<<
>>

7.3. Инструментарий и приемы анализа безубьггочности 7,3,1. Графические модели анализа безубыточности

Безубыточность (бесприбыльность) может рассматриваться как нормальная ситуация для предприятия на современном конку­рентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равно­весия.
Имеется в виду отсутствие экономической прибыли, при расчете которой в затраты предприятия включается среднеры­ночный уровень дохода на инвестированный капитал, а также бухгалтерская прибыль. При таком подходе следует расширить понятие безубыточности.

Точка безубыточности в широком смысле — это такой объем продаж продукции предприятия, при котором выручка от про­даж полностью покрывает все затраты на производство и реали­зацию продукции, в том числе среднерыночный доход на соб­ственный капитал предприятия и нормальный предприниматель­ский доход В самом деле, если предприятие имеет бухгалтер­скую прибыль, т. е. сальдо доходов от продаж и денежных затрат на производство проданной продукции положительно, то оно мо­жет не достигать точки безубыточности в широком смысле. На­пример, прибыль предприятия может быть меньше, чем средне­рыночный доход на инвестированный капитал предприятия. Сле­довательно, существуют более выгодные способы использования капитала, которые позволяют получить более высокую прибыль. Таким образом, понятие точки безубыточности является одно­временно и неким критерием эффективности деятельности пред­приятия. Предприятие, не достигающее точки безубыточности, действует неэффективно с точки зрения сложившейся рыночной конъюнктуры. Однако этот факт сам по себе не служит одно­значной причиной для прекращения существования предприя­тия.

Применяется две модели анализа безубыточности: экономи­ческая и бухгалтерская. При помощи теоретической взаимозави­симости затрат, выручки от реализации и прибыли от объема производства строится экономическая модель, позволяющая со­здать основы бухгалтерской модели и выяснить механизм ее дей­ствия /

Экономическая модель поведения затрат, объема продаж и прибыли представлена на рис.

7.8. В соответствии с данной моде­лью предприятие может наращивать объемы продаж только пу­тем уменьшения цены реализации единицы продукции, в резуль­тате чего линия выручки от реализации, возрастающая внача­ле, постепенно замедляет подъем, а затем опускается вниз: в определенный момент положительный эффект от увеличения объе­ма продаж оказывается ниже отрицательного влияния сниже­ния цен.

Рис. 7.8. Графическая иллюстрация экономической модели анализа безубыточности

Как видно из рис. 7.8, линия выручки от продаж пересекает линию общих затрат в двух точках. Это означает, что в эконо­мической модели безубыточности существует два уровня выпус­ка и реализации продукции, при которых общие затраты равны

выручке от продаж, т. е. две точки безубыточности — В"'е и

щ.е. соответственно. Прибыль предприятия максимальна при

объеме продаж, равном В^ ■ На поведение совокупных затрат в этой модели наиболее сильное влияние оказывают переменные затраты Спер, изменяющиеся в результате воздействия эффекта масштаба.

На практике анализ безубыточности не обходится без нели­нейных зависимостей. Если переменные затраты на единицу от­клоняются от уровня деятельности вниз и затем поднимаются (вогнутая кривая), а продажная цена снижается по мере роста уровня деятельности (выпуклая кривая), то график имеет две нелинейные зависимости выручки и затрат от уровня деятельнос­ти. Эти кривые, пересекаясь в двух точках безубыточности —

В"'е' и 1?2 е*' отражают диапазон положительного значения при­были.

Пример 7.6. Анализ безубыточности при нелинейных зависи­мостях. Зависимость выручки (нетто) от продаж от объема про­даж в натуральном выражении характеризуется уравнением:

Впр = (- В" е У + ЮОООх Вн е. Поведение переменных затрат (общих) выражается функциональной зависимостью:

спер = 2хВ"е} + 5000x 5"*.

Величина постоянных затрат — 200 ООО тыс. руб. На основа­нии имеющейся информации:

1. Определить точки безубыточности;

2. Рассчитать объем производства в натуральных единицах, при котором операционная прибыль максимальна.

Решение. Точки безубыточности находятся путем приравни­вания функции прибыли к нулю и решения уравнения относи­тельно Вн е , т. е.: ппр = 100005"е - Вне'2 - Спот = 0.

Учитывая, что

Сполнперпост =2хВ"°г + 50005"' +200000:

Ппр = 100005"е - В" " 2 - 25"2 - 50005"е - 200000 =

= -3В"е + 50005"е - 200000.

Определяется точка безубыточности:

-35"е+50005"'-200000 0.

Решение уравнения второй степени относительно В" е дает

два значения: В\ " —41 ед.; В%'е'~ 1626ед

Очевидно, что прибыль положительна в диапазоне объемов продаж от 41 до 1 626 ед. За его пределами деятельность пред­приятия убыточна (рис. 7.9).

Рис. 7.9. Графический анализ безубыточности при нелинейных зависимостях

Для нахождения экстремума функции прибылй рассчитыва­ется первая производная и приравнивается к нулю:

(-ЗВ"*'2 + 5000В"е~-200000)' = ~6В'" +5000 = 0 , откуда В"е = 833 ед. Прибыль в данной точке максимальна, поскольку

вторая производная отрицательна: 6Вн е + 5(Ю0) = -6, и состав­ляет П„„ =1883333,3 тыс. руб.

При всей привлекательности нелинейного анализа следует отметить, что использование его затруднительно из-за пред­ставления в виде нелинейных математических уравнений. Вмес­те с тем предположение о линейности довольно реалистично для того диапазона уровня деятельности, в котором заинтересован бизнес.

При построении бухгалтерской модели делается допущение о неизменности переменных затрат и цены реализации единицы продукции, в результате чего зависимость объема продаж и об­щих затрат от изменения объема реализации в натуральном вы­ражении имеет линейный характер.

Диаграмма безубыточности по бухгалтерской модели отраже­на на рис. 7.10—7.12. В бухгалтерской модели анализа безубыточ­ности график "затраты - объем — прибыль" показывает линей­ную взаимосвязь между суммой затрат и выручкой при различ­ных объемах производства (продаж). Подобный график может быть построен как для всего предприятия в целом, так и для отдель­ных видов продукции или подразделений предприятия.

Ранее было выведено уравнение графика затрат:

Сполн ~~ Стст Спер^В . (7.14)

Величина выручки от продаж отмечается на графике прибы­ли исходя из предпосылки, что продажная цена единицы про­дукции постоянна. Если объем выражен количеством проданных

единиц продукции ) и задана цена продажи единицы продук-

ции (Цед ), общая сумма выручки от продаж может быть выра­жена как произведение цены единицы продукции и количества произведенных (проданных) единиц продукции \Впр):

ВпредхВ"£. (7.15)

Таким образом получаем следующий график анализа поведе­ния затрат, объема продаж и прибыли (рис. 7.10).

Из рис. 7.10 видно, что в бухгалтерской модели, в отличие от экономической, одна, а не две точки безубыточности. Поэтому с увеличением объема производства зона прибыли расширяется и наиболее прибыльным становится производство при максималь­ной загрузке производственных мощностей. Линии выручки и переменных затрат ^исходят из одной точки, и разница между ними есть маржинальный доход. Используя данный график, мож­но определить величину прибыли или убытка для того или ино­го объема выпуска (рис. 7.11).

Рис. 7.10. Графическая иллюстрация бухгалтерской модели анализа безубыточности

На графиках, представленных на рис. 7.8, 7.10, 7.11, измери­телем количества произведенных и проданных единиц продук­ции может быть не только натуральный показатель (вие'), но и

его стоимостная оценка [в^).

Можно рассматривать не два графика (выручки и общих зат­рат), а один график прибыли предприятия, получаемый как раз­ница между графиками выручки и общих затрат (рис. 7.12).

Следует заметить, что при нулевом выпуске убыток равен постоянным затратам. Представленный на рис. 7.12 график — удобный инструмент анализа зависимости между объемом произ­водства (продаж) и прибылью.

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 7.3. Инструментарий и приемы анализа безубьггочности 7,3,1. Графические модели анализа безубыточности:

  1. 14.1. Однокомпонентный анализ безубыточности
  2. 5. МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО‑ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  3. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  4. Анализ безубыточности
  5. Анализ безубыточности (или безразличия) в рамках коэффициентов EBIT-EPS
  6. 3.2. Анализ безубыточности в принятии инвестиционных решений
  7. Приложение 2. Применение метода анализа безубыточности
  8. Раздел 2. Управление издержками предприятия и анализ безубыточности
  9. 2.2. Основные положения анализа безубыточности и целевого планирования прибыли 2.2.1. Исходные допущения
  10. 2.2.3. Рабочий формат для анализа безубыточности и целевого планирования прибыли
  11. 2.2.5. Методика анализа безубыточности для многономенклатурного производства
  12. 2.7. Практические упражнения и задания по управлению издержками и анализу безубыточности 2.7.1. Контрольные вопросы
  13. 2.8. Анализ безубыточности продукции фармацевтического завода «Красный луч» (деловая ситуация)
  14. 8.3. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  15. Анализ безубыточности ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  16. 2.2. Классификация методов и приемов анализа финансово-хозяйственной деятельности
  17. 4. МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  18. 8.3. Анализ безубыточности