<<
>>

1.6. Контрольные задания

Задание 3.3. На основании данных бухгалтерского баланса (При­ложение III):

1. Определить структуру имущества предприятия и источни- эв его формирования на начало и конец отчетного года (расче-

: осуществить в, табл.

1.30 и 1.31).

2. Выявить основные причины, вызвавшие изменение в струк­туре баланса, а также изменение темпов роста (снижения) по­казателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый пе­риод.

£ 3. Сделать вывод об имущественном положении предприятия N структуре источников его средств.

Таблица 1.29

Расчет показателей оценки рыночной активности предприятия

Наименование показателя Расчет Значение
1 2 3
5.1. Рыночная стоимость акции 437,50
5.2. Доход на акцию 6219000 - 250x1000 30000 198,97
5.3. Ценность акции . 437,5 198,97 2,20
5.4. Дивидендная доходность акции 70,0 437,5 0,16
5.5. Балансовая стоимость акции 16507300-1000x1000 30000 516,91
5.6. Коэффициент котировки акции 437,5 516,91 0,846
5.7. Доля выплаченных дивидендов 70,0

198,97 '

0,352

Задание 1.2. Дать определение ликвидности баланса. По дан­ным бухгалтерского баланса (Приложение III):

1.

Произвести в табл. 1.32 группировку статей баланса: акти­вов — по степени их ликвидности, пассивов — по степени сроч­ности погашения обязательств.

2. Рассчитать текущую и перспективную ликвидность.

3. Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и со­поставить его значения на начало и конец рассматриваемого периода.

4. ОцениТь степень ликвидности баланса предприятия. Вы­явить положительные или отрицательные тенденции изменения текущей и перспективной ликвидности баланса.

Задание 3.3. Раскрыть экономическую сущность платежеспо­собности, ликвидности активов, ликвидности предприятия. Раскрыть методику расчета показателей ликвидности, указать их рекомендуемые значения. По данным бухгалтерского баланса (Приложение III): .

1. Рассчитать в табл. 1.33 показатели ликвидности и сравнить их с рекомендованными значениями.

2. Сделать выводы о достаточности величины собственных оборотных средств.

к.6. Контрольные задания 109

Таблица 1.30

Анализ структуры активов предприятия, тыс. руб.

АКТИВ Код стр. На начало года На конец года Изменение
тыс. руб. УД-

вес, %

тыс. руб. УД-

вес,

%

по сумме (гр.5- гр.З по удель­ному весу (гр.6- гр.4)
: 1 2 3 4 5 6 7 8
1. Внеоборотные активы 190
В том числе: Нематериальные активы 110
Основные средства 120
Незавершенное строи­тельство, 130
Доходные вложения в материальные ценности 135
Долгосрочные финансо­вые вложения 140
Отложенные налоговые активы 145
Прочие внеоборотные активы 150
2.
Оборотные активы
290
. В том числе: Запасы 210
Налог на добавленную стоимость 220
Дебиторская задолжен­ность 230 + 240
Краткосрочные финан­совые вложения 250
Денежные средства 260
Прочие оборотные акти­вы 270
Итого активов 300 100 100

3. На основании полученных показателей определить положи­тельные или отрицательные тенденции изменения ликвидности и Платежеспособности. Указать возможные пути их повышения.

Задание 1.4» Дать определение финансовой устойчивости предприятия. Назвать основные типы текущей финансовой ус­тойчивости, выделить факторы, оказывающие влияние на из­менение ее уровня. Раскрыть методику расчета показателей фи­нансовой устойчивости, указать их рекомендуемые значения.

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Прило­жение III):

Таблица 1.31
ПАССИВ Код стр. На н! го мало да На конец года Изменение
тыс. руб. уд. вес,

%

тыс. руб. УД-

вес,

%

по сумме (гр.5- гр.З по удель­ному ве­су (гр. 6- гр.4)
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Капитал и резервы 490
В том числе: Уставный капитал за вы­четом собственных акций, выкупленных у акционе­ров 410
Добавочный капитал 420
Резервный капитал 430
Нераспределенная при­быль (непокрытый убы­ток) 470
2. Долгосрочные обяза­тельства 590
В том числе: Займы и кредиты 510
Отложенные налоговые обязательства 515
Прочие долгосрочные обязательства 520
3. Краткосрочные обяза­тельства 690
В том числе: Займы и кредиты 610
Кредиторская задолжен­ность 620
Задолженность перед уча­стниками (учредителями) по выплате доходов 630
Доходы будущих перио­дов 640
Резервы предстоящих рас­ходов 650
Прочие краткосрочные обязательства 660
Итого пассивов 700 100 100
Анализ структуры пассивов предприятия, тыс. руб.

Таблица 1.32

Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса, тыс. руб.

Группировка активов На нача­ло года На конец года Группировка пассивов На нача­ло года На конец года
1 2 3 4 5 6
Наиболее ликвид­ные активы (А1) Наиболее срочные обязательства (П1)
Быстро реализуе­мые активы (А2) Краткосрочные обя­зательства (П2)
Медленно реали­зуемые активы (АЗ) Долгосрочные обя­зательства (ПЗ)
Труднореализуе­мые активы (А4) Постоянные пассивы (П4)

Таблица 1.33

Динамика показателей ликвидности предприятия

Наименование показателя и рекомендуемое значение На начало года На конец года Изменение (гр.З-гр.2)
1 2 3 4
. Величина собственных оборотных Средств (функционирующий капитал)
'„ Маневренность собственных оборот­ных средств
3. Коэффициент текущей ликвидности
1. Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
к Доля оборотных средств в активах

1. Рассчитать показатели, характеризующие финансовую ус­тойчивость, оценить их динамику (табл. 1.34).

2. Сделать выводы о степени финансовой устойчивости пред­приятия, определить возможные пути ее повышения.

Задание 1.5. Дать определение беловой активности предпри­ятия. Раскрыть методику расчета показателей деловой активно­сти. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

1. Рассчитать показатели деловой активности предприятия «табл. 1.35).

2. Оценить динамику оборачиваемости активов предприятия, выявить причины ее изменения.

3. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости капн­ула предприятия.

Таблица 1.34

Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя и рекомендуемое значение На начало года На конец года Изменение (гр.З -гр.2)
1 2 3 4
1. Коэффициент концентрации собствен­ного капитала (финансовой автономии)
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Коэффициент маневренности собст­венного капитала
4. Коэффициент концентрации заемного капитала
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 1
6. Коэффициент долгосрочного привле­чения заемных средств
7. Коэффициент структуры заемного ка­питала
8. Коэффициент задолженности

Задание 1.6. По данным бухгалтерского баланса (Приложе­ние III):

1. Охарактеризовать структуру дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года (табл. 1.36).

2. Определить соотношение дебиторской и кредиторской за­долженности.

3. Оценить динамику дебиторской и кредиторской задолжен­ности, их оборачиваемости.

Таблица 1.35

Динамика показателей деловой активности предприятия

Наименование показателя и рекомендуемое значение На начало года На конец года Изменение (гр.З-гр.2)
1 2 3 4
1. Фондоотдача
2. Оборачиваемость средств в расчетах
3.Период оборачиваемости средств в расче­тах
4. Оборачиваемость запасов
5. Период оборачиваемости запасов
6. Оборачиваемость кредиторской задол­женности
7. Продолжительность операционного цикла
8. Продолжительность финансового цикла
9. Оборачиваемость собственного капитала
10. Оборачиваемость активов

4. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости деби­торской и кредиторской задолженности.

Задание 1.7. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

1. Рассчитать показатели оборачиваемости запасов на начало и конец отчетного года (табл. 1.37).

2. Оценить динамику оборачиваемости запасов и в целом обо­ротных активов. Определить возможные пути ускорения обора­чиваемости запасов.

Таблица 1.36

Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели На начало года На конец года Изменение
тыс. руб. УД. вес, % тыс. руб. уд. вес, % по сум­ме (гр.4 -гр. 2 по удель­ному ве­су (гр.5 -

ТР.З)

1 2 3 4 5 6 7
1. Дебиторская задол­женность
В том числе: покупатели и заказчики
2. Кредиторская задолженность
В том числе:

поставщики и подрядчики

задолженность перед пер­соналом организации
задолженность перед го­сударственными внебюд­жетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы

Задание 1.8. Дать определение экономического эффекта и экономической эффективности. Охарактеризовать основные по­казатели рентабельности производственно-финансовой деятель­ности предприятия, раскрыть методику их расчета.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

1. Рассчитать в табл. 1.38 показатели рентабельности деятель­ности предприятия в предыдущем и отчетном годах.

Таблица 1.37

Оценка оборачиваемости запасов, тыс. руб.

Показатели На начало года Наконец года Изменение (гр.З- гр.2)
1 2 3 4
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
2. Величина оборотных актюми
3. Запасы
В том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
4. Оборачишн чость запасов, обороты
В том числе:

сырья, материалов и других аналогичных ценностей

затрат в незавершенном производстве
готовой продукции и товаров для перепродажи
товаров отгруженных
расходов будущих периодов
5. Продолжительность оборота запасов, дни
В том числе:

сырья, материалов и других аналогичных ценностей -

затрат в незавершенном производстве
готовой продукции и товаров для перепродажи
товаров отгруженных
расходов будущих периодов
б. Доля запасов в общей величине оборотных активов, коэф.
7. Доля запасов сырья, материалов н других аналогичных ценностей в общей величине запасов, коэф.
8. Доля готовой продукции и товаров для перепродажи в общей величине запасов, коэф.

2. Оценить динамику показателей рентабельности, назвать причины их изменения.

Задание 1.9. Охарактеризовать показатели финансовых ре­зультатов деятельности предприятия, раскрыть методику их рас­чета. По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение IV): 1. Оценить динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли отчетного перио­да и факторов их формирования (табл. 1.39).

2. Оценить структуру прибыли до налогообложения и ее ис­пользование в предыдущем и отчетном годах (табл. 1. 40).

3. Определить факторы, влияющие на величину финансовых результатов деятельности организации.

Таблица 1.38

Оценка рентабельности деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатели На начало На конец Изменение
года года (гр.З-гр.2)
1 2 3 4
.1. Рентабельность продукции
2. Рентабельность основной деятельности
3. Рентабельность активов
4. Рентабельность внеоборотных активов
5. Рентабельность собственного капитала

Таблица 1.39

Динамика формирования финансовых результатов предприятия, тыс. руб.

Показатели Преды­дущий год Отчетный год Изменение (грЗ- гр.2) Темп роста (грЗ :гр2)
1 2 3 4 5
1. Выручка (Шетто) от продажи това­ров, продукции, работ, услуг
2. Себестоимость проданных това­ров, продукции, работ, услуг »
3. Валовая прибыль (п.1 - п.2)
4. Коммерческие расходы
5. Управленческие расходы
6. Прибыль (убыток) от продаж (п.З -п.4-п. 5)
7. Проценты к получению
8. Проценты к уплате \
9. Доходы от участия в других орга­низациях
10. Прочие операционные доходы
11. Прочие операционные расходы
12. Внереализационные доходы
13. Внереализационные расходы -
14. Прибыль (убыток) до налогооб­ложения (п.6 + п.7 - п.8 + п.9 + п.10 -ri.il +п.12-п.13)
15. Отложенные налоговые активы -

Окончание табл. 1.39
1 2 3 4 5
16. Отложенные налоговые обязательства
17. Текущий налог на прибыль
18. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (п.14 + п.15- п. 16-П.17)

Таблица 1.40

Динамика структуры прибыли до налогообложения
Показатели Предыдущий год Отчетный год Изменение
сумма, тыс. руб. удель­ный вес, % сумма, тыс. руб. удель­ный вес,% по сумме (гр.4- гр.2 по удель­ному весу (гр.5- гр.З)
1 2 3 4 5 6 7
1. Прибыль (убыток) от про­даж
2. Операционные доходы \
В том числе: проценты к получению
доходы от участия в дру­гих организациях
прочие операционные до­ходы «
3. Операционные расходы
В том числе: проценты к уплате
прочие операционные рас­ходы
4. Операционные результаты (п.2 - п.З)
5. Внереализационные доходы
6. Внереализационные расхо­ды
7. Внереализационные ре­зультаты (п.5- н.6)
8. Прибыль (убыток) до нало- гооблимчим (п.1 + п.4 + п.7) 100 100
9. Отложенные налоговые активы
10. Отложенные налоговые обязательства

Окончание табл. 1.40
1 2 3 4 5 6 7
11. Текущий налог на прибыль
12. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода Гп.8 + п.15 - И.16 - п.17)

Задание 1.10. По данным отчета: о прибылях и убытках (При­ложение IV):

■ 1. Определить динамику прибыли от продаже и рассчитать вли­яние различных факторов на ее изменение (габл. 1.41).

2. Выявить резервы увеличения прибыли от продаж продук­ции (работ, услуг).

Таблица 1.41

Анализ доходов и расходов по Обычным видам деятельности, тыс. руб.

1 Показатели 1 Предыду­щий год 1 Отчетный год Ншененне (гр.З-гр.2) ' Темп роста (гр.З: гр.2)
1 2 3 4 5
1. Выручка (нетто) от продажи то­варов, продукции, работ, услуг
2. Себестоимость проданных то­варов, продукции, работ, услуг
3. Коммерческие расходы
4. Управленческие расходы
5. Полная себестоимость продан­ных товаров, продукции, работ, услуг (п.2 + п.З + п.4)
6. Прибыль (убыток) от продаж (п.1 - п. 5)

Задание 1.11. Используя данные табл. 1.42, рассчитать коэф­фициенты общей ликвидности баланса для каждого предприя. На эснове полученных данных выбрать более кредитоспособное пред­приятие.

Задание 1.12. Оценить динамику быстрой ликвидности, ес- пи предприятие имеет следующие финансовые показатели [табл. 1.43).

Задание 1.13. Сравнить платежеспособность двух нижеследу­ющих предприятий (табл. 1.44) и сделать выводы об их финансо- мм состоянии.

Таблица 1.42
Показатели Значение, млн. руб.
Предприятие А Предприятие В
1 2 3
1. Внеоборотные активы 148 854
В том числе:

долгосрочные финансовые вложения

8 8
2. Оборотные активы 162 596
Запасы 76 86
В том числе:

расходы будущих периодов

3 3
дебиторская задолженность более года 5 70
дебиторская задолженность менее года 25 200
краткосрочные финансовые вложения 20 100
денежные средства 50 10
прочие оборотные активы 6 130
3. Капитал и резервы
В том числе:

уставный, лобачрчный, резервный капитал (всего)

182 863
собственные акции, выкупленные у ак­ционеров 0 (6)
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2 (44)
4. Долгосрочные обязательства
В том числе: займы и кредиты 64 73
отложенные налоговые обязательства 2 2
5. Краткосрочные обязательства
В том числе: займы и кредиты 10 94
кредиторская задолженность 35 268
прочие краткосрочные обязательства 15 200
Баланс
Таблица 1.4с
Показатели Значение, млн. руб.
на начало года на конец года
1 2 3
1. Дебиторская задолженность менее года 250 255
2. Краткосрочные финансовые вложения 65 6
3. Денежные средства 3 25
4. Прочие оборотные активы 10 35
5. Кредиты и займы 90 60
6. Кредиторская задолженность 220 450
7. Прочие краткосрочные обязательства 36 116

Таблица 1.44
Показатели Значение, млн. руб.
Предприятие А Предприятие В
1 2 3
1. Внеоборотные активы 98 96
2. Оборотные активы
Запасы в том числе: сырье и материалы 535 255
затраты в незавершенном производстве 120 85
готовая продукция 150 120
расходы будущих периодов 5 4
прочие запасы н затраты 47 34
Краткосрочные финансовые вложения 8 10
3. Капитал и резервы 955 599
4. Долгосрочные обязательства б 13
5. Краткосрочные обязательства 1 1

Задание 1.14. Выбрать более надежного партнера по следу­ющим финансовым показателям (табл. 1.45).

Таблица 1.45
Показатели Значение, млн. руб.
Предприятие 1 Предприятие 2
1 2 3
1. Внеоборотные активы 148 854
В том числе: нематериальные активы 40 60
основные средства 70 600
2. Оборотные активы
Запасы 76 86
В том числе: сырье и материалы 30 36
затраты в незавершенном производстве 16 20
. Краткосрочные финансовые вложения 20 100
. Денежные средства 50 10
3. Капитал и резервы
В том числе:

уставный, д ■папочный, реэегмямй капитал (всего)

186 820
собственные акции, выкупленные у акционе- _ ров- (2) (2)
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 0 (5)
4. Долгосрочные обязательства 66 75
5. Краткосрочные обязательства 60 562
Баланс

Задание 1.15. Оценить степень финансовой самостоятельности предприятия в динамике, если известны показатели (табл. 1.46).

Таблица 1.46
Показатели Значение, млн. руб.
на начало года на конец года
1 2 3
1. Внеоборотные активы 755 856
2. Капитал и резервы 860 860
3. Долгосрочные обязательства 10 90
4. Краткосрочные обязательства 346 625
5. Баланс 1216 1576

Задание 1.16. Используя показатели рентабельности капита­ла, оценить эффективность использования капитала по ниже­следующим данным (табл. 1.47).

Таблица 1.47
Показатели Значение, млн. руб.
на начало года на конец года
1 ' 2 3
1. Капитал и резервы 860 860
2. Долгосрочные обязательства 10 90
3. Краткосрочные обязательства 346 625
4. Баланс 1216 ' 1576
5. Выручка нетто от продажи продук­ции 2500

1

2500
6. Прибыль (убыток) от продаж 600 700

Задание 1.17. Используя показатели деловой активности, оце­нить состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, выбрав необходимые для анализа данные из табл. 1.48.

Таблица 1.48
Показатели . Значение, млн. руб.
на начало года на конец года
1 2 3
1. Дебиторская задолженность менее года 150 355
2. Кредиты банков 438 450
3. Кредиторская задолженность 346 625
4. Баланс 1216 1576
5. Выручка нетто от продажи продукции 2500 2500
6. Прибыль (убыток) от продаж 600 700

Задание 1.18. Используя показатели рентабельности, по ни- ;еследующим данным (табл. 1.49) определить более рентабель- эе предприятие.

Таблица 1.49
Показатели Значение, млн. руб.
Предприятие А Предприятие В
1 2 3
!. Внеоборотные активы 848 956
!. Капитал и резервы 854 . 957
1. Долгосрочные обязательства 30 60
1. Баланс 1432 1684
». Выручка нетто от продажи продукции 1500 2000
>. Прибыль (убыток) от продаж 300 700

Задание 1.19. Определить величину собственных оборотных |редств предприятия и сделать вывод о ее финансовом положе­нии, если имеются следующие основные показатели баланса |габл. 1.50).

Таблица 1.50
Актив Пассив
. Наименование статьи Величина, МЛН. руб. Наименование статьи Величина, млн. руб.
1 2 3 4
Основные средства 13,0 Уставный капитал 0,5
Незавершенное строи- .тельство 1,0 Добавочный капитал 16,5
.Долгосрочные финан­совые вложения 0,5 Нераспределенная при­быль (непокрытый убы­ток) 2,0
Запасы 2,0. Долгосрочные обязатель­ства 0,5
Дебиторская задол­женность до 12 меся- Дев 11,0 Кредиторская задолжен­ность 7,0
Краткосрочные фи­нансовые вложения 0,5 Доходы будущих перио­дов 1,0
Денежные средства 0,5 Резервы предстоящих расходов 1,0
Баланс 28,5 Баланс 28,5

Задание 1.20. Определить величину собственных оборотных редств предприятия и сделать вывод о ее финансовом положе­нии, если имеются следующие основные показатели баланса (табл. 1.51).

Таблица 1.51
Показатели Значение, тыс. руб.
на начало года на конец года
1 2 3
1. Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения 1 ООО 1 500
2. Оборотные активы
Запасы 11 200 18 500
В том числе: 200 600
расходыб}иуцшхпериодов
Дебиторская задолженность более года 200 300
Дебиторская задолженность менее года 14 000 32 000
Краткосрочные финансовые вложения 50 150
Денежные средства 50 25
Прочие оборотные активы 125 200
3. Долгосрочные обязательства 100 100
4. Краткосрочные обязательства
В том числе:
краткосрочные заемные средства 75 120
кредиторская задолженность 30 500 43 500 j
прочие краткосрочные обязательства 25 75 j

Задание 1.21. В рамках разработки финансовой стратегии пред-] приятия при следующих показателях (табл. 1.52) оценить влия-] ние перечисленных ниже предложений на состояние баланса приз неизменности остальных показателей, если в качестве основной* критерия улучшения финансовго состояния выбрана ликвидностц баланса. ■ 1

1. Приобретение оборудования на сумму 10 ООО тыс. руб. за] счет долгосрочного кредита. |

2. Погашение 20% кредиторской задолженности в конце пе-| риода за счет привлечения краткосрочного кредита в соответ-] ствующем размере. )

Указание. Произвести группировку активов и пассивов балан-' са в соответствии с табл. 1.8. Для комплексной оценки ликвидно-; сти баланса рассчитать коэффициент общей ликвидности балан-5 са, определив его текущее и прогнозируемое значение с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновремен­но). Определить динамику кредитоспособности, сравнив получен­ные результаты.

Таблица 1.52
Актив Пассив
Наименование статьи Величина, мли. руб. Наименование статьи Величина, млн руб.
1 2 3 4
Основные средства 13,0 Уставный к апитал 0,5
1езавершенное строительство 1,0 Добавочный капитал 16,5
Долгосрочные финансовые вюжши* 0,5 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2,0
;апасы 2,0 Долгосрочные обязательства 0,5
Дебиторская задолженность 10 12 месяцев 11,0 Кредиторская задолженность 7,0
Сраткосрочные финансовые яожения 0,5 Доходы будущих периодов 1,0
Денежные средства 0,5 Резервы предстоящих расхо­дов 1,0
»алане 28,5 Баланс 28,5

Задание 1.22. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия при наступлении в конце периода срока погашения г/3 долгосрочного кредита и следующих показателях (табл. 1.53) Уценить влияние перечисленных ниже предложений на состоя- |ие баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния [ыбраны показатели рентабельности.

; 1. Продажа неиспользуемой части внеоборотных активов на умму 28 млн. руб. и покупка на высвобожденные средства сырья [материалов.

I 2. Снижение затрат в незавершенном производстве на 5 млн. 1уб. за счет уменьшения длительности производственного цикла.

Указание. Рассчитать показатели рентабельности с учетом и рз учета указанных предложений (принимаются одновременно), р. Определить динамику рентабельности за период, срав­ни полученные значения. При расчетах учесть, что погашение у 3 долгосрочного кредита производится в конце рассматривае­мого периода за счет прибыли от продаж продукции. Снижение |№рат в незавершенном производстве вызывает соответству­ющее увеличение прибыли от продаж.

^ Задание 1.23. В рамках разработки финансовой стратегии пред- Юиятия при следующих показателях (табл. 1.54) оценить влия­йте перечисленных ниже предложений на состояние баланса при

Таблица 1.53
Показатели Значение, млн. руб.
на начало года на конец года
1 2 3
1. Внеоборотные активы 148 854
2. Оборотные активы
3. Собственный капитал и резервы 184 863
4. Долгосрочные обязательства 66 75
5. Краткосрочные обязательства
6. Баланс 310 1500
7. Выручка от продаж 615 2200
8. Прибыль (убыток) от продаж 300 600

неизменности остальных показателей, если в качестве основного' критерия улучшения финансового состояния выбраны значений, коэффициентов ликвидности.

1. Реализация 50% запасов с оплатой в течение 12 месяцев (возникновение дебиторской задолженности со сроком погаше­ния менее года).

2. Погашение 20% кредиторской задолженности за счет при­влечения краткосрочных заемных средств на соответствующую сумму.

3. Взаимозачет 50% дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и 30% кредиторской задолженности.

Указание. Рассчитать значения показателей ликвидности на начало периода, а также их прогнозируемые значения на конец: периода с учетом и без учета указанных предложений (принима­ются одновременно). Определить динамику показателей ликвид­ности за период, сравнив полученные значения.

Таблица 1.54
Показатели Значение, млн. руб.
На начало года На конец года
1 2 3
1. Оборотные активы 461 820
запасы
дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев 240 450
краткосрочные финансовые вложения 65 36
денежные средства 3 25
прочие оборотные активы 10 35
2. Краткосрочные обязательства
В том числе: заемные средства - 46 46
кредиторская задолженность 300 580

Задание 1.24. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия при следующих показателях (табл. 1.55) оценить влия­ние перечисленных ниже предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрано состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

1. Увеличение выручки от продаж на сумму 200 млн. руб. за счет освоения новых регионов сбыта.

2. Снижение себестоимости продукции за счет уменьшения условно-постоянных расходов.

3. Уменьшение кредиторской задолженности на 10% за счет ^снижения закупок.

4. Перевод 20% дебиторской задолженности со сроком пога­шения менее года в высоколиквидные ценные бумаги.

Указание. Рассчитать показатели деловой активности на на­чало периода, а также прогнозируемые значения на конец пе­риода с учетом и без учета указанных предложений (принимают­ся одновременно). Определить динамику показателей оборачива­емости дебиторской и кредиторской задолженностей за период, сравнив полученные значения.

Таблищ 1.55
Показатели Значение, млн. руб.
на начало года на конец года
1 2 3
1. Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года 240 450
2. Кредиторская задолженность 10 35
3. Выручка от продаж 46 46
4. Себестоимость проданных товаров, про­дукции, работ, услуг 300 - 580

Задание 1.25. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия при следующих показателях (табл. 1.56) оценить влия­ние перечисленных ниже предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрана текущая ликвидность баланса.

1. Реализация неиспользуемой части основных средств на сумму 100 млн. руб. —

2. Приобретение нового оборудования за счет привлеченного Долгосрочного кредита на сумму 20 000 тыс. руб.

3. Реализация всей дебиторской задолженности со сроком по­гашения более года за 80% ее стоимости

Таблица 1.56
Показатели Значение в млн. руб.
на начало года на конец года
1 2 3
1. Оборотные активы
Запасы 11 25
В том чирле:

расходы будущих периодов

10 , 20
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года 35 15
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года 200 250
Краткосрочные финансовые вложения 40 3
Денежные средства 3 25
Прочие оборотные активы 10 25
2. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 8 12
Кредиторская задолженность 250 285
Доходы будущих периодов 10 8

Указание. Произвести группировку активов и пассивов балан­са в соответствии с табл. 1.8. Используя показатель текущей лик­видности, рассчитать его значение на начало периода, а также его прогнозируемое значение на конец периода с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновременно). Оп­ределить динамику показателя за период, сравнив полученные значения. При расчетах необходимо учесть, что некоторые из указанных предложений не влияют на изменение показателя текущей ликвидности.

Задания 1.26. Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 30 тыс. руб. Сумма оплачен­ных акций — 45 тыс. руб., в том числе привилегированных акций на сумму 5 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 50% годовых. Рассчитать размер дивиденда, приходящегося на одну обыкновенную акцию, если ее номинал составляет 1 тыс. руб.

Задание 1.27. На основе приведенных данных (табл. 1.57) опре­делить затраты предприятий на выпуск привилегированных ак­ций.

Задание 1.28. На основе приведенных данных (табл. 1.58) опре­делить затраты предприятия на все проведенные в течение года эмиссии привилегированных акций. Рассчитать средневзвешен­ную цену акций (привилегированных) за год

Таблица 1.57
Показатели Предщ риятия
А В С Б
Дивиденды на одну акцию, установ­
ленные на год, руб. 20 18 12 14
Цена акции (рыночная) 500 200 100 200
Количество акций, реализованных на
первичном рынке 8500 10000 2000 10600

Таблица 1.58
Показатели Предприятия
А В С Б
Основной выпуск акций:
а) годовые дивиденды за одну установле­ны, руб. 80 10 14 • ■ 15 '
б) рыночная цена 1000 100 200 300
в) количество 10000 10000 12000 5000
Дополнительный выпуск:
а) годовые дивиденды 60 12 14 18
б) рыночная цена одной акции 1000 200 200 500
в) затраты на ее эмиссию, руб. 7 4 5 6
г) количество 8000 5000 7500 4200
Выпуск акции:
а) годовые дивиденды 30 15 16 17
б) рыночная цена акции, руб. 500 100 300 400
в) затраты на эмиссию за одну акцию, руб. 6 5 4 7
г) количество акций 4000 3000 8000 3500

Задание 1.29. На основе приведенных данных (табл. 1.59) рас­считать цену простых акций и затраты предприятия на их эмис­сию и реализацию, применив модель Гордона.

Таблица 1.59
Показатели Предп] эиятия
А В С Б
Годовые дивиденды за первый год на простую акцию, руб. Рыночная цена одной акции, руб. Ожидаемый рост дивидендов, % Количество выпущенных акций, ед. 45 500 3,5

15000

32 200 2,6 8000 20 100 4,0 1500 40

300 6,0 4800

Задание 1.30. На основе приведенных данных (табл. 1.60) рас­считать методом Гордона цену простых акций трех последующих выпусков соответственно й средневзвешенные затраты предпри­ятия на выпуск простых акций в текущем году.

Таблица 1.60
Показатели Предприятия
А В С Б
Основной выпуск акции (по данным задания 1.28)
Второй выпуск
а) годовые дивиденды, руб. 30 40 25 38
б) рыночная цена одной акции, руб. ' 500 200 100 200
в) ожидаемый прирост дивидендов, % 3,0 3,0 3,5 5,0
г) затраты на эмиссию, руб. 4 5 4 5,6
д) количество выпущенных акций, ед 2000 3000 1000 2500
Выпуск акции:
а) годовые дивиденды 40 36 30 32
б) рыночная цена одной акции, руб. 200 100 200 500
в) ожидаемый прирост дивидендов, % 5,0 4,0 5,0 4,0
г) затраты на эмиссию, руб. 5 6,0 4,0 5
д) количество выпущенных акций, ед 3200 5400 2000 3500

Задание 1.31. Рассчитать балансовую стоимость акции акцио­нерного общества, если известно, что сумма активов акционер­ного общества — 5689 тыс. руб., сумма задолженности — 1105 тыс. руб., количество оплаченных акций — 5400 ед.

Задание 1.32. Рассчитать величину прибыли на акцию, если прибыль акционерного общества, направляемая на выплату ди­видендов, составляет 5000 тыс. руб., общее количество оплачен­ных акций 4500, в том числе привилегированных акций — 500 номиналом 1 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 120% к номиналу.

Задание 1.33. Определить рыночную стоимость акций, если сумма чистой прибыли предприятия за последние 12 месяцев составляет 665,6 тыс. руб., количество оплаченных акций — 100 000. Средняя за период ставка процентов по депозитам — 13%.

Задание 1.34. Рассчитать рыночную цену привилегированной акции, если акция выпущена номинальной стоимостью 10,0 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 30% к номиналу, а минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, по его мнению, со­ставляет 12% в год.

Задание 1.35. Рассчитать рыночную цену акции в текущем году, если известны следующие данные: сумма дивиденда по акции составляет 3,0 тыс. руб., в среднем размер дивиденда по­стоянно возрастает на 5,0% Минимально необходимая норма при- выли, которую инвестор может получить по другим инвестици­ям, по его мнению, составляет 14%.

Задание 1.36. Рассчитать рыночную цену акции в текущем роду, если известны следующие данные: сумма дивиденда по (акции в текущем году составляет 5,0 тыс. руб., темп прироста дивиденда составляет 0,17. Средняя за период ставка процентов по депозитам составила 10%.

Задание 1.37. Имеются следующие данные по предприятию. Уставный капитал (обыкновенные акции номиналом 10 тыс. руб.) — 1 800 тыс. руб.; чистая прибыль — 630 тыс. руб.; сумма выплачен- иых дивидендов — 300 тыс. руб.; эмиссионный доход — 200 тыс. руб.; накопленная прибыль — 720 тыс. руб.; стоимость покупки одной акций — 11 руб.; стоимость продажи одной акции — 16 руб. Оценить рыночную активность предприятия, рассчитав Следующие показатели (табл. 1.67):

Таблица 1.67

Показатель рыночной активности Значение
1 2
Ї. Доходна акцию
<< | >>

Еще по теме 1.6. Контрольные задания:

  1. Темы контрольных заданий
  2. 5. ВОПРОСЫ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОГО ЗАДАНИЯ
  3. ВОПРОСЫ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОГО ЗАДАНИЯ
  4. 3. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ
  5. 3. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ ТЕМЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
  6. Контрольные задания
  7. Контрольные задания
  8. Контрольные задания
  9. Контрольные задания
  10. Контрольные задания
  11. 2. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ
  12. Контрольные задания
  13. Контрольные задания
  14. Контрольные задания
  15. Контрольные задания
  16. Контрольные задания
  17. Контрольные задания
  18. Контрольные задания
  19. 1.6. Контрольные задания
  20. Контрольные задания