<<
>>

7.7. Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж

На рис. 7.14 отражена последовательность анализа влияния на прибыль от продаж таких факторов, как цена реализации, объем продаж, структура переменных и постоянных затрат.

Сначала определяется сила воздействия на прибыль операци­онного рычага для каждого из анализируемых факторов.

Затем осуществляется построение универсальной факторной модели. В результате определяется компенсирующий объем продаж при прогнозируемом изменении одного из факторов.

Сила воздействия операционного рычага по анализируемым факторам для предприятия может быть выражена следующим образом.

1. Сила операционного рычага по цене ((СВОРц ):

едхВне- СВ0РЦс>- , (7.63)

"ри

где Цед — цена реализации единицы продукции.

2. Сила операционного рычага по объему продаж (С50Рйе ):

_ ма хВн е _ М СВОРв„,-—~ -—^ (7.64)

Рис. 7.14. Принципиальная схема анализа влияния

различных факторов на прибыль

*

рп рп

где Лрп — прибыль от продаж продукции (операционная при­быль);

ма — удельная маржинальная прибыль на единицу продук­ции;

Ма — маржинальная прибыль на весь объем производства (продаж);

Вне- — объем продаж продукции, натур, ед

3. Сила операционного рычага по переменным затратам

[сворку.

СВ0Р -Спер хВ"е __ (765)

Я я

]т 1>п

где Стр — сумма переменных затрат в себестоимости продукции предприятия;

спеР "— удельные переменные затраты на единицу продукции.

4. Сила операционного рычага по постоянным затратам (СВОРс ):

' пост. '

СВОРг = (7.66)

^пост г~т

'•'ри

где Спост — совокупные постоянные затраты, тыс. руб.

(7.67)

Полученные таким образом значения показателей силы опе­рационного рычага по факторам служат базой для построения модели, описывающей влияние различных факторов на прибыль предприятия. В общем виде такая модель имеет следующий вид:

АПрп=^(±СВОРфхАфХг= 1......................... п,

1=1

где ДЯр„ — относительный прирост прибыли, %;

± СВОРф. — сила воздействия операционного рычага по г-му фактору;

ДФг — изменение анализируемого фактора, %. Учитывая, что увеличение переменных или постоянных зат­рат оказывает отрицательное воздействие на изменение прибы­

ли, универсальное уравнение для анализа чувствительности при­были при изменении одновременно 'четырех факторов (объема продаж, цены, переменных и постоянных затрат) имеет следую­щий вид:

шрп = сворке хдгг +сворЦед хд^ +

+ (-СВОРСтр)х АСтр +(-СВОРс_)хАСтст. (7'68>

Использование приведенных уравнений позволяет графичес­ки отображать влияние на прибыль различных факторов.

Пример 7Д8. Анализ чувствительности прибыли к изменению определяющих ее величину факторов. Имеются следующие дан­ные о цене,, объемах продаж и структуре затрат предприятия.

Таблица 7.18
Наименование показателя Ед. изм. Значение
Объем продаж тыс.ед. 200
Постоянные затраты тыс. руб. 400
Переменные затраты руб./ед. 6
Цена руб./ед 8,50

На основании имеющейся информации

1. Рассчитать величину прибыли предприятия при сложив­шихся пропорциях цены, объема производства (продаж), посто­янных и переменных затрат;

2.

Рассчитать силу воздействия операционного рычага по каж­дому фактору;

3. Проанализировать влияние на прибыль предприятия изме­нения рассматриваемых факторов на +20,0% (с шагом в 5,0%).

1. Рассчитаем величину прибыли предприятия: Пщ> = 200 X (8,5 - 6,0)- 400,0 = 100,0 тыс. руб.

2. Рассчитаем силу воздействия операционного рычага для каждого из факторов:

— сила воздействия операционного рычага по цене:

СВ0Рц =^ХД-=^Х200.0 = '" П,„ 100,0

— сила воздействия операционного рычага по переменным затратам:

СВОРс = 6.0*200.0

- . Я,„ . 100,0

— сила воздействия операционного рычага по постоянным затратам:

С 400 0

СВ0Р — ^_пост_ _ ______ = 4 0;

с«. 1000

— сила воздействия операционного рычага по объему произ­водства (продаж):

« 77_ 100.0

'ри

Условные исходные данные для построения трафика и сам график приведены в табл. 7.19 и на рис. 7.15.

Таблица!.19

Данные для построения графика зависимости прибыли от изменения различных факторов
Анализи­руемые факторы Сила воздей­ствия опера­ционно­го рыча-

гапо фактору

Процентное изменение прибыли при изменении фактора

на:

-20% -15% -10% -5% 5% 10% 15% 20%
Цена + 17 -340% -255% -170% -85% 85% 170% 255% 340%
Пере­менные затраты -12 240% 180% 120% 60%, -60% -120% -180% -240%
Постоян­ные за­траты -4 80% 60% 40% 20% -20% -40% -60% -80%
Объем продаж + 5 -100% -75% -50% -25% 25% 50% 75% 100%

14 (Ъинянпм гкпгями-гяиий

—X—Цена единицы продукции —д—Переменные затраты на единицу гродукции

—■—Постоянные затраты —•—Объем проинпЛтеа (продаж)

Рис.

7.15. График эластичности прибыли предприятия к изменению различных факторов

Приведенные данные интерпретируются следующим образом. Наибольшее влияние на прибыль в конкретном примере оказыва­ет цена |рВОРц

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 7.7. Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж:

  1. 6.6. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ТАБЛИЦ
  2. 12.2. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ В ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ АНАЛИЗА СООТНОШЕНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ, ИЗДЕРЖЕК ПРОИЗВОДСТВА И ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
  3. ТЕМА 5. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ИЗМЕНЕНИЙ КРИТИЧЕСКИХ СООТНОШЕНИЙ
  4. ТЕМА 5. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ИЗМЕНЕНИЙ КРИТИЧЕСКИХ СООТНОШЕНИЙ
  5. 10.6. Анадиз поведения затрат и взаимосвязи объема производства (оборота), себестоимости и прибыли
  6. 14.3. Анализ чувствительности прибыли к изменению структуры доходов и расходов организации
  7. 48. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ ПРОДУКЦИИ НА ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ
  8. 49. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ ТОВАРОВ НА ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ ОТ ИХ ПРОДАЖ
  9. 50. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ РАБОТ НА ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ ОТ ИХ ПРОДАЖ
  10. 48. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ ПРОДУКЦИИ НА ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ
  11. 49. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ ТОВАРОВ НА ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ ОТ ИХ ПРОДАЖ
  12. 50. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ РАБОТ НА ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ ОТ ИХ ПРОДАЖ