<<
>>

3.2. Денежные фонды и резервы предприятий

Денежные фонды предприятия формируются в момент его органи зации. Посредством этих фондов осуществляется обеспечение хозяйст венной деятельности необходимыми денежными средствам для:

расширенного воспроизводства;

финансирования научно-технического прогресса;

освоения и внедрения новой техники;

экономического стимулирования;

расчетов с бюджетом и банками.

Уставный капитал (фонд) - основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал.

Его формирование зависит от организационно-правовой формы и регу лируется ГК РФ. В бухгалтерском учете он отражается на балансовом счете 80.

Хозяйственные товарищества и общества показывают по этой стро ке сумму уставного (складочного) капитала, кооперативы - паевого фонда как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов). Госу дарственные и муниципальные предприятия показывают величину ус тавного фонда.

Величина уставного капитала предприятия изменяется в зависимо сти от результатов его деятельности за год, что находит отражение в уч редительных документах и в форме № 3 «Отчет об изменении капита ла».

Увеличение уставного капитала возможно за счет:

выпуска дополнительных акций (эмиссии);

внесения дополнительных вкладов участниками хозяйственных товариществ;

направления средств добавочного капитала в установленном по рядке.

Уменьшение уставного капитала возможно за счет:

изъятия вклада участниками;

аннулирования собственных акций акционерным обществом;

уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при до ведении уставного капитала до величины чистых активов, определяемых путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

Следует обратить внимание, что согласно ст. 99 ГК РФ, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стои мость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном поряд ке уменьшение своего уставного капитала.

Если стоимость уставного капитала становится меньше определен ного законом минимального размера уставного капитала, общество под лежит ликвидации.

Более того, если решение об уменьшении уставного капитала или ликвидации общества не было принято, его акционеры, кредиторы, а также органы, уполномоченные государством, вправе требовать ликви дации общества в судебном порядке.

К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитывае мый в бухгалтерских регистрах на счете 83.

По своему финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:

эмиссионного дохода;

суммы дооценки внеоборотных активов;

курсовых разниц, связанных с формированием уставного капита ла;

суммы нераспределенной прибыли, направленной на покрытие капитальных вложений;

безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели;

ассигнований из бюджета на финансирование капвложений и др.

Он может быть использован:

на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявивших ся по результатам его переоценки;

погашение убытков, возникших в результате безвозмездной пе редачи имущества др. предприятиям и лицам;

на увеличение уставного капитала;

на погашение убытка, выявленного по результатам работы пред приятий за отчетный год.

Эмиссионный доход - это средства, полученные акционерным об ществом - эмитентом от продажи своих акций сверх их номинальной стоимости. Он представляет собой определенную стоимостную оценку имущества, полученного организацией дополнительно, является, по су ти, приростом имущества организации, отражаемым непосредственно на счетах учета капитала организации в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета.

Добавочный капитал, образованный от дооценки внеооборот- ных активов - представляет собой величину прироста за счет доведе ния до рыночной цены аналогичного имущества на момент переоценки. Таким образом, восполняется потеря стоимости имущества, происходя щая за счет инфляции. Уменьшение сумм добавочного капитала, образо ванного в результате переоценки может быть только в результате:

переоценки в сторону снижения стоимости основных средств;

направления средств на увеличение уставного капитала;

выбытия основных средств.

Под курсовой разницей, связанной с формированием уставного (складочного) капитала организации, признается разность между рублевой оценкой задолженности учредителя (участника) по вкладу в уставный (складочный) капитал организации, оцененному в учредитель ных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Банка России на дату поступления сумм вкладов, и рублевой оценкой этого вклада в учредительных документах.

Этот вариант возникновения сумм добавочного капитала встречается на практике довольно редко.

Суммы нераспределенной прибыли, направленные как источ ники покрытия капитальных вложений. Их сущность в отличие от вышерассмотренных источников состоит в том, что при отражении сумм, использованных как источник покрытия капитальных вложений, не происходит прироста капитала, а лишь перераспределяются суммы между разными группами статей.

Источником для пополнения добавочного капитала являются сум мы нераспределенной прибыли, направленной в соответствии с решени-ем собственников на покрытие расходов на долгосрочные инвестиции, либо суммы той же нераспределенной прибыли, учитываемой как фонд накопления в соответствии с учредительными документами.

Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на соз дание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных акти вов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенные для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предпри-ятий.

Долгосрочные инвестиции связаны с:

осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического пе ревооружения действующих средств и объектов непроизводственной сферы. Указанные работы (кроме нового строительства) приводят к из менению сущности объектов, на которых они производятся, а затраты, понесенные при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию;

приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспорт ных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

приобретением земельных участков и объектов природопользо вания;

приобретением и созданием активов нематериального характера.

Резервный капитал - денежный фонд, образуемый за счет отчис лений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функцио нирующего в форме акционерного общества или предприятия с ино странными инвестициями.

В бухгалтерском учете отражается на 82 сче те. Предназначен для:

покрытия убытков отчетного года;

выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности при были отчетного года для этих целей;

для погашения облигаций и выкупа акций (в акционерных обще ствах).

Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Резервный фонд акционерных обществ создается в размере, преду смотренным уставом, но не менее 15 процентов от уставного капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до дости жения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть ме нее 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера установлен ного уставом общества.

Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспе чения устойчивого финансового состояния предприятий. Налоговый ас пект формирования резервного фонда состоит в том, что сумма отчис-лений в резервный и другие аналогичные фонды не подлежит налогооб-ложению.

Фонд социальной сферы формируется у организации в случае на личия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобре тенных организаций), ранее не учтенных в составе уставного (складоч ного капитала), уставного фонда, добавочного капитала. В бухгалтер ском балансе он отражается на счете 88.

Фонд накопления - денежные средства, отчисляемые из чистой прибыли и предназначенные для развития основного производства в це лях увеличения имущества предприятия, так и для финансовых вложе ний для извлечения прибыли. Если чистой прибыли не хватает для фи нансирования развития производства, то образуется инвестиционный фонд - концентрирующий все средства, направляемые на развитие про изводства, в т. ч. чистую прибыль, амортизационный фонд, заемные и привлеченные источники.

Фонд потребления - денежные средства, направляемые на соци альные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и др.

цели.

Валютный фонд - формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку или покупающих валюту для импортных операций. Ими в банках, имеющих валютные лицензии, открывается валютный счет.

Кроме перечисленных фондов на предприятиях создаются опера тивные денежные фонды такие как - фонд выплаты заработной платы. Для обеспечения своевременных выплат на счете накапливаются необ ходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обраща ются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Раз в год образу ется фонд выплат акционерам дивидендов по акциям. Периодически формируется фонд платежей в бюджет различных налогов, а также фонд погашения кредитов банков, фонд освоения новой техники, фонд науч но-исследовательских работ и др.

Создание фонда накопления и фонда потребления, а также других денежных фондов обязательно, если это предусмотрено учредительны ми документами коммерческих предприятий, либо собранием акционе ров по представлению совета директоров принимается решение о на правлении прибыли в эти целевые фонды. Зачастую указанный порядок нарушается, что приводит к ущемлению прав акционеров и отсутствию четко выработанных ориентиров в пропорциях накопления и потребле ния. Эта проблема может быть эффективно решена только в рамках стратегического финансового планирования, т.е. концепции, отдающей приоритет накоплению капитала и его производительному использова нию.

<< | >>
Источник: Николаева Т.П.. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ. 2003

Еще по теме 3.2. Денежные фонды и резервы предприятий:

  1. Тема 3. Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий
  2. 3.2. Денежные фонды и резервы предприятий
  3. 12.2 Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий
  4. 4.2 ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
  5. 9.3 Денежные фонды
  6. Тема 2. Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий
  7. 1.2. Денежные фонды и резервы организации (предприятия)
  8. Денежные фонды предприятий
  9. 2. 2. Понятие финансовых ресурсов, денежных фондов и резервов
  10. § 4. Фонды и резервы корпорации
  11. 6. Правовой режим капиталов, фондов и резервов организации
  12. § 5. Правовой режим государственных отраслевых денежных фондов
  13. Глава 2. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФИНАНСОВАЯ СТРУКТУРА КАПИТАЛА. ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ
  14. 2.1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия. Денежные фонды
  15. 1.3. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
  16. 13.2. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И СТРУКТУРА КАПИТАЛА
  17. ТЕМА 3. Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий
  18. Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий
  19. 3.2. Денежные фонды и резервы предприятий