<<
>>

10.2. Методы определения плановой потребности в оборотных активах

Основная задача управления оборотными активами заключается в том, чтобы предприятие располагало оптимальными оборотными средствами на протяжении всего года. Предполагается, что размер оборотных средств (активов) должен быть минимальным, но вполне достаточным для обеспечения нормальной хозяйственно- финансовой деятельности в календарном периоде.
Чтобы решить эту задачу, следует ежегодно определять спрос на оборотные средства (плановую потребность в них) и фиксировать полученные данные л виде отдельного расчета, прилагаемого к финансовому плану (бюджету) предприятия.

Величина необходимых оборотных средств зависит от объема производства (продаж), уровня ней на потребляемые материальные ресурсы, скорости их оборота. с груктуры затрат на производство, длительности производственного цикла, форм безналичных денежных расчетов ндр.

Для расчета плановой потребности предприятий в оборотных средствах используют следующие традиционные методы:

прямого счета;

аналитический;

смешанный, сочетающий элементы первых двух методов;

укрупненного расчета.

При использовании метода прямого счета плановая потребность в оборотных средствах определяется по каждому элементу запасов.

Потребность в оборотных средствах по статье «Сырье и материалы» устанавливают по формуле

Л^Х^хД. (10.5)

/»I

где Р~ плановый однодневный расход материалов 1-го вида по смете (бюджету) затрат на производство и реализацию продукции; Д) — норма запаса по материалу т-го вида, дни;

л — количество видов используемых материалов ((- 1,2,3 п).

Норма запаса в днях (Д) представляет собой сумму транспортного, подготовительного, текущего и страхового запасов.

Текущий запас предназначен для обеспечения непрерывности процесса производства в интервалах между двумя смежными поставками. Текущий запас вычисляют по формуле

(10.6)

где Зт — текущий запас, дни;

И — средний интервал между двумя смежными поставками конкретного вида сырья и материалов.

Страховой запас обеспечивает бесперебойность производственного процесса на случай перебоев в снабжении предприятия материальными ресурсами.

Страховой запас (С) рассчитывают по формуле

Пример

По договору с поставщиком конструкционная сталь поступает на склад машиностроительного завода три раза в квартал. Тогда средний интервал между двумя смежными поставками равен 30 дням (90 ли.: 3). Текущий запас составляет 15 дней (30 дн.: 2), а страховой запас — 7,5 дня (15 дн.: 2). Общая сумма этих запасов — 22,5 дня (15,0 + 7,5). Транспортный запас — 5 дней, а подготовительный запас (время на разгрузку и складирование стали) — 1 день.

Плановый среднедневной расход конструкционной стали 40 тыс. руб. Тогда плановая потребность в оборотных средствах по данному виду материалов равна 1140 тыс. руб. (40 тыс. руб. х 28,5 дня).

Плановая потребность в оборотных средствах по незавершенному производству (Я1И) определяют по формуле

Д,„ = ?С,хД (Ю.8)

где С- — плановая производственная себестоимость по изделию 1-го вида (по калькуляции издержек);

Ц1 — длительность производственного цикла изготовления изделия «-го вида, дни; Кт! — коэффициент нарастания затрат в производстве по изделию 1-го вида или уровень готовности изделия.

При Кт = 1 изделие готово на 100%.

Коэффициент нарастания затрат рассчитывают по формуле

где 3, — материальные затраты по калькуляции издержек на изделие, тыс. руб.; 0,5 х32 — половина всех последующих затрат (затраты на оплату труда, амортизационные отчисления, прочие расходы), тыс. руб.;

3, + 32 — плановая производственная себестоимость изделия по калькуляции издержек, тыс. руб.

Плановая потребное гь в оборотных средствах по готовой продукции на складе (Лт) определяется по формуле

Яя-В„.хД, (10.10)

где В^ — плановый однодневный выпуск готовой продукции г-го вида по производственной себестоимости, тыс. руб.; Д; — норма запаса по изделию 1-го вида, дни.

Норма запаса в днях (Л) включает время на складские операции (упаковка, маркировка, накопление изделий до партии отгрузки, погрузка в транспортные средства ит. д.) и на оформление расчетных документов (1-2 дня).

По товарам — однодневный товарооборот умножается на норму запаса в днях.

Совокупная потребность предприятия в оборотных средствах равна сумме расчетных величин по отдельным статьям раздела II бухгалтерского баланса.

Расчет плановой потребности в оборотных средствах используется в хозяйстве для контроля деятельности структурных подразделений (цехов основного и вспомогательного производства, отделов снабжения, комплектации, сбыта и др.). Обязательным условием таких расчетов являются относительно стабильные цены на материальные ресурсы и готовую Продукцию (подавление инфляции), а также

Таблица 10.2. Источники формирования дополнительной потребности ОАО в

оборотных средствах Х4 п/п Показатели Сумма, тыс. руб. 1 Расчетная потребность в оборотных средствах на предстоящий год 57000 2 Фактический остаток оборотных средств по бухгалтерскому балансу на конец отчетного периода 498С0 3 Прирост потребности в оборотных средствах (стр. 1 - стр. 2) 7200 4 Возможные источники финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах 7200 4.1. В том чнспе:

Нераспределенная прибыль

Устойчивая кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте (прирост устойчивых пассивов), - начисления

Дополнительная эмиссия обыкновенных акций

Прочие источники (коммерческий кредит, банковский кредит н др.) 1000 600

4000 1600

упорядочение снабжения предприятий всеми видами ресурсов на основе восстановления хозяйственных связей между ними.

При использовании аналитического метода расчета фактические средние остатки материальных ресурсов за отчетный период (за исключением неликвидных средств) умножаются на темп роста объема, производства (продаж) в предстоящем периоде (году, квартале).

Излишек (недостаток) оборотных средств по запасам вычисляют путем сопоставления их фактического остатка по бухгалтерскому балансу с плановой потребностью в них (по расчетным нормативом). Возможные источники финансирования дополнительной потребности предприятия в оборотных активах показаны в табл. 10.2.

<< | >>
Источник: Бочаров В. В., Леонтьев В. Є.. Корпоративные финансы. 2004

Еще по теме 10.2. Методы определения плановой потребности в оборотных активах:

  1. 5.4. Определение потребности в оборотных средствах
  2. 6.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ
  3. 10.1. Общая характеристика инвестиций в оборотные активы (средства)
  4. 10.2. Методы определения плановой потребности в оборотных активах
  5. 10.4. Моделирование текущих финансовых потребностей
  6. 10.7. Оценка эффективности использования оборотных активов
  7. 6.6. Выбор стратегии финансирования оборотных активов
  8. 6.8. Процедура составления бюджета оборотных активов
  9. 8.2. Инвестиции в оборотные активы
  10. 11.2. Инвестиции в оборотные активы
  11. 11.1.2.6. Определение потребности в оборотных средствах как разницы их активов и пассивов
  12. 6.8. Процедура составления бюджета оборотных активов
  13. 13.3. процесс управления оборотными активами
  14. 7.1.ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
  15. 3.2. Особенности управления оборотными активами