<<
>>

6.2. Прибыль: сущность, виды

Представляя собой конечный финансовый результат, при­быль является основным показателем в системе целей пред­приятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, и потому возможны раз­личные ее определения, интерпретации, представления.
В ли­тературе описаны несколько подходов к определению прибыли (обзор см. в [Соколов, 2000, с. 441—443]). Два из них — с ус­ловными названиями: экономический и бухгалтерский — мож­но рассматривать как базовые.

Суть экономического подхода такова: прибыль (убы­ток) — это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Будем называть прибыль, исчисленную по данному алгоритму, экономической. Приве­денное определение выглядит весьма привлекательным; слож­ность лишь в том, как его наполнить количественно, т. е. как рассчитать прибыль. Несложно сообразить, что экономиче­скую прибыль можно исчислить либо на основе динамики ры­ночных оценок капитала (т. е. только для компаний, котирую­щих свои ценные бумаги на биржах,— именно в этом случае можно получить более или менее объективные данные об из­менении капитала собственников), либо по данным ликвида­ционных балансов на начало и конец отчетного периода.

Оказывается, что в любом случае значение подобным обра­зом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность количественной оценки прибыли при таком подхо­де проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчета, но и в том, что далеко не все из­менения собственного капитала можно считать элементами прибыли (см. п. 6.1).

Именно поэтому гораздо более обоснованным и реалистич­ным представляется бухгалтерский подход к определению при­были, согласно которому прибыль (убыток) есть положитель­ная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стои­мостной оценки ее актинон, сопровождающееся увеличенном капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровож­дающееся уменьшением капитала собственников, за исключе­нием результатов операций, связанных с преднамеренным из­менением этого капитала.

Поскольку понятия доходов и рас­ходов могут быть определены как по существу (логика сущностного определения была сделана в предыдущем разде­ле), так и количественно (данные о доходах и расходах акку­мулируются в системе учета), приведенное определение гораз­до менее схоластично и представляется приемлемым для прак­тического использования. Исчисленную таким образом прибыль и называют бухгалтерской.

Можно выделить два основных различия между экономиче­ским и бухгалтерским подходами. Первое заключается в том, что в отличие от экономического в бухгалтерском подходе четко идентифицируются элементы прибыли, т. е. виды дохо­дов и расходов, и ведется обособленный их учет. Таким обра­зом, всегда имеется верифицируемая и объективная информа­ционная база для расчета конечного финансового результата (естественно, речь идет о сделках, выполняемых в рамках дей­ствующего законодательства и потому автоматически попадаю­щих в систему двойной записи).

Второе отличие заключается в неодинаковой трактовке так называемых реализованных и нереализованных доходов. Пред­ставьте ситуацию, когда рыночная цена на некоторые активы предприятия (например, здание) выросла. В рамках экономи­ческого подхода собственники предприятия получили при­быль, что касается бухгалтерского подхода, то он такую при­быль признавать не спешит по многим причинам, в том числе субъективности оценок, волатильности подобного эфемерного результата и т. п. По мнению бухгалтера, прибыль будет иметь место лишь в том случае, если здание действительно будет продано по высокой цене.

Таким образом, экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтерский подход, руководствуясь принципом осторожно­сти (консерватизма), согласно которому «расходы всегда оче­видны, а доходы всегда сомнительны» или «лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать дохо­ды, чем раньше», не спешит признавать нереализованный до­ход, точнее, этот доход будет признан как прибыль лишь по­сле его реализации.

Несложно сформулировать причины, объясняющие, почему бухгалтерский подход доминирует на практике (см., например, [Ковалев, 2001, с. 366]). Вместе с тем отметим, что оба рас­смотренных подхода в принципе не противоречат друг другу; более -того, экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский — для понимания логики и порядка ее практического исчисления.

Прибыль является одним из ключевых индикаторов ус­пешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее формирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, много, возможно обо9обление раз­личных показателей прибыли. Именно поэтому, характеризуя работу компании в терминах экономической эффективности, нужно уточнять, о какой прибыли идет речь. Одно из пред­ставлений взаимоувязки доходов и расходов в процессе дея­тельности предприятия, в результате которой как раз и уда­ется обособить те или иные показатели прибыли, приведено на рис. 6.2.

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется прежде всего исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию. Один из возможных подходов заключается в следующем.

В деятельности предприятия как первичной ячейки любой экономической системы, производящей некоторый вид про­дукции и (или) услуг, т. е. вносящей свой вклад в генериро­вание общих доходов страны, заинтересованы различные группы лиц. Наиболее общей их градацией является обособ­ление четырех групп: (а) собственники предприятия; (б) его работники, представленные управленческим персоналом; (в) государство, представленное налоговыми органами, и (г) про­чие лица (действующие и потенциальные контрагенты: по­ставщики материальных и финансовых ресурсов, покупатели, банки).

Первая группа объединяет лиц, предоставивших свои фи­нансовые ресурсы предприятию с целью его создания и про­должающих держать их вложенными в его активах, будучи удовлетворенными генерируемыми им результатами. Во вто­рую группу входят специалисты, выступающие агентами соб­ственников предприятия и обеспечивающие достижение по­ставленных перед ними целей.

В третью группу входят нало­говые органы, представляющие интересы государства. Четвертая группа наиболее многочисленна. В нее входят все физические и юридические лица, имеющие определенный ин­терес К деятельности предприятия И' вместе с тем не имею­щие доступа к ее внутренней информационной базе; они мо­гут полагаться только на данные доступной бухгалтерской отчетности.

Как следует из схемы, укрупненно алгоритм распределения совокупного текущего дохода таков: полученная коммерческой организацией выручка от реализации последовательно «расхо-

Рис. 6.2. Схема взаимоувязки доходов и расходов коммерческой организации

дуется» в следующей последовательности[13]: (а) оплата затрат труда и материалов (материальные расходы), (б) оплата про­центов за пользование кредитами и займами (финансовые рас­ходы), (в) выплата налогов и обязательных платежей; (д) рас­пределение остатка между собственно предприятием (реинве­стирование прибыли) и его владельцами. Каждое такое уменьшение приводит к получению нового результатного по­казателя; значимость каждого из них, как видно из схемы, раз­лична для тех категорий лиц, которые заинтересованы в дея­тельности данной коммерческой организации.

В частности, с позиции лендеров, т. е. физических и юри­дических лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосроч­ной основе и получающих свою долю в виде процентов по ссудам и займам, наибольший интерес представляет показа­тель прибыли до вычета процентов и налогов (на схеме видно, что именно из этого источника лендеры получают свое возна­граждение — проценты по предоставленным кредитам и зай­мам); с позиции интересов государства основной финансовый показатель — прибыль до вычета налогов и обязательных пла­тежей (налогооблагаемая прибыль), поскольку именно она служит тем источником, из которого государство получает свою долю от общих доходов предприятия; для собственников основной показатель — чистая прибыль и т.

п.

Приведенные рассуждения вновь не следует понимать бук­вально — в том смысле, что, например, лендеры в той или иной степени отслеживают лишь динамику прибыли до выче­та процентов и налогов, а другие публичные показатели при­были, доходов и расходов для них не представляют интереса; это совершенно не так, поскольку все упомянутые индикаторы находятся в тесной взаимосвязи между собой и их динамика не может быть разнонаправленной. Речь идет о другом — в анализе большее распространение имеют относительные пока­затели, в частности коэффициенты рентабельности, в алгорит­мах расчета которых могут использоваться различные абсо­лютные показатели, и потому грамотная интерпретация подоб­ных коэффициентов как раз и предполагает четкое понимание информационной базы для их расчета.

Наиболее полные сведения о прибыли и ее компонентах приведены в Отчете о прибылях и убытках. Заметим, что в балансе отчетную прибыль можно видеть не всегда. Рассмот­рим суть дела на примере акционерного общества.

Согласно Федеральному закону «Об акционерных общест­вах» общество должно провести собрание акционеров до I июня года, следующего за отчетным. Один из важнейших вопросов, решаемых на собрании,— распределение прибыли. Чистая прибыль, полученная предприятием в отчетном перио­де (ее можно назвать «прибыль к распределению»), показана в итоге формы № 2. Акционеры принимают решение о распреде­лении: например, некоторую часть прибыли направить на вы­плату дивидендов, другую — на формирование резервного ка­питала, третью — на создание дополнительных резервов, чет­вертую — на формирование фонда накопления, из которого в дальнейшем будет приобретаться имущество, пятую — на фор­мирование фонда естественной убыли и т. п.[14] Некоторая часть прибыли может остаться нераспределенной. В соответствии с решением собрания главный бухгалтер сделает сответствую- щие записи декабрьскими оборотами (т. е. покажет эти записи декабрем отчетного года). Таким образом, в отчетности чистую прибыль можно видеть только в отчете о прибылях и убытках; в балансе эта прибыль уже распределена по различным на­правлениям использования, т. е. она «размыта» по различным фондам и резервам, а в явном виде присутствует лишь один ее компонент, возможно и не самый главный по удельному весу,— нераспределенная прибыль.

<< | >>
Источник: Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.. Финансы организаций (предприятий). 2007

Еще по теме 6.2. Прибыль: сущность, виды:

  1. 4.3. ДОХОДЫ БЮДЖЕТА. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ЭЛЕМЕНТЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
  2. 7. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ФОРМЫ И МЕТОДЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ
  3. Тема 5 РЫНОЧНАЯ ЭКОНОМИКА: УСЛОВИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ, СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И СТРУКТУРА
  4. 3.1. Доверительное управление имуществом клиента банка: необходимость и сущность, виды управляемых клиентских активов
  5. 6.1. Доходы и расходы: понятие, сущность, виды
  6. 6.2. Прибыль: сущность, виды
  7. § 1. Административный процесс: сущность, виды
  8. Вопрос 29. Ценовая дискриминация: сущность, виды.
  9. § 1. Административный процесс: сущность, виды
  10. 18. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
  11. 34.1. Понятие, сущность, виды и задачи проверки показаний на месте
  12. 18.1. Доходы населения: сущность, виды и принципы распределения
  13. 6.1. Понятие денежный поток предприятия, его сущность, виды и принципы управления
  14. Сущность, виды и формы проявления инфляции
  15. 7.3. Прибыль: сущность, виды
  16. 7.3. Прибыль: сущность, виды
  17. 10.2.1. Прибыль: сущность, виды
  18. 8.2. Прибыль: сущность, виды, оценка 8.2.1. Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли
  19. Глава 1. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
  20. 2.2. Сущность, виды и система управления (менеджмента)