<<
>>

2.7. Контрольные задания

Задание 2.1. Перечислить факторы, назвать факторы, оказы­вающие влияние на изменение рентабельности активов и соб­ственного капитала. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия (Приложения III, IV):

1.

Используя базовую и модифицированную модели Дюпона, рассчитать норму прибыли на капитал на начало и конец рас­сматриваемого периода.

2. Оценить динамику показателей рентабельности активов и собственного капитала, охарактеризовать причины их изменения.

Задание 2.2. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

1. Используя метод цепных подстановок, выявить, изменение какого из факторов в наибольшей степени повлиялб на:

— рентабельность активов;

- показатель нормы прибыли на собственный капитал.

2. Выявить возможные пути повышения рентабельности ак­тивов и акционерного капитала предприятия.

Задание £.3. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения I, II):

1. Рассчитать основные аналитические показатели, оказыва­ющие влияние:

— на рентабельность активов предприятия;

- норму прибыли на собственный капитал.

2. Определить норму прибыли на собственный капитал пред­приятия на конец года в соответствии со схемой, представленной на рис. 2.1.

3. Сделать выводы о наличии узких мест и способах повыше­ния рентабельности актив, а также нормы прибыли на собствен­ный капитал.

Задание 2.4. Имеются данные о финансовом состоянии пред­приятия (Приложения III, IV). Используя модель прогнозирова­ния экономического роста БОК, необходимо рассмотреть несколь­ко аналитических сценариев (табл. 2. 25). Расчет показателей про­извести по состоянию на конец рассматриваемого периода.

Таблица 225

Результаты, полученные на основе модели достижимого роста при изменении сложившихся пропорций финансовых показателей

№ п/п Показатели модели достижимого роста
Коа Рпр КФР Див АСК «7Л
1 0,1292 0,0291 4,0351 0 0
2 0,1292 0,0291 4,0351 2 250 15 000
3 0,1292 0,05 4,0351 2 250 15 000
4 0.2 0,0291 4,0351 0 0
5 .
0,1292
0,08 4,0351 0 0
6 0,1292 0,0291 5,0 0 0
7 0,1292 0,0291 4,0351 50%
8 0.2 0,0291 4,0351 60%
9 0,2 0.05 4,0351 70%
10 0,1292 4,0351 2 250 15 000 25%
11 0.3 3,0 0 0 80%

1. Расчет достижимого роста при условии сохранения сло­жившихся пропорций финансовых показателей Прибыль реин­вестируется в полном объеме, т. е. КРП= 1,0.

2. Расчет достижимого роста при условии сохранения сло­жившихся пропорций финансовых показателей. На выплату ди­видендов направлено 373,25 тыс. руб.

3. Ставится вопрос об увеличении собственного капитала на 15% путем эмиссии акций. Плановая сумма годовых дивиден­дов — 2216,25 тыс. руб.

4. Предполагается дополнительная эмиссия 10 ООО привилеги­рованных акций номиналом 1070 руб. с фиксированными диви­дендами 12% к номиналу. При сохранении условий, представ­ленных в п.

1, планируется повышение показателя рентабель­ности продаж по чистой прибыли до 4%.

5. Имея заданные параметры (выделены полужирным начер­танием) и данные о базовой величине собственного капитала)и объеме продаж, произвести расчет:

♦ достижимого роста (по данным бухгалтерской отчетности на конец периода) при изменении сложившихся пропорций фи- нансовых показателей (вариант 1—6);

♦ величины дополнительной эмиссии привилегированных ак­ций с фиксированными дивидендами 15% к номиналу (вари­ант 7—9) при заданном уровне достижимого роста и прочих за­данных показателях;

♦ показателя рентабельности продаж (вариант 10—11) при заданном уровне достижимого роста и прочих заданных показа­телях.

Задание 2.5. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

1. Назвать формальные и неформальные критерии оценки банкротства (несостоятельности) предприятия.

2. Рассчитать в табл. 2.26 показатели, составляющие систему критериев несостоятельности, и оценить их динамику за рас­сматриваемый период. Продолжительность отчетного периода 12 месяцев.

3. Проанализировать полученные результаты и сделать выво­ды о степени близости предприятия к банкротству, его возмож- но-сти восстановления (риск утраты) платежеспособности.

Задание 2.6. Раскрыть экономическое содержание показате­ля "чистые активы" и методику его расчета. По данным бухгал­терского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

1. Рассчитать в табл. 2. 27 величину чистых активов на начало и конец года.

. 2. Рассчитать соотношение чистых и совокупных активов, чи­стых активов и уставного капитала на начало и конец года.

3. Оценить динамику чистых активов, выявить причины их изменения.

Задание 2.7. Имеются данные о финансовом состоянии пред­приятия (Приложения III, IV).

1. Используя дискриминантные модели прогнозирования воз­можного банкротства, сделать заключение о финансовой состо­ятельности предприятия.

Таблица 2.26

Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия

Показатели Код стр. На начало года На конец года Измене­ние (гр.4 - гр.З)
1 2 3 4 5
I. Исходные данные для анализа
1. Оборотные активы, тыс. руб.
2. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
3. Собственный капитал, тыс. руб.
4. Внеоборотные активы, тыс. руб.
5. Собственные оборотные средства, тыс. руб.
II. Оценка удовлетворительности Структуры баланса
6. Коэффициент текущей ликвидности
7. Коэффициент обеспеченности собст­венными оборотными средствами
8. Коэффициент восстановления (ут­раты) платежеспособности

2. Проанализировать динамику критериальных показателей за рассматриваемый период.

Задание 2.8. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими показателями: выручка от продаж в отчетном периоде 5600 тыс. руб., величина чистой прибыли 2440 тыс. руб., нетто- оценка величины совокупных активов предприятия 38 ООО тыс. руб., коэффициент концентрации собственного капитала 0,642. Ис­пользуя факторную модель Дюпона, на основании имеющихся показателей рассчитать норму прибыли на капитал. Сделать вы­вод о наличии узких мест и способов повышения рентабельности собственного капитала.

Задание 2.9. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими плановыми показателями (табл. 2.28):

1. Рассчитать норму прибыли на собственный капитал пред­приятия, используя модифицированную факторную модель Дю­пона, на начало и конец рассматриваемого периода.

Таблица 2.27

Динамика чистых активов предприятия, тыс. руб.

Показатели Код стр. На на­чало от­четного года Наконец отчетно­го пе­риода Изменение (гр.4 - гр.З)
1 2 3 4 5
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы В том числе:

2.1. Задолженность участников (учредите­лей) по взносам в уставный капитал

-
2.2. Собственные акции, выкупленные у ак­ционеров
3. Итого активы -
ПАССИВ
4. Долгосрочные-обязательства
5. Краткосрочные обязательства
В том числе:

5.1. Доходы будущих периодов

6. Итого пассивы, исключаемые из стоимо­сти активов -
7. Стоимость чистых активов -
8. Стоимость совокупных активов
9. Отношение чистых активов к совокуп­ным, коэф. - —
10. Уставный капитал
11. Отношение чистых активов к уставному капиталу, коэф.

2. Используя метод цепных подстановок, выявить влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала в динамике.

3. Сделать выводы о способах повышения рентабельности ак­ционерного капитала.

Задание 2.10. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия оценить перечисленные варианты развития предприя­тия, характеризующиеся показателями (табл. 2.29) при неизмен­ности остальных показателей, если в качестве основного крите­рия улучшения финансового состояния выбрана:

1. Максимизация нормы прибыли на собственный капитал.

2. Финансовая устойчивость.

Таблица 2.28
Наименование показателя На начало года На конец года
1 2 3
Выручка от продаж, тыс. руб. 18 200 19 700
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб. 3 240 4 600
Валюта баланса, тыс. руб. 36 000 28 750
Коэффициент концентрации собственного ка­питала 0,60 -
Коэффициент соотношения заемного и собст­венного капитала 0,25

Таблица 2.29
Наименование показателя Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
1 2 3 4
Выручка от продаж, тыс. руб. 120 500 165 000 160 000
Чистая прибыль отчетного перио­да, тыс. руб. 18 075 19 800 16 000
Валюта баланса, тыс. руб. 192 800 138 600 48 000
Коэффициент концентрации соб­ственного капитала 0,4688 - -
Коэффициент соотношения заем­ного и собственного капитала - 0,4000 -
Коэффициент финансовой зави­симости - - 0,6000

Заданце 2.11. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими плановыми показателями: рентабельность продаж 0,08, дивидендный выход 0,25, коэффициент трансформации ак­тивов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,432. Определить достижимый прирост объема продаж, если пред­приятие не меняет сложившуюся структуру активов, источни­ков средств и использования прибыли.

Задание 2.12. Определить достижимый темп роста производ­ства при сложившихся параметрах: выручка от продаж 48 300 тыс руб., чистая прибыль — 4500 тыс. руб., коэффициент реинвести­рования прибыли .0,70, коэффициент трансформации активов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,6.

Задание 2.13. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими плановыми показателями: чистая прибыль отчетно­го периода 1965 тыс. руб., выручка от продаж 16 900 тыс. руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 30 ООО тыс. руб., коэффициент реинвестирования прибыли 0,9, коэффици­ент концентрации собственного капитала 0,55. Определить дос­тижимый темп роста производства при сложившихся парамет­рах.

Задание 2.14. Рассчитать достижимый рост производства, если результаты деятельности предприятия характеризуются следу­ющими показателями: чистая прибыль отчетного периода 5700 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продук­ции 38 000 тыс. руб., чрезвычайные расходы 2500 тыс. руб., на­численный налог на прибыль 1480 тыс. руб., нетто-оценка вели­чины совокупных активов предприятия 31 920 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,20, коэффици­ент соотношения заемного и собственного капитала 0,40.

Задание 2.15. Выручка от продаж в отчетном периоде 84 702 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продукции составила 52 000 тыс. руб., сальдо внереализационных доходов и расходов 6500 тыс. руб., начисленный налог на прибыль 3270 тыс. руб., сальдо чрезвычайных доходов и расходов 2800 тыс.! руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 90 500 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,10, коэффициент соотношения заемного и собственного капита­ла 0,55. Определить достижимый рост производства при сложив­шихся параметрах.

Задание 2.16. Деятельность предприятия за 12 месяцев харак­теризуется следующими показателями (тыс. руб.) (см. табл. 2.30).

Таблица 2.30
Наименование показателя На начало На конец
года года
1 2 3
Собственные акции, выкупленные у акционеров 500 500
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 200 120
Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев) 4 500 6 854
Оборотные активы 16 041 18 520
Доходы будущих периодов 522 500
Резервы предстоящих расходов 1 000 2 077
Прочие краткосрочные обязательства 1 550 1 000
Краткосрочные обязательства 10 304 8 837

Рассчитать критериальные показатели платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченно­сти СОС, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособ­ности. Сделать выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

Задание 2.17. Деятельность предприятия за 12 месяцев харак­теризуется следующими показателями (тыс. руб.). Рассчитать критериальные показатели платежеспособности и сделать выво­ды о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия (см. табл. 2.31).

Таблица 2.31
Наименование показателя На начало года На конец года
1 2 3
Собственные акции, выкупленные у акционеров 750 750
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 400 200
Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев) 8 500 1 500
Оборотные активы 41 200 41 200
Резервы предстоящих расходов 11 521 6 000
Прочие краткосрочные обязательства 1 850 4 979
Краткосрочные обязательства 28 395 36 812

Задание 2.18. Имеются следующие данные о деятельности предприятия за отчетный период (тыс. руб.). Рассчитать соответ­ствующие показатели и сделать заключение о финансовой состо­ятельности предприятия и динамике критериальных показателей оценки вероятности банкротства за рассматриваемый период, ис­пользуя рассмотренные дискриминантные модели (табл. 2.32).

Таблица 2.32
Наименование показателя На начало года На конец года
1 2 3
Оборотные активы 53 150 43 500
в том числе дебиторская задолженность со сроком погашения более года 4 500 2 270
Краткосрочные обязательства 31 450 15 200
Собственный капитал 104 200 105 200
Долгосрочные обязательства 20 000 25 000
Рыночная оценка собственного капитала 150 400 155 200
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода) 2 000 3 000
Выручка (иетто) от продажи товаров, продук­ции, работ, услуг 15 000 20 000
Прибыль от продаж 1 650 I 000
Прибыль до налогообложения 2 850 3 500

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 2.7. Контрольные задания:

  1. Темы контрольных заданий
  2. 5. ВОПРОСЫ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОГО ЗАДАНИЯ
  3. ВОПРОСЫ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОГО ЗАДАНИЯ
  4. 3. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ
  5. 3. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ ТЕМЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
  6. Контрольные задания
  7. Контрольные задания
  8. Контрольные задания
  9. Контрольные задания
  10. Контрольные задания
  11. 2. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ