 12.5. Виды и содержание финансовых планов
  5. 11.5. Виды и содержание финансовых планов
  6. Выполнение финансового плана.
  7. 4.2. Прогнозирование кассовых оборотов банка
  8. 3.2 Бюджет, как финансовый план государства
  9. § 2. ПОНЯТИЕ БЮДЖЕТА И ЗНАЧЕНИЕ ЕГО В ВЫПОЛНЕНИИ ФУНКЦИЙ ГОСУДАРСТВА
  10. Статья 217.1. Кассовый план