<<
>>

6.2. Показатели платежеспособности страховой компании.

К показателям платежеспособности относятся нормативные показатели оценки платежеспособности (см. п. 6.1), определения величины чистых активов, оценки текущей платежеспособности.

Платежеспособность является «мгновенным показателем» финансовой устойчивости, так как характеризует финансовое состояние страховщика в момент проведения анализа.

Показатели определения величины чистых активов и срав-нения с оплаченным и заявленным уставным капиталом служат для определения соответствия размеров чистых активов и оплаченного (заявленного) уставного капитала. В дополнение к абсолютным показателям применяются относительные показатели уровня чистых активов по отношению к фактически оплаченному уставному капиталу и показатели доли чистых активов в активах.

Показатели текущей платежеспособности включают в себя показатели текущей платежеспособности в целом по компании, а также по видам страховой деятельности. Показатели отражают достаточность притока средств в виде поступлений страховых премий для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки) и текущие расходы на ведение дела. Оптимальное значение показателя больше 100%, которое возможно при стабильной работе страховой компании с постепенным ростом объемов деятельности. Показатель может быть оп-ределен:

страховые взносы (за вычетом доли перестраховщиков) / страховые выплаты (состоявшиеся убытки - по видам страхования иным, чем страхование жизни) + операционные расходы (все показатели за вычетом доли перестраховщиков).

Показатели платежеспособности, используемые рейтинговыми агентствами Standart& Poors, Moodys Investors и др.:

- уровень платежеспособности страховой компании (Sol- vensy Margin), минимальные значения которого в различных странах, в том числе и в России, имеют незначительные отличия и расположены в пределах 20%, определяется как

собственные средства / нетто-премия в отчетном периоде;

- уровень достаточности покрытия собственными средствами (Capital Adequacy Ratio, или CAR) высчитывается по следующей формуле:

У - У

CAR = х 100%,

У

н

где Уфн - фактический (нормативный) уровень платежеспособности. Значения показателя CAR приведены в таблице 9.5. Таблица 9.5 Значение CAR Оценка покрытия < 0 Недостаточное От 0 до 25% Нормальное От 26 до 50% Хорошее От 51 до 75% Надежное > 75% Отличное Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами

¦ Показатели маржи платежеспособности или соотношения нормативного и фактического размеров свободных активов в соответствии с методикой, применяемой в Европейском союзе,

характеризуют платежеспособность страховой компании, что подтверждается в случае соответствия фактической величины их собственных средств нормативному размеру, который рассматривается в трех показателях: маржа платежеспособности, гарантийный фонд, минимальный гарантийный фонд145.

¦ Определение платежеспособности для страховых компаний, занимающихся иными видами страхования, чем страхование жизни. Маржа платежеспособности определяется на основе максимального из двух рассчитанных индексов премий и выплат: индекс премии = 0,18/0,16 * Р * RQ, где Р - сумма страховых брутто-премий, поступивших в отчетном году; 0,18 - коэффициент, применяемый к величине премий до 10 млн ЭКЮ; 0,16 - коэффициент, применяемый к величине премий свыше 10 млн ЭКЮ;

RQ - доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отношением собственного покрытия ко всему покрытию по страховым случаям; индекс выплат = 0,26/0,23 *S*RQ, где S - средняя величина выплат в течение последних трех лет; 0,26 - коэффициент, применяемый к величине выплат до 7 млн ЭКЮ; 0,23 - коэффициент, применяемый к величине выплат свыше 7 млн ЭКЮ.

145 Основы страховой деятельности: Учебник.

М., 1999. С. 700-703.

Гарантийный фонд равен 1/3 маржи платежеспособности. Минимальный гарантийный фонд зависит от вида страховой деятельности, которым занимается данная страховая компания:

страхование юридических расходов - 200 тыс. ЭКЮ;

страхование гражданской ответственности - 400 тыс. ЭКЮ;

страхование кредита - 1400 тыс. ЭКЮ;

виды страхования, не перечисленные выше - 300 тыс. ЭКЮ.

Определение платежеспособности для компаний, занимающихся страхованием жизни. Нормативный показатель платежеспособности представляет собой сложение двух величин:

показателя, рассчитываемого на основе рискового капитала, определяемого как разница между максимально возможными выплатами по действующим договорам и накопленным для этой цели капиталом;

маржа платежеспособности = 0,003*RK*RQ,

где RK - рисковый брутто-капитал за отчетный год по прямым и косвенным сделкам страхования жизни, определенный как сумма выплат страхового возмещения на день составления отчета минус образованные резервы покрытия;

0,003 - коэффициент, применяемый при расчете во всех случаях, кроме краткосрочного страхования на случай смерти сроком до 5 лет;

RQ - доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отношением рискового капитала на собственном удержании к брутто-рисковому капиталу за отчетный год.

показателя, исчисляемого на основе величины математических резервов, рассчитанных математическими методами как разница между обязательствами страховщика и страхователя.

маржа платежеспособности=0,04*MR*RQ,

где MR - математические резервы, определяемые как резерв по-крытия;

RQ - доля участия перестрахования в покрытии ущерба (не принимается ниже 0,85). Определяется отношением математических резервов на собственном удержании к брутто-математическим резервам за отчетный год.

Гарантийный фонд составляет 1/3 маржи платежеспособности. Минимальный гарантийный фонд в страховании жизни установлен в размере 800 тыс. ЭКЮ. Если маржа платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным фондом и выраженного в ЭКЮ, то в кратчайшие сроки применяются самые строгие санкции.

Определение фактического уровня платежеспособности. Законодательно установлены определенные позиции, которые могут рассматриваться как свободные, не связанные обязательствами собствен-ные средства. К ним относят:

выявленные скрытые резервы;

собственный капитал за минусом нематериальных активов (по балансу);

в обществах взаимного страхования - возможные доплаты;

• в страховании жизни - ожидаемые прибыли.

Другие показатели (6.3 - 6.10) влияния на финансовую устойчивость страховой компании, их расчет и оценка значений приведены в таблице 9.6.

6.3. Другие

показатели динамики и структуры средств страховой компании, источников средств, собственных средств, расходов на ведение дела, финансовых результатов;

показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

показатели анализа убыточности страховой суммы.

объемные показатели деятельности страховщика:

число заключенных договоров: применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, места компании на страховом рынке;

страховая сумма застрахованных объектов (совокупная величина, средняя страховая сумма) характеризует объем принимаемой страховщиком ответственности;

выплаты страхового возмещения характеризуют объем исполненной ответственности, действительный уровень платеже-способности страховой компании, они зависят от фактической убыточности отчетного года, применяются также в качестве средней величины. Анализируются отклонения фактических выплат от плановых, причины этого (являются ли они систематическими или это случайное явление), возможен анализ в разрезе структурных единиц;

объем поступивших страховых платежей (премий) выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая компания. Он используется для сравнения с общим объемом поступлений, за соответствующий период в прошлом, с аналогичными страховыми компаниями, рассматривается в динамике, в целом и по отдельным видам, в среднем на один договор, по отдельным подразделениям. Дополнительно анализируются темпы роста премии в зависимости от увеличения страховщика в сопоставлении с ростом выплат, выявляются причины, факторы;

объемы доходов и расходов рассматриваются в динамике, изучаются состав, структура, факторы увеличения (снижения), например факторы роста расходов на ведение дела, зависимость от изменения численности работающих, роста (уменьшения) средней заработной платы;

объем страховых резервов применяется для оценки платежеспособности страховщика, рассматриваются их динамика, состав, структура ответственности.

Объемные показатели деятельности страховой компании анализируются в динамике, с расчетом темпов роста (прироста), в сравнении.

<< | >>
Источник: Грищенко Н.Б.. Основы страховой деятельности. 2001 {original}

Еще по теме 6.2. Показатели платежеспособности страховой компании.:

  1. 5. Оценка и контроль платежеспособности страховой компании. Финансовая устойчивость страховых операций
  2. 3.8. Платежеспособность страховой компании
  3. 5.5. Платежеспособность страховой компании
  4. Финансовые показатели, характеризующие деятельность страховой компании
  5. 6.3. Показатели ликвидности страховой компании (СК).
  6. 3.1. Страховой взнос - экономическая основа формирования страхового фонда и финансов страховой компании
  7. 6.5. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  8. 1. Финансовые основы страховой деятельности. Доходы и расходы страховой компании
  9. 2. Страховые резервы, правила размещения страховых резервов. Инвестиционная деятельность страховой компании
  10. ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
  11. 1.13.2.2. Показатели платежеспособности
  12. 77. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия
  13. 27. Показатели ликвидности и платежеспособности.
  14. 2.2.2. Показатели ликвидности и платежеспособности
  15. 3.5. анализ и оценка показателей платежеспособности
  16. 4.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
  17. 4.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности