Задать вопрос юристу

2. Страховые резервы, правила размещения страховых резервов. Инвестиционная деятельность страховой компании

Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой компании, выделяя в качестве его основной части финансовые ресурсы.

Последние чаще всего представляют собой по сути привлеченный капитал, который некоторое время составляет Классификация основных расходов страховой компании Вид расходов Классификация расход ов по отношению к основной деятельности по целевому назна-чению по времени осущест-вления Расходы на ведение дела, в т. ч. Административно- хозяйственные (транспортные, аренда и др.) Непосредственно не связанные со страхованием Опосредующие ведение договора В процессе ведения договора Оплата труда сотрудников, ко-миссионное вознаграждение агентам и брокерам Связанные с проведением страховых операций Подготовка и заклю-чение договора В процессе ведения договора Расходы на рекламу и продвижение страхового продукта на рынке Непосредственно не связанные со страхованием Подготовка и заклю-чение договора До заключения договора Расходы на подготовку страховых продуктов

(аквизиционные расходы, расходы на подготовку бланков, др.) Связанные с проведением страховых операций Подготовка и заклю-чение договора До заключения договора Отчисления в страховые резервы Связанные с проведением страховых операций Исполнение договора В процессе ведения договора Расходы по перестрахованию Связанные с проведением страховых операций Исполнение договора В процессе ведения договора Расходы по инвестициям Непосредственно не связанные со страхованием Исполнение договора В процессе ведения договора Страховые выплаты (затраты по урегулированию убытка) Связанные с проведением страховых операций Исполнение договора При наступлении страхового случая группу временно свободных средств страховщика. Это позволяет обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика, как его финансовый потенциал. Финансовым потенциалом страховой компании называются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

Механизм формирования и использования капитала страховой компании представлен на рисунке 9.2. Финансовый потенциал

С обственный капитал

Страхователь

Расходы на ведение дела

Перестрахование 1 к

г к Инвестиции 137

Рис. 9.2. Механизм формирования финансового потенциала

В момент организации страховой компании первым и базисным элементом является собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них. Из суммы собранных платежей (страховых взносов) осуществляется погашение расходов страховой компании на ведение дела, заложенных в структуре тарифа.

Финансовый потенциал страховой компании складывается из двух основных частей - собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над соб-ственной. В основе привлеченного капитала лежит совокупная страховая премия, поступившая в страховую компанию за минусом нагрузки, обеспечивающей покрытие расходов на ведение дела. Совокупная нетто- премия представляет собой страховые резервы компании, предназначенные для выплат страхового возмещения (обеспечения). Страховые резервы - совокупность имеющих целевой характер фондов денежных

137 Основы страховой деятельности: Учебник. М., 2000. С. 663.

средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования, а также формируется дополнительный доход от инвестирования. В отличие от страховых резервов страховые фонды формируется за счет собственных средств страховой компании, к ним относят запасной (резервный), флуктуационный, централизованный, превентивных мероприятий и другие фонды. Страховые резервы отражают величину не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам страхования, и по своему характеру они являются кредитным капиталом. Страховые резервы образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты. Размеры страховых резервов рассчитываются при определении финансового результата на отчетную дату.

В связи с тем, что страховые резервы являются, по сути, привлеченными средствами страховой компании и должны быть использованы строго по целевому назначению, федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью устанавливаются Правила размещения страховщиками страховых резервов. Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов138. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

В соответствии с действующим законодательством в покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:

государственные ценные бумаги Российской Федерации;

государственные ценные бумаги субъектов Российской Федера-ции;

муниципальные ценные бумаги;

векселя банков;

акции;

облигации, кроме относящихся к пунктам 1-3;

жилищные сертификаты, кроме относящихся к пунктам 1-3;

инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

недвижимое имущество;

доля перестраховщиков в страховых резервах;

депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

138 Правила размещения страховщиками страховых резервов: Приказ Минфина РФ от 22.02.1999 г.

№16н (ред.16.03.2000).

дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

денежная наличность;

денежные средства на счетах в банках;

иностранная валюта на счетах в банках;

слитки золота и серебра.

Соответствие деятельности страховщика основным установленным принципам определяется выполнением структурных соотношений (табл. 9.3). Другие активы, перечисленные в Правилах и удовлетворяющие их требованиям, но не указанные в структурных соотношениях, принимаются в покрытие страховых резервов без ограничений на суммарную стоимость.

Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов. При расчете соотношений под стоимостью активов понимается их балансовая стоимость. Структурные соотношения активов и резервов

Таблица 9.3 № п/п Активы, представленные в покрытие страховых

резервов Не более 1 2 3 1 Стоимость государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации (А1) и муни-ципальных ценных бумаг (А2), т.е. А1+А2 30% от суммарной вели-чины страховых резервов 2 Стоимость банковских вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сер-тификатами (А3) и векселей банков (А4), т.е. А3+А4 40% от суммарной вели-чины страховых резервов 3 Стоимость акций (А5), облигаций (кроме отно-сящихся к пунктам 1-3 (А6), т.е. А5+А6 30% от суммарной вели-чины страховых резервов 4 Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, стра-ховщиков и страховых посредников 10% от суммарной вели-чины страховых резервов 5 Депо премий по рискам, принятым в перестра-хование 10% от суммарной вели-чины страховых резервов 6 Суммарная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (А7) и серти-фикатов долевого участия в общих фондах банковского управления (А8), т.е. А7+А8 5% от суммарной вели-чины страховых резервов 1

3

2 7

Суммарная стоимость долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вкладов в складочный капитал товариществ на вере (А9) и стоимость ценных бумаг (за исключением инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления), не включенных в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг (А10), т.е. А9+А10 10% от суммарной величины страховых резервов 8

Суммарная стоимость жилищных сертификатов (кроме относящихся к пунктам 1-3) 5% от суммарной вели-чины страховых резервов Стоимость недвижимого имущества

9

20% от величины страховых резервов по видам страхования жизни и 10% от величины страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни 10

Суммарная стоимость слитков золота и серебра 10% от суммарной величины страховых резервов Суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации

11

15% от суммарной величины страховых резервов 12

Суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления 10% от суммарной величины страховых резервов 13

Суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка 15% от суммарной величины страховых резервов 14

Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включенных в котировальный лист первого уровня хотя бы одним признанным организатором торговли на рынке ценных бумаг 10% от суммарной величины страховых резервов 15

Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включенных в котировальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включенных в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг 5% от суммарной величины страховых резервов 1 2 3 16 Максимальная стоимость одного объекта не-движимости 10% от суммарной вели-чины страховых резервов 17 Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестрахов-щиков в резерве заявленных, но неурегулиро-ванных убытков) 60% от суммарной вели-чины страховых резервов, за исключением резерва заявленных, но не-урегулированных убытков 18 Максимальная величина доли одного перестра-ховщика в страховых резервах (кроме доли пе-рестраховщиков в резерве заявленных, но не-урегулированных убытков) 15% от суммарной вели-чины страховых резервов, за исключением резерва заявленных, но не-урегулированных убытков 19 Суммарная доля перестраховщиков, не являю-щихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах (кроме доли перестрахов-щиков в резерве заявленных, но неурегулиро-ванных убытков) 30% от суммарной вели-чины страховых резервов, за исключением резерва заявленных, но не-урегулированных убытков 20 Суммарная стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории Российской Федерации, за исключением доли перестра-ховщиков, не являющихся резидентами Рос-сийской Федерации, в страховых резервах 20% от суммарной вели-чины страховых резервов > .

<< | >>
Источник: Грищенко Н.Б.. Основы страховой деятельности. 2001

Еще по теме 2. Страховые резервы, правила размещения страховых резервов. Инвестиционная деятельность страховой компании:

  1. Приложение 9. ПРАВИЛА РАЗМЕЩЕНИЯ СТРАХОВЩИКАМИ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ
  2. Б. Повышение качества медицинской помощи за счет средств страховых резервов а) Страховые резервы страховой медицинской организации.
  3. 6. Размещение (инвестирование) страховых резервов
  4. 1. Страховые резервы А. Что такое страховые резервы
  5. Глава 20. Страховые резервы: формирование и размещение
  6. 6.3. СУШНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  7. Приказ Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. № 16н «Об утверждении Правил размещения страховщиками страховых резервов»
  8. 3.1. Страховой взнос - экономическая основа формирования страхового фонда и финансов страховой компании
  9. 2. Страховые события и страховые резервы. А. Событие, на случай которого производится страхование.
  10. 2. Страховые события и страховые резервы А. Событие на случай которого производится страхование
  11. 1. Финансовые основы страховой деятельности. Доходы и расходы страховой компании
  12. Приложение 11. ПРАВИЛА ФОРМИРОВАНИЯ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПО СТРАХОВАНИЮ ИНОМУ, ЧЕМ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ