<<
>>

7.3.2. Аналитический подход к исследованию величии в критической точке

При анализе безубыточности используется не только графи­ческий, но и аналитический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах деятельности

к Затраты, выручка

I Выручка

і от продаж е )

Суммарные затраты (С„„)

Переменные затраты (с^)

Постоянные затраты (с^)

Предел производственной мощности

Рис.
7.11. Результаты анализа безубыточности: определение прибыли для различных объемов производства (продаж)

Затраты, выручка

Прибыль

Объем

в?
Убыток -

производства

Предел производственной мощности

Рис. 7.12. График прибыли

предприятия. В соответствии с данной моделью математическая зависимость между прибылью, объемом производства и затрата­ми имеет следующий вид:

Пщ, — Впрперпост—{цей~спер)р(В ~Стст> (7-16)

/

где Лпр — прибыль от продаж продукции; .

Впр — выручка от продаж продукции; Ца — цена реализации единицы продукции;

Вне -— количество проданных единиц продукции, натур, ед.;

Сгюап — общие постоянные затраты;

С — общие переменные затраты;

стР — переменные затраты на единицу продукции.

Результатом анализа безубыточности йа основе формулы (7.16) является получение значения точки безубыточности в натураль­ном или стоимостном выражении, определение маржинальной прибыли на единицу продукции (вклад на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли), диапазона безопасности (за­паса финансовой прочности или уровня резерва прибыльности), силы воздействия операционного рычага. Как показано на рис. 7.10—7.12, критическая точка — это точка, в которой сум­марный объем выручки от продаж равен суммарным затратам:

Я = С + С

щ> пер пост I

ИЛИ

Цед хвне* = Спер хвне* +Спост. (7.17)

Таким образом, критической является точка с нулевой при" былью. В соответствии с формулой (7.17) точка безубыточности в

натуральном выражении В"е может быть рассчитана следую­щим образом:

»С С

^и.е* ^пост ____ ^ пост (718)

Цед ~ Спер Ма

С с

пи.е. пост _____ ^пост

где тт _ — маржинальная прибыль (валовая

Цед Спер Ма

маржа) на единицу продукции.

Точка безубыточности (критическая точка, порог рента­бельности, точка самоокупаемости затрат) рассчитывается как отношение постоянных затрат к маржинальной прибыли на еди­ницу продукции и представляет собой величину объема продаж в натуральных единицах, при которой предприятие покрывает все свои затраты. Она может быть рассчитана для каждого продукта в отдельности или для совокупности продуктов (в этом случае она является некоторой усредненной величиной). В этой точке предприятие не получает прибыль, однако убытки тоже отсут­ствуют. Значение точки безубыточности используется как ориен­тир при принятии различных управленческих решений.

Анализ безубыточности позволяет выявить объем продукции

В"ле , который необходимо произвести и реализовать для полу­чения запланированной величины операционной прибыли Ппр и

можно использовать как основу для оценки эффективности дея­тельности предприятия и планирования прибыли.

Исходя из (7.18) искомый объем производства продукции в

натуральных единицах (Внпл ) определяется следующим образом:

С +П

ßH.e. _ Яост пр„ (719)

"" Ц с

■ " ео пер

Пример 7.8. Планирование безубыточного объема продаж и прибыли. Предприятие планирует получить в следующем году прибыль в сумме 5 ООО ООО руб. Переменные затраты составляют

75 руб. на единицу, постоянные затраты — 400 ООО руб. за год

*

Определить безубыточный (Ви е' ) и необходимые для получения заданной величины прибыли (В™') объемы производства, если

продажная цена — 115 руб. за ед.

Искомые объемы реализации продукции составят:

= 400000 = 115-75 5000000+400000 = 135000 115-75

С помощью анализа безубыточности можно установить не толь­ко критический уровень объемов производства (продаж), но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень постоянных затрат (с*ост) при за­данном уровне маржинальной прибыли и объеме продаж рассчи­тывается следующим образом:

С;ост=В"ехма =в»°х(цедпер). (7.20)

Смысл данной формулы — определение максимально допус­тимой величины постоянных затрат, которая покрывается мар­жинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные зат­раты превысят этот уровень, предприятие понесет убыток.

Критический уровень переменных затрат на единицу про­дукции (с*ер) определяется исходя из заданного объема продаж, цены и суммы постоянных затрат:

с,

= ЦЛ- т • (7.21)

пер

Мед г,н.е.

В

Критический уровень цены (д*д) определяется из заданного объема продаж, уровня постоянных и переменных затрат. На ос­нове (7.17), учитывая, что в точке безубыточности П^ =0:

В"

Формула (7.22) служит отправной для расчета цены, которую требуется установить для получения запланированного размера прибыли П„Рт :

Спеп У-В + С пост Ппв

Цедт = —-------------- -^Г^--------- — • (7-23)

' Важным показателем является разность между плановым (фак­тическим) и безубыточным (критическим) объемами продаж. Эта разница носит название запаса финансовой прочности (запаса финансовой безопасности, кромки безопасности) и показывает, на сколько можно сокращать объем продаж, не неся при этом убытков, или на сколько больше товаров предприятие продает сверх объема, обеспечивающего ему достижение точки зубы- точности. Чем этот запас меньше, тем рискованнее браться за производство и продажу данной продукции.

Запас финансовой прочности (зф/7^е) представляет разницу между запланированным (или фактическим) объемом продаж В^(ф) и точкой безубыточности В"е :

+ (7.22)

ЗФП"ае=В%ф)не:. (7.24)

Запас финансовой прочности определяется также в стоимост­ном выражении \ЗФПдае ) как разница между выручкой от про­даж (плановой или фактической) и безубыточным объемом про­изводства в стоимостных показателях.

Относительный показатель запаса финансовой прочности (ЗФПотн) определяется по формуле:

Х100, (7.25)

На практике любой прогноз, включая и прогноз продаж, имеет диапазон погрешностей, величина которого, как правило, не менее 5%. Это, в свою очередь, означает, что, если запас фи­нансовой прочности составляет лишь 5—7% планируемого объе­ма продаж, то велика опасность недополучения прибыли при со­хранении безубыточности.

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 7.3.2. Аналитический подход к исследованию величии в критической точке:

  1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ИССЛЕДОВАНИЮ ПОЛИТИКО-ПРАВОВОЙ СИСТЕМЫ ДРЕВНЕЙ РУСИ
  2. Контрактный подход к исследованию институциональных соглашений
  3. 8.2. Расчетно-аналитические методические приемы исследования операций с денежными средствами в кассе и на счетах в банке
  4. 9.2. Расчетно-аналитические методические приемы исследования операций с материально-производственными запасами
  5. 8.8. Системный подход к исследованию коррупции
  6. 6.2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ И ПРОЦЕДУРЫ ОЦЕНКИ ПРОЕКТНОГО РИСКА
  7. 7.3.2. Аналитический подход к исследованию величии в критической точке
  8. 1.Системный и комплексный подход к исследованиям мировых товарных рын­ков
  9. Глава 3. Методологические подходы к исследованию систем управления
  10. 3.1. Диалектический подход к исследованию ВИДЫ МЕТОДОЛОГИЙ И ВОЗМОЖНЫЕ ПОДХОДЫ К ИССЛЕДОВАНИЮ
  11. 3.2. Процессный подход к исследованию СУЩНОСТЬ ПРОЦЕССНОГО ПОДХОДА
  12. 3.3. Ситуационный подход к исследованию СУЩНОСТЬ СИТУАЦИОННОГО ПОДХОДА К ИССЛЕДОВАНИЮ
  13. 3.4. Функциональный подход к исследованию СУЩНОСТЬ ФУНКЦИОНАЛЬНОГО ПОДХОДА К ИССЛЕДОВАНИЮ
  14. 3.5. Рефлексивный подход к исследованию ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ В ОБЛАСТИ РЕФЛЕКСИВНОСТИ
  15. 3.6. Системный подход к исследованию СУЩНОСТЬ СИСТЕМНОГО ПОДХОДА К ИССЛЕДОВАНИЮ
  16. 1.3. Объект, предмет, практическая формула диалектического подхода к исследованию систем управления
  17. 2.1. ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К ИССЛЕДОВАНИЮ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ