<<
>>

2.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий и признаков фиктивного банкротства

До вступления в силу Федерального закона от 8 января 1998 г. №6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий применялась система критериев, включающая:

1.

Коэффициент текущей ликвидности.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия

неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным при этом подходе считается выполнение одного из следующих условий:

♦ коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного пе­риода имеет значение менее 2;

♦ коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В соответствии с постановлением Правительства РФ "О неко­торых мерах по реализации законодательства о несостоятельно­сти (банкротстве) предприятий" № 498 от 20 мая 1994 г. основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособ­ность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления пла­тежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности боль­ше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

При неудовлетворительной структуре баланса, в случае если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании активов мень- не норматива, но наметилась тенденция роста этих показате- гй, определяется коэффициент восстановления платежеспособ- вости К за период, равный шести месяцам:

Ктл + гр *{Ктл Ктл) Квп = , (2-19)

К

^ норм

где КтЛ,КтЛ — значения коэффициента текущей ликвидности в

начале и конце отчетного периода;

Тяч — продолжительность отчетного периода, мес., Кнорм — нормативное значение коэффициента текущей лик­видности, равное 2.

Если фактический уровень Ктл и Котч равен или выше норма­тивных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособ­ности Куп. При расчете коэффициента утраты платежеспособно­сти период утраты принимается равным трем месяцам:

КтЛ _ *{КтЛ Ктл ) т ■

* отч

Результаты расчетов интерпретируются следующим образом:

♦ принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. При К < 1 такой возможности нет.

А вп

' ♦ К , принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить пла­тежеспособность. При 1 существует реальная угроза утраты платежеспособности.

, По результатам расчетов может быть принято одно из сле­дующих решёний:

♦ о признании структуры баланса предприятия неудовлетво­рительной, а предприятия — неплатежеспособным;

♦ о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

♦ о наличии реальной возможности утраты платежеспособ­ности предприятием, вследствие чего оно в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед собственными кредито­рами.

В настоящее время действует другая система критериев, оп­ределяемая Методическими рекомендациями по проведению эк­спертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или пред­намеренного банкротства, утвержденными распоряжением ФСДН России от 8 октября 1999 г. № 33-р. Определяется не собственно несостоятельность, а признаки фиктивного банкротства предпри­ятия.

Признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным. Для установле­ния наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств долж­ника его оборотными активами как отношение величины оборот­ных активов, за исключением НДС по приобретенным ценнос­тям, к величине краткосрочных пассивов, за исключением дохо­дов будущих периодов, фондов потребления и резервов предсто­ящих расходов и платежей.

На основании рассчитанной величи­ны делаются следующие выводы:

♦ если величина обеспеченности равна или больше 1, то при­знаки фиктивного банкротства усматриваются;

♦ если величина обеспеченности меньше 1, то признаки от­сутствуют.

С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности дол­жника, который делится на два этапа.

На первом этапе рассчитываются показатели, характеризу­ющие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки.

На втором этапе анализируются условия совершения сде­лок должника за этот же период, повлекших существенные из­менения в показателях.

К показателям, характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся: обес­печенность обязательств должника всеми его активами; обеспе­ченность обязательств должника его оборотными активами; ве­личина чистых активов.

Расчет основных характеристик состоятельности предприя­тия представлен в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Система критериев оценки финансовой состоятельности предприятия

Наименование показателя Формула Код стр.
1. Для определения несостоятельности
1. Коэффициент теку­щей ликвидности Оборотные активы (нетто-оценка) : (Краткосрочные обязательства- Доходы будущих периодов - Ре­зервы предстоящих расходов- Прочие краткосрочные обязатель­ства) (С.290-С.230): (с.690- с.640-с.650-с.660)
2. Коэффициент обеспеченности собственными обо­ротными средствами Величина собственных оборотных средств : Оборотные активы (с.290-с.230-с.690)/ (с.290-с.230)
2.
Для экспертизы признаков фиктивного банкротства
3. Обеспеченность краткосрочных обяза­тельств оборотными активами Оборотные активы за вычетом на­лога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям : (Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов - Ре­зервы предстоящих расходов - Прочие краткосрочные обязательства) (с.290-с.220): (с.690- с.640-с.650-с.660)
3. Для экспертизы признаков преднамеренного банкротства
4. Обеспеченность обязательств всеми активами Валюта баланса за вычетом орга­низационных расходов и налога на добавленную стоимость по приоб­ретенным ценностям: (Заемные средства - Доходы будущих пе­риодов - Резервы предстоящих расходов-Прочие краткосрочные обязательства) (с.ЗОО-с. 112-С.220): (с.590+с.690-с.640- с.650-с.660)
5. Обеспеченность обязательств оборот­ными активами Оборотные активы за вычетом на­лога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям: (За­емные средства - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов-Прочие краткосрочные обязательства) (с.290-с.220): (с.590+с.690-с.640- с.650-с.660)

….

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 2.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий и признаков фиктивного банкротства:

  1. Раздел 9. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  2. 8.2. Методы и инструментарий финансового анализа
  3. 8.8. Оценка потенциального банкротства организации
  4. НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА
  5. 18.1. Оценка потенциального банкротства организации
  6. Глава 10. Краткосрочная ликвидность и кредитоспособность организации
  7. НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА
  8. 5.2.3. Финансовые коэффициенты, определяющие критерии банкротства
  9. 1. Методика оценки удовлетворительности структуры баланса
  10. Определение неудовлетворительной структуры баланса
  11. 8.2. Прогнозирование неудовлетворительной структуры баланса