<<
>>

10.2. Система финансовых планов предприятия и методы их разработки

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственный планы. Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Нередко эти цели формулируются на качественном уровне кли в виде общих количественных ориентиров.
Производ­ственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинго­вой и инвестиционной политики. Термин «стратегический» не рав­нозначен термину «долгосрочный» — первый гораздо объемнее второго в концептуальном и содержательном смыслах, хотя, бе­зусловно, стратегическое планирование осуществляется с пози­ции долгосрочной перспективы.

В рамках стратегического планирования выделяются четыре типа целей:

♦ рыночные (какой сегмент рынка товаров и услуг планиру­ется охватить, каковы приоритеты в производственной и ком­мерческой деятельности предприятия);

♦ производственные (какие структура производства и техно­логия обеспечат выпуск продукции необходимого объема и каче­ства);

♦ финансово-экономические (каковы основные источники фи­нансирования и прогнозируемые финансовые результаты выби­раемой стратегии);

♦ социальные (в какой мере деятельность компании обеспе­чит удовлетворение определенных социальных Потребностей об­щества в целом или определенных его слоев).

В любом случае среди основных целей стратегического плана всегда присутствует ориентация на потребителя, поскольку ос­новное предназначение подобного плана — обоснование произ­водственной программы и рынков сбыта. План не ограничивается лишь констатацией целей, он также включает их обоснование, в том числе и ресурсное. Именно поэтому составной частью любого стратегического плана является финансовый раздел.

Стратегический план может иметь следующую структуру:

Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности предприятия.

Излагаются предназначение и стратегическая цель деятель­ности предприятия, масштабы и сфера деятельности, тактичес­кие цели и задачи.

Раздел 2. Прогнозы и ориентиры.

Приводятся прогноз экономической ситуации на рынках ка­питалов, продукции и труда, намеченные перспективные ориен­тиры по основным показателям

Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы.

Производство. Маркетинг. Финансы (финансовый план). Кад­ровая политика. Инновационная политика (научно-исследователь­ские и конструкторские разработки). Новая продукция и рынки сбыта.

Финансовый план — обобщенный плановый документ, отра­жающий поступление и расходование денежных средств пред­приятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и включает в себя составление опе- рационных и капитальных бюджетов, а также прогнозы фи­нансовых ресурсов [46]. Финансовый план достаточно сложен как по структуре, так и по содержанию, для его разработки требуются усилия различных подразделений предприятия.

Ком­плексный финансовый план является документом, который включает ряд самостоятельных, но взаимосвязанных между со­бой планов, каждый из которых обосновывает будущие хозяй­ственные решения е точки зрения финансовых возможностей и конечных результатов. Количество и формы этих Планов зави­сят от специфики предприятия, его величины, объема денеж­ных поступлений и затрат, наличия и квалификации финансо­вых работников.

Целевое назначение текущего финансового плана — обеспе­чение постоянной платежеспособности предприятия. Текущие планы составляются на год с поквартальной разбивкой на основе детальных расчетов. Целью долгосрочного финансового плана яв­ляется определение допустимых с позиции финансовой устойчи­вости темпов расширения предприятия. В большинстве случаев они содержат только решающие задания по доходам, расходам и финансовым результатам на отдельные периоды.

В наиболее общем виде финансовый план содержит следую­щие разделы:

Раздел 1. Инвестиционная политика.

Политика финансирования основных средств. Политика фи­нансирования нематериальных активов. Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.

Раздел 2. Управление оборотным капиталом.

Управление денежными средствами и их эквивалентами. Фи­нансирование производственных запасов. Политика в отношени­ях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью.

Раздел 3. Дивидендная политика и структура источников финансирования.

Раздел 4. Финансовые прогнозы.

Характеристика финансовых условий. Доходы предприятия. Расходы предприятия. Прогнозная финансовая отчетность. Бюд­жет денежных средств. Общая потребность в капитале. Потреб­ность во внешнем финансировании.

Раздел 5. Учетная политика.

Раздел 6. Система управленческого контроля.

Основой для разработки финансовых планов служат произ­водственные показатели (прежде всего задания по выпуску и реализации продукции, использованию основных фондов, сырь­евых и трудовых ресурсов). Кроме того, используются установ­ленные нормы, финансовые нормативы, учитываются сложив­шиеся тенденции движения ресурсов, выявленные закономерно­сти развития показателей и др.

Обоснование статей финансового плана должно происходить посредством специальных методов.

Методы планирования — это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осу­ществляется с помощью нескольких методов [45]:

♦ расчетно-аналитического;

♦ нормативного;

♦ балансового;

♦ оптимизации плановых решений;

♦ экономико-математического моделирования.

Суть расчетно-аналитического метода заключается в кор­ректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных пока­зателей. Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между по­казателями может быть установлена не прямым способом, а кос­венно, на основе изучения их динамики за ряд периодов. Путем использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели.

Пример 10.1. При объеме продаж продукции в базовый пери­од 200 ООО тыс. руб. запасы сырья и материалов составили 24 ООО тыс. руб., или 12%, затраты на выпуск и продажу продукции - 168 ООО руб., шц* 84%, прибыль - 32 ООО руб., или 15%. Планиру­ется увеличение всех показателей на 10%. Примерный расчет пред­ставлен в табл. 10.2.

Таблица 10.2

Расчет плановых показателей с использованием расчетно-аналитического метода
Показатели Базовые данные Плановые задания
сумма, тыс. руб. удельный вес, % прирост,

% .

сумма, тыс. руб. удельный вес, %
1 2 3 4 5 6
Выручка от продаж, тыс. руб. 200 000 100 10 220 000
Затраты на производство и сбыт, тыс. руб. 168 000 84 184 800 84
Сумма прибыли, тыс. руб. 32 000 16 35 200 16
Материальные запасы, тыс. руб. 24 000 12 26400 12

Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансо­вых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных от­числений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании применяется система норм и нор­мативов: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нор­мативы самого предприятия.

Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:

♦ ставки федеральных налогов;

♦ нормы амортизации по отдельным группам основных средств;

♦ ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации и нормы обязательного резервирования;

♦ минимальная месячная оплата труда;

♦ минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типов и т. д.

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и утверждаются и представи­тельными, и исполнительными органами власти. Они охватыва­ют, как правило, ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных от­раслей или по группам организационно-правовых'форм предпри­ятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия с иностранными инвестициями).

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для регулирования производственно­го процесса, а также для контроля за эффективным использова­нием ресурсов. К этим нормативам относятся:

♦ нормативы плановой потребности в оборотных активах;

♦ нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;

♦ нормы запасов материалов, заделов незавершенного произ­водства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;

♦ нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;

♦ норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и ряд других.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Поэтому актуальной проблемой является разработка экономически обоснованных норм и нормативов с целью форми­рования и использования денежных ресурсов и организации кон­троля над их соблюдением каждым структурным подразделени­ем предприятия

Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из де­нежных фондов на нужды потребления и накопления, кварталь­ного плана доходов и расходов, платежного календаря.

Метод оптимизации плановых решений сводится к состав­лению нескольких вариантов плановых расчетов, т. е. составля­ется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариан­тов плана. Например, составляется Оптимистический и пессими­стический сценарии развития событий.

/

Пример 10.2. Осуществляется расчет поступлений от финан­совой деятельности. В базовом году они составили 5000 тыс. руб. Намечаемые мероприятия предполагают их рост на 15%. Изуче­ние конкретных условий для реализации плана показывает, что в предыдущие 5 лет темп роста этих доходов колебался от 8 до 13%, а средняя его величина составила 11,5%. Кроме того, при увеличении объема операций не учтена тенденция снижения процентных ставок на финансовые вложения на 0,5% в год. По­этому при уточнении финансового плана можно составить не­сколько его вариантов и выбрать наиболее реальный.

♦ Сумма поступлений с учетом, запланированного роста 15% составит: 5000 х (1 + 0,15) = 5750 тыс. руб.

♦ Увеличение объема операций рассчитывается исходя из среднегодовых сложившихся тенденций: (0,15 + 0,115) / 2 = 0,1325, или 13,25%. Сумма запланированных поступлений от проведения , финансовых операций составит: 5000 х (1 + 0,1325) = 5662,5 тыс. руб.

♦ Сумма поступлений рассчитывается на основе запланиро­ванного процента роста (15%) с учетом фактора снижения про­центных ставок на 0,5% в год. Плановая сумма поступлений от финансовых операций составит 5 000 х(1 + 0,15) х (1 — 0,005) = = 5721,3 тыс. руб.

♦ Сумма поступлений рассчитывается исходя из среднегодо­вых сложившихся тенденций с учетом фактора снижения про­центных ставок на 0,5% в год. Плановая сумма поступлений от финансовых операций составит 5000 х(1 + 0,1325) х (1 - 0,005) = = 5634,2 тыс. руб.

Первый вариант оптимистический, без учета сложившихся тенденций. В последующих вариантах сумма поступлений уточ­няется с учетом среднегодовых тенденций или других важных факторов. В практике многовариантность обосновывается приня­тием конкретного сценария развития, намечаемой концепции и разных способов корректировки

Экономико-математический метод моделирования в финан­совом планировании позволяет определить количественное выра­жение взаимосвязей между финансовыми показателями и факто­рами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается че­рез экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с по­мощью математических методов и приемов. В модель включают­ся только основные определяющие факторы, при этом она мо­жет базироваться как на функциональной, так и на корреляци­онной связи — вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.

Следует иметь в виду, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие закономерности. При этом не следует планировать на слишком большой период, поскольку любые экономические закономерности нестабильны и могут из­меняться в течение длительного времени. Целесообразно исполь­зовать для стратегического планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3—5 лет, а для текущего — кварталь­ные данные за 1—2 года.

При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в определенные на основе экономико-мате- матического моделирования показатели вносятся необходимые коррективы.

<< | >>
Источник: Гаврилова А.Н., Попов А.А.. Финансы организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 608 с.. 2007
Помощь с написанием учебных работ

Еще по теме 10.2. Система финансовых планов предприятия и методы их разработки:

  1. 12.2. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И СИСТЕМА ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ ОРГАНИЗАЦИИ
  2. 3.8.Разработки планов основой производственной деятельности предприятия 3.8.1. Разработка производственной программы предприятия
  3. 13.3. Разработка инвестиционных планов предприятия
  4. § 2. Методы разработки планов
  5. Бюджетный и балансовый методы разработки планов
  6. Глава 4. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДЫ ЕЕ РАЗРАБОТКИ
  7. 2.5. СИСТЕМА ПЛАНОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  8. 3.5.2. Классификация, виды и формы финансовых планов организаций (предприятий)
  9. 9.1 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДЫ ИХ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
  10. Разработка финансовой политики предприятий (организаций)
  11. 4.3. Разработка финансовой политики организаций (предприятий)
  12. 13.1.СИСТЕМА ОСНОВНЫХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ УРОВНЯ РИСКОВ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  13. 8.4. Методы разработки и объекты прогнозов на уровне предприятия (фирмы)