7.2. Цели и методы финансового анализа

Основными его функциями являются:

всесторонняя оценка финансового состояния объекта анализа;

выявление факторов и причин достигнутого состояния;

подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состоя ния и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ является частью полного анализа хозяйствен ной деятельности (экономического анализа), представленного в схеме 6. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сло-жившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета на предприятиях на финансовый и управленческий учет.

Анализ хозяйственной деятельности

Схема 6. Анализ хозяйственной деятельности

Целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия: его прибылей и убытков, измене ний активов и пассивов, расчетов с дебиторами и кредиторами и опре деление наиболее эффективных путей достижения прибыльности.

Объектом финансового анализа является финансовая информа ция (отчетность), которая должна отвечать требованиям достоверности и открытости, понятности, полезности и значимости, полноты, по следовательности, сравнимости, осмотрительности, нейтральности и др. Хотя финансовые отчеты освещают события, имевшие место в про шлом, их данные необходимы для составления планов и прогнозов на будущее.

Субъектами анализа выступают две группы, заинтересованных в деятельности предприятия пользователей информации:

собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, налоговые ор ганы, персонал предприятия, руководство, интерпретирующие ее исходя из своих интересов;

аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ас социации, профсоюзы, которые должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязан ных блока:

анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

анализ финансового состояния предприятия;

анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные правила чте ния финансовых отчетов, основанных на дедуктивном (от общего к ча стному) методе:

горизонтальный (временной) анализ - заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) - позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой пози ции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - представляет собой сравнение каждой пози ции отчетности с рядом предшествующих периодов и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных перио дов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный ана лиз;

анализ относительных показателей - это расчет отношений дан ных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - осуществляется как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по от дельным показателям предприятия, дочерних структур, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей предприятия с пока зателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономиче скими данными;

факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Количественные методы финансового анализа подразделяются

на:

статистические, к которым относятся наблюдение, абсолютные и относительные показатели (коэффициенты), расчеты средних величин, ряды динамики, сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам, сравнение, индексы, детализация, графиче ские методы;

бухгалтерские, включающие метод двойной записи, бухгалтер ский баланс и др.;

экономико-математические - методы элементарной математики, математического анализа (дифференцирование, интегрирование...), ма-тематический статистики, экономические методы (национальное счето-водство, баланс народного хозяйства ...), методы математического про-граммирования (оптимизация, линейное, нелинейное и квадратичное программирование...), методы исследования операций (управление запа-сами), методы технического износа и замены оборудования, теория игр, теория расписаний, методы экономической кибернетики;

эвристические методы.