1.4.2. Оценка ликвидности баланса

Ликвидность баланса предприятия можно определить как ха­рактеристику, показывающую теоретическую учетную возмож­ность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства; а также степень покрытия обязательств актива­ми на различных платежных горизонтах.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и распо­ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных ис­пользуется бухгалтерский баланс (форма № 1).

Расчет активов и пассивов баланса в целях анализа ликвид­ности и методика их группировки приведена в табл. 1.8.

В графе 3 табл. 1.8 представлены условия абсолютной лик­видности баланса. Выполнение первых двух неравенств характе­ризует текущую ликвидность баланса предприятия (Ь_тек):

Ь_тек=(А₁+ А₂) - (П_: + п₂).

Выполнение третьего и четвертого неравенства характери­зуют перспективную ликвидность (Ь_пер). Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального усло­вия финансовой устойчивости — наличии у предприятия соб­ственных оборотных средств:

Ь = А - П.

пер Т 3

Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противо­положный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвид­ность баланса в большей или меньшей степени отличается от аб­солютной.

Недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платеж­ной ситуации менее ликвидные активы не могут возместить бо­лее ликвидные.

А.

_ к₁-А1 + к₂-А2 + к₃-АЗ

^олб ~ *₁-П1 + *₂-П2 + *з-ПЗ ' ⁽¹' ³⁾

где ..., к₃ — весовые коэффициенты, назначаемые посред­ством экспертных оценок.

Для соблюдения ликвидности баланса должно выполняться условие: К , > 1.

" олб —

Методикой предварительного тестирования предприятий и организаций ГТК РФ (утв. Государственным таможенным коми­тетом РФ. Письмо от 8 мая 1997 г. № 01-33/8591) рекомендуются следующие весовые значения:

_ А1-Ю,5-А2 + 0,3-А3 ^ол6 ~П1+ 0,5-112 + 0,3-ПЗ ' ⁽¹'⁴⁾

Данный коэффициент показывает отношение суммы всех лик­видных средств предприятия к сумме всех платежных обяза­тельств (краткосрочных,- долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платеж­ных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэф­фициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сро­ков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя оценивается изменение финансовой ситуа­ции на предприятии с точки зрения ликвидности. Коэффициент общей ликвидности баланса применяется также при выборе наи­более надежного партнера из множества потенциальных. '