<<
>>

1.4.2. Оценка ликвидности баланса

В связи с усилением финансовых ограничений и необходимо­стью оценки кредитоспособности предприятия возникает потреб­ность в анализе ликвидности баланса на этапе качественной оцен­ки финансового состояния.

Ликвидность баланса предприятия можно определить как ха­рактеристику, показывающую теоретическую учетную возмож­ность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства; а также степень покрытия обязательств актива­ми на различных платежных горизонтах.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и распо­ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных ис­пользуется бухгалтерский баланс (форма № 1).

Расчет активов и пассивов баланса в целях анализа ликвид­ности и методика их группировки приведена в табл. 1.8.

(1. 1)
(1.2)

В графе 3 табл. 1.8 представлены условия абсолютной лик­видности баланса. Выполнение первых двух неравенств характе­ризует текущую ликвидность баланса предприятия (Ьтек):

Ьтек=(А1+ А2) - (П: + п2).

Выполнение третьего и четвертого неравенства характери­зуют перспективную ликвидность (Ьпер). Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального усло­вия финансовой устойчивости — наличии у предприятия соб­ственных оборотных средств:

Ь = А - П.

пер Т 3

Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противо­положный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвид­ность баланса в большей или меньшей степени отличается от аб­солютной.

Недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платеж­ной ситуации менее ликвидные активы не могут возместить бо­лее ликвидные.

А.

Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин для комплексной оценки ликвидности баланса предлагают рассчитывать коэффициент об­щей ликвидности баланса [59].

_ к1-А1 + к2-А2 + к3-АЗ

олб ~ *1-П1 + *2-П2 + *з-ПЗ ' (1' 3)

Методика расчета агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса

где ..., к3 — весовые коэффициенты, назначаемые посред­ством экспертных оценок.

Таблица 1.8
Характеристика показателей Код стр. Усл. ликв. Характеристика показателей Код стр.
1 2 3 4 5
Наиболее ликвидные акти­вы (А 1) — денежные сред­ства предприятия и крат­косрочные финансовые вложения стр.250+ стр.260 > Наиболее срочные обяза­тельства (П1) — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства стр.620+ стр.660
Быстро реализуемые ак­тивы (А2) — дебиторская задолженность сроком по­гашения в течение 12 ме­сяцев после отчетной даты и прочие оборотные акти­вы стр.240+ стр.270 > Краткосрочные обяза­тельства (П2) — краткосрочные заемные средства и кредиты стр.610
Медленно реализуемые ак­тивы (АЗ) — запасы (за вы­четом расходов будущих пе­риодов), а также статья ^Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I акти­ва баланса (за вычетом вло­жений в уставные фонды других предприятий) стр.210+ стр.140 > Долгосрочные обязатель­ства (ПЗ) — долгосроч­ные кредиты и заемные средства, отложенные на­логовые обязательства, прочие долгосрочные обя­зательства стр.510 + стр. 515 + стр.
520
Труднореализуемые акти­вы (А 4) — раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом ста­тей этого раздела, вклю­ченных в предыдущую 1руппу) и дебиторская за­долженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев по­сле отчетной даты стр. 190- стр.140+ стр.230 < Постоянные пассивы (П4) — капитал и резервы предприятия, задолжен­ность перед участниками (учредителями) по выпла­те доходов, доходы буду­щих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие 1фаткосроч- ные обязательства стр.490 - стр.22 Он- стр-бЗОН- стр.640+ стр.650+ стр.660

Для соблюдения ликвидности баланса должно выполняться условие: К , > 1.

" олб —

Методикой предварительного тестирования предприятий и организаций ГТК РФ (утв. Государственным таможенным коми­тетом РФ. Письмо от 8 мая 1997 г. № 01-33/8591) рекомендуются следующие весовые значения:

_ А1-Ю,5-А2 + 0,3-А3 ол6 ~П1+ 0,5-112 + 0,3-ПЗ ' (1'4)

Данный коэффициент показывает отношение суммы всех лик­видных средств предприятия к сумме всех платежных обяза­тельств (краткосрочных,- долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платеж­ных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэф­фициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сро­ков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя оценивается изменение финансовой ситуа­ции на предприятии с точки зрения ликвидности. Коэффициент общей ликвидности баланса применяется также при выборе наи­более надежного партнера из множества потенциальных. '

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007

Еще по теме 1.4.2. Оценка ликвидности баланса:

  1. 1 7.2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
  2. 5.3.5. Оценка ликвидности заемщика
  3. 16.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  4. 4.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  5. 12.2. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
  6. 9.2 Анализ ликвидности баланса
  7. 76. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  8. 26. Ликвидность баланса
  9. 7.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  10. 7.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  11. 6.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  12. 6.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  13. 7.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  14. 7.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  15. 4.4.2. ПОКАЗАТЕЛИ И МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ