<<
>>

РЕГИОНАЛЬНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Региональные банки развития

Региональные банки развития представлены Межамериканским банком развития (МаБР), Вашингтон; Африканским банком развития (АфБР), Абиджан; Азиатским банком развития (АзБР), Манила; Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), Лондон.

Причины и цели создания Образование крупнейших региональных банков развития Азии, Африки и Латинской Аме­рики в 60-х гг. обусловлено рядом причин. Среди них можно назвать внутренние причины: распад колониальной системы, повышение роли развивающихся стран в мировом развитии и их борьба за новый экономический порядок; необходимость решения региональных специфических задач, ко­торые не всегда учитываются группой МБРР; развитие регионального сотрудничества и экономи­ческой интеграции развивающихся стран в целях коллективного решения проблем национальной экономики и противостояния иностранной конкуренции. Кроме того, назовем внешние причины: перемещение основных потоков иностранных частных инвестиций в промышленно развитые страны, что вызывает замещение их в развивающихся странах государственными инвестициями, а последних - международными; политика "регионализма" промышленно развитых стран, стремле­ние содействовать объединению развивающихся стран, находящихся в сфере их влияния.

Различия и общие черты Различия между региональными банками развития обусловлены уровнем экономического и культурного развития стран континентов - Латинской Америки, Азии, Африки и Европы, а также особенностями их исторического развития.

Региональные банки развития имеют следующие общие черты.

1. Банки преследуют единые цели, вытекающие из потребностей стран-членов. Они при­званы осуществлять долгосрочное кредитование проектов развития региона; уделять особое вни­мание региональному сотрудничеству и кредитованию региональных объединений; разрабатывать стратегию развития с учетом региональной специфики.

2. Одна треть членов банков развития - промышленно развитые страны, которые оказывают существенное влияние на их деятельность, например, любое решение МаБР может быть блокиро­вано США, а АзБР - Японией и США, имеющими вместе 1/3 голосов. Первоначально по Уставу членами АфБР могли быть только страны Африканского континента. В связи с нехваткой ресур­сов АфБР был вынужден создать своеобразный филиал - Африканский фонд развития (АФР; 1972 г.) с участием 23 нерегиональных стран-доноров, а с 1982 г. в члены банка принимаются и про­мышленно развитые страны.

3. Региональные банки развития имеют одинаковые правила (аналогичные с группой МБРР) формирования пассивов, мобилизации ресурсов в специальные фонды, реализации кредит­ной политики.

Формирование ресурсов Оплаченный уставный капитал МаБР и АзБР не превышает 10%, остальная неоплаченная часть служит гарантийным фондом. Следовательно, подобно МБРР, эти региональные банки при формировании своих обычных ресурсов рассчитывают в основном на привлечение заемных средств с мирового финансового рынка путем выпуска облигаций. АфБР с середины 70-х гг. также выпускает облигационные займы, но на небольшие суммы и более короткие сроки, чем другие ре­гиональные банки. Размещение этих облигаций гарантируется взаимосвязью региональных банков с ООН через соответствующие регональные экономические комиссии.

Специальные фонды льготного кредитования Образование специальных фондов стало общим явлением для региональных банков разви­тия, которые с их помощью стремятся расширить льготное кредитование недостаточно рентабель­ных, но необходимых для комплексного развития объектов экономической и социальной инфра­структуры, особенно в наименее развитых странах. Эти фонды выполняют в основном те же функции, что MAP в группе МБРР. Преобладающая часть этих фондов формируется за счет взно­сов промышленно-развитых стран, которые таким способом содействуют импорту своих товаров на рынки развивающихся стран. Эта скрытая форма конкурентной борьбы обусловливает льгот­ные кредиты с закупками импортируемых товаров стран-кредиторов: в Латинской Америке это прежде всего США, которые внесли более 50% средств в Фонд специальных операций МаБР; в Азии - Япония, внесшая 1/2 средств в Азиатский фонд развития (АФР).

Наименьший источник льготного кредитования у Африки, хотя в этом регионе находится многочисленная группа наиме­нее развитых стран.

Территориальное распределение кредитов

Значительный объем кредитов МаБР предоставил Аргентине, Бразилии и Мексике; АзБР - Индонезии, Южной Корее, Филиппинам, Пакистану и Таиланду; АфБР - Марокко, Заиру, Кении и Тунису. С созданием АФР последний стал кредитовать и наименее развитые страны Центральной и Западной Африки. Региональные банки развития проводят дифференцированную кредитную по­литику в отношении развивающихся стран в зависимости от уровня их экономического развития и направления политики. Определенное предпочтение отдается наиболее надежным (с коммерче­ской точки зрения) заемщикам, имеющим открытый доступ к обычным фондам банков. Именно за их счет осуществляется кредитование промышленности развивающихся стран, причем особую роль здесь играют местные банки и финансовые корпорации развития, через которые перераспре­деляется существенная часть региональных промышленных кредитов. Тем самым укрепляется и развивается частный сектор экономики развивающихся стран, в который инвестируется иностран­ный капитал.

Для стимулирования иностранных инвестиций МаБР в 1984 г. создал Межамериканскую инвестиционную корпорацию. Ее функции аналогичны МФК. Более половины ее капитала прихо­дится на латиноамериканские страны, четвертая часть - на США.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)

ЕБРР - международная организация, созданная на основании соглашения от 29 мая 1990 г. Учредителями ЕБРР были 40 государств - все европейские государства (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также ЕЭС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Правопреемниками СССР, Чехо­словакии и СФРЮ впоследствии стали государства СНГ, Чехия и Словения, Хорватия и Македо­ния. В связи с объединением Германии ГДР прекратила свое членство в ЕБРР. Членами ЕБРР яв­ляются 59 государств. Согласно приложениям к Соглашению о ЕБРР (депозитарий - Франция), члены банка разделены на группы стран: группа А - ЕЭС, ЕИБ, государства-члены ЕЭС; группа В - другие европейские государства (а также Израиль); группа С - государства Центральной и Вос­точной Европы; группа Р - неевропейские государства (США и Япония).

Цели ЕБРР

Целью ЕБРР является содействие государствам Центральной и Восточной Европы в разви­тии национальной экономики посредством предоставления кредитов, финансирования инвестици­онных проектов в государственном и частном секторах, обеспечения гарантий их реализации.

Особенности ЕБРР

ЕБРР совмещает в себе следующие черты:

1) межгосударственной организации (членами ЕБРР являются независимые государства; в соответствии с главой VIII Соглашения ЕБРР обладает правосубъектностью (полной правоспособ­ностью и дееспособностью международной организации); ЕБРР имеет право заключать междуна­родные договоры; сотрудники банка, а также их семьи обладают дипломатическим иммунитетом и не привлекаются к гражданской, уголовной и иной ответственности; имущество и активы ЕБРР освобождены от налогообложения, таможенных и иных пошлин и обладают иммунитетом от дос­мотра и обыска, ареста, реквизиции, конфискации, экспроприации до вступления в законную силу соответствующего судебного решения);

2) инвестиционного банка (пп. II п. "с" ст. 11 Соглашения предусматривает, что ЕБРР га­рантирует размещение выпуска ценных бумаг предприятий, в случаях если иные методы финан­сирования являются менее приемлемыми; ЕБРР является генеральным инвестором в рамках бан­ковских консорциумов или синдицированных кредитов, кроме того, он выступает в качестве кон­сультанта и советника при подготовке инвестиционных проектов; ЕБРР оказывает также техниче­ское содействие по инвестиционным проектам);

3) коммерческого банка (ЕБРР вправе привлекать финансовые средства с мировых финан­совых рынков (ст. 7 Соглашения), с последующим финансированием финансово-кредитных и иных коммерческих институтов (ст. 11 Соглашения); пп. III и V п. "с" ст. 11 Соглашения преду­сматривают статус ЕБРР как гаранта инвестиционных проектов и займов).

Организационная структура ЕБРР Главным органом ЕБРР является Совет управляющих, в котором каждый член ЕБРР пред­ставлен одним управляющим (как правило, министром финансов или председателем центрального банка), который осуществляет свои функции без вознаграждения. Совет имеет в своем составе 118 членов (59 управляющих и их заместители). Председатель Совета избираются ежегодно. Исклю­чительной компетенцией Совета являются: определение условий и прием новых членов, приоста­новка членства; изменение и толкование Соглашения о ЕБРР; избрание директоров-исполнителей и президента ЕБРР, установление размера вознаграждения директоров-исполнителей и их замес­тителей; увеличение или уменьшение уставного капитала; предоставление полномочий на заклю­чение международных договоров; утверждение общего баланса и счета прибылей и убытков ЕБРР, определение размера резервов, распределение прибыли; ликвидация ЕБРР. Заседания Совета про­водятся не реже 1 раза в год. Решения принимаются большинством голосов; при рассмотрении во­просов особой важности - квалифицированным большинством голосов (2/3, или 85% от общего количества голосов).

Совет директоров (23 директора-исполнителя) представляют 11 директоров-исполнителей (директора от стран группы А) и 12 директоров-исполнителей (по 4 директора от стран групп В, С, D). Следует отметить, что в ЕБРР существует следующая практика: директор и его заместитель не должны быть гражданами одного государства. Совет директоров имеет в своем составе ревизион­ный комитет, комитет по оплате труда персонала и административным вопросам, а также финан­совый комитет, которые работают в Лондоне. В функции Совета директоров входит подготовка материалов для Совета управляющих, определение политики в отношении деятельности ЕБРР, ут­верждение бюджета ЕБРР, представление финансовых отчетов после аудиторской проверки. Ре­шения на заседаниях принимаются большинством голосов или квалифицированным большинст­вом голосов (2/3, или 85% от общего количества голосов).

Президент, избираемый Советом управляющих на 4 года, является официальным предста­вителем ЕБРР и возглавляет его и постоянно действующий исполнительный орган. Президент председательствует на заседаниях Совета директоров и не участвует в голосовании, но при одина­ковом количестве голосов его голос является решающим.

Уставный капитал ЕБРР Акционерный капитал ЕБРР составляет 10 млрд. ЭКЮ (ЭКЮ является официальной ва­лютной единицей Банка, все его активы, обязательства и финансовые отчеты выражаются в ЭКЮ) и разделен на 1 млн. акций номинальной стоимостью в 10 000 ЭКЮ. Минимальное количество ак­ций, на которые должен подписываться каждый член, - 100, из них 3/10 (3 млрд. ЭКЮ) подлежит оплате простыми векселями, а 7/10 подлежит оплате по требованию, в случае если у ЕБРР возник­нет такая необходимость. Оплата акций должна производиться равными долями один раз в год в течение 5 лет с момента вступления в силу соглашения о создании ЕБРР. Акционерный капитал банка должен пересматриваться не реже чем один раз в 5 лет. ЕЭС и ЕЙ Б (они имеют 2/3 акций ЕБРР) совместно с промышленно развитыми государствами Европы должны иметь не менее 50% акций. Доля акций иных членов может изменяться без ограничений. Следует отметить, что 125 ак­ций распределению между членами не подлежат.

Источники финансирования Обычные ресурсы ЕБРР составляют собственные средства; привлеченные заемные средст­ва (60%); средства, полученные в счет погашения займов или по гарантиям; иные средства, не яв­ляющиеся частью ресурсов специальных фондов.

Кредитно-инвестиционная политика

В своей деятельности ЕБРР использует следующие формы операций для предприятий с го­сударственной и частной формами собственности:

- предоставление кредитов на развитие производства (в частный сектор - 60%, в государст­венный сектор - 40%);

- финансирование и техническое обеспечение инвестиционных проектов (не более 35% от стоимости инвестиционного проекта);

- гарантирование размещения ценных бумаг;

- предоставление гарантий при заимствовании средств на международных финансовых рынках;

- размещение ресурсов специальных фондов в соответствии с соглашениями.

ЕБРР не финансирует торговые фирмы и проекты, не выдает гарантий по экспортным кре­дитам и не занимается страхованием.

Наиболее важные направления кредитно-финансовой политики: финансовый сектор, энер­гетика, телекоммуникации, транспорт, сельское хозяйство, приватизация, экология.

Деятельность ЕБРР

Большинство проектов, реализумых ЕБРР в Восточной Европе, направлено на развитие инфраструктуры и телекоммуникаций. В Венгрии, Чехии, Словении, Польше и Румынии деятель­ность ЕБРР сосредоточена на оказании содействия приватизации, развитии кредитно-финансового сектора, решении экологических и транспортных проблем, совершенствовании систем телекомму­никаций. На 1995 г. ЕБРР одобрил около 150 инвестиционных проектов на сумму свыше 11 млрд. дол.

На начало 1995 г. ЕБРР заключил 35 договоров о фондах сотрудничества по оказанию тех­нического содействия, общий объем средств по которым составил 263,4 млн. ЭКЮ, из которых 220 млн. ЭКЮ было распределено на оказание технического содействия по 872 проектам.

По оценкам экспертов ЕБРР, для достижения стандартов охраны окружающей среды в го­сударствах Центральной и Восточной Европы понадобятся финансовые средства ЕБРР на сумму в 100- 108 млрд. ЭКЮ. ЕБРР в целом одобрил экологические проекты на сумму в 23 млрд. ЭКЮ.

Центр экологических программ ЕБРР (Будапешт) создал базу данных по экологическим нормативам и параметрам 22 стран. Издано специальное "Руководство" по законодательству и стандартам в области экологии Болгарии, Чехии, Словакии, Венгрии, Польши, Эстонии, Латвии и Литвы.

ЕБРР участвует в региональных экологических программах - по Черному морю и Дунаю ("Дунайская программа"- 700 млн. ЭКЮ), а также по Балтийскому морю ("Балтийская программа" - 3,2 млрд. ЭКЮ), содействует внедрению эффективных систем очистки в национальных отраслях экономики: топливо и энергетика, производство энергии, транспорт. Экологический консульта­тивный совет ЕБРР содействует проведению экологического анализа, оценки и аудита экологиче­ских проектов. Так, в 1991-1994 гг. он предоставил Эстонии, Латвии и Литве 5,2 млн. ЭКЮ в виде технической помощи с целью повышения эффективности использования энергии и снижения тех­ногенных нагрузок энергетического хозяйства на окружающую среду. За период 1991-1993 гг. ЕБРР реально предоставил 100 млн. дол. в виде технической помощи.

ЕБРР содействует повышению ядерной безопасности (на специальном счете имеется 154 млн. ЭКЮ для этой цели): производится модернизация ядерных реакторов на АЭС в Козлодуе (Болгария; 24 млн. ЭКЮ), на Игналинской АЭС (Литва; 33 млн. ЭКЮ), на АЭС в Сосновом бору (Ленинградская область; 30 млн. ЭКЮ).

ЕБРР и Россия

При создании ЕБРР США выступали против участия СССР в этой организации, выдвигая в качестве условия для членства в ней наличие многопартийной системы и большого частного сек­тора в экономике. СССР оговорил свое участие ограничением на получение кредитов ЕБРР (в раз­мере оплаченной СССР доли в уставном фонде ЕБРР) в течение 3 лет с момента создания этого банка. Россия имеет 6% акций ЕБРР.

На 31 мая 1995 г. Совет директоров ЕБРР одобрил 43 инвестиционных проекта для России на сумму в 1,4 млрд. дол. (1,05 млрд. ЭКЮ) в виде кредитов или вложений в акционерные капита­лы по проектам общей стоимостью 4 млрд. дол. (3,05 млрд. ЭКЮ).

ЕБРР поддерживает в России только коммерческие проекты. Общий объем предоставлен­ных Банком кредитов оценивается в 1 млрд. дол. Первое место занимают нефтяные проекты, за ними следуют банковский и финансовый секторы, далее - транспорт и связь (табл. 21.7).

Таблица 21.7. Финансовая помощь ЕБРР России
Финансовый

год

Вид помощи Сумма (в млн. ЭКЮ)
1993 Кредит правительству на поддержку программы приватизации Чрезвычайный нефтегазовый кредит АО "Нижневартовскнеф- 36
тегаз" 48,9
Кредит АО "Северное сияние"

Линия софинансирования с Международным московским бан-

73,4
ком (кредитная линия)

Кредит правительству на восстановление западносибирских

6,1
нефтепромыслов

Гарантия КБ "Салют" на запуск спутника связи для

142,1
ИНМАРСАТ 8,4
Кредит "KomiArticOil" 16,3
Кредит Фонду малых предприятий России 14,7
Кредит компании "Seribo/Sem" (мебель) 6,3
Покупка акций Российского инвестфонда "Фрамлингтон" 14,1
1994 Кредит на завершение строительства нефтехимпредприятия в
Краснодарском крае

Покупка акций Смоленского регионального фонда венчурного

9,8
капитала

Кредит АО "Совфиннамтранс" на покупку железнодорожных

9,8
цистерн

Кредит "Забсибинвесту" на строительство деревообрабаты-

9,8
вающего завода в Архангельске 4
Кредит правительству на развитие финансовых учреждений 81,5
Кредит компании "Kubaka Gold" на золотодобычу 42,8
Кредит правительству на поддержку российских предприятий 81,5
Кредит Балтийскому судостроительному заводу 34,6
Кредит Приморскому пароходству на покупку танкеров 36,7
Кредит Уральскому региональному фонду венчурного капитала Покупка акций компании "Mobile Telesystems" (сотовая связь в 24,5
Москве) 33,7
Приобретение доли акционерного капитала "Токобанка" Кредит Дальневосточному региональному фонду венчурного 28,9
капитала 24,5
Приобретение акций Новомосковского химкомбината 13,86
Кредиты российским банкам для финансирования торговли 81,5
Итого 1074

Кредиты ЕБРР в 1994-1995 гг. составили 752,54 млн. дол. В 1996 г. ЕБРР планировал пре­доставить кредиты на сумму в 1 млрд. дол.

ЕБРР проявляет повышенное внимание к российским банкам: так, например, в октябре 1994 г. ЕБРР приобрел 14% акций "Токобанка", инвестировав 35 млн. дол.; ЕБРР должен выкупить акции "Нижегородского банкирского Дома" на сумму в 5 млн. ЭКЮ, "Автобанка" на сумму в 20 млн. дол. (13,7% уставного капитала). В качестве партнеров ЕБРР по работе в России отобраны 13 наиболее надежных российских банков, участников "Проекта развития финансовых инфраструк­тур": "Мосбизнесбанк", "ОНЭКСИМбанк", "Менатеп", "Империал", "Промстройбанк Санкт- Петербурга", "Уралпромстройбанк", банк "Балтийский", "Автобанк", банк "Санкт-Петербург", "Межкомбанк", "Дальневосточный банк".

В некоторых регионах России ЕБРР и государства-члены ЕС, а также США и Япония соз­дают региональные фонды венчурного капитала (РФВК; каждый в размере 30 млн. дол. США) для инвестирования капитала в средние приватизированные и иные частные предприятия (табл. 21.8).

Таблица 21.8. Территориальное размещение РФВК
Регион Территория деятельности Донор

(кроме ЕБРР)

Смоленск

Урал

Санкт-Петербург

Дальний Восток и Восточная

Сибирь

Нижнее Поволжье

Смоленская область

Челябинская, Пермская, Свердловская области Санкт-Петербург, Ленинградская область Иркутск и восточные регионы, включая Хабаровский и Приморские края Самарская, Саратовская, Волгоградская области

ЕС

ЕС

Германия

Япония

США

ЕБРР выделяет для РФВК 312 млн. дол США на цели финансирования акционерного капи­тала. Объектами инвестирования РФВК являются средние предприятия (численностью до 5000 че­ловек) любых отраслей экономики (за исключением предприятий, производящих вооружение, та­бак, алкоголь, занимающихся игорным бизнесом, спекулирующих на рынке банковских, финансо­вых и страховых услуг), которые имеют иностранного партнера или получают доход в СКВ. РФВК могут инвестировать средства в объеме от 300 000 до 3 млн. дол. США сроком до 10 лет.

ЕБРР в целом функционирует как комплексный международный институт, который со­вмещает функции, присущие международной организации, а также инвестиционному и коммерче­скому банку, и содействует развитию государств Центральной и Восточной Европы, СНГ, а также прибалтийских государств.

Таким образом, региональные банки развития занимают промежуточное место между группой МБРР и национальными банками. Это дает возможность промышленно развитым странам осуществлять свою политику, в том числе внешнеэкономическую, в отношении развивающихся стран. Вместе с тем региональные банки способствуют развитию национальной экономики, эко­номическому сотрудничеству и интеграции развивающихся стран, преодолению их зависимости от промышленно развитых стран.

<< | >>
Источник: Сергей Владимирович Котелкин, Андрей Вячеславович Круглов, Юрий Владимирович Мишальченко, Татьяна Гельцевна Тумарова. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении: Учебник / Научн. ред. д-р. эконом. наук, профессор В.В. Круглов. - М.: ИНФРА-М, - 432 с. 1998

Еще по теме РЕГИОНАЛЬНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ:

  1. 23.5. Россия и международные финансовые организации: тенденции сотрудничества
  2. Глава 15. Международные валютно-финансовые организации и объединения
  3. 13.1. Цели, принципы и виды международных экономических организаций
  4. Тема 12. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации
  5. 31.6. Механизм регулирования региональных социально- экономических процессов в рыночных условиях
  6. 15.1. Основные характеристики и понятия финансового состояния организации
  7. 15.2. Международные финансово-кредитные организации и их функции
  8. Международные финансовые организации
  9. 90. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
  10. 15.8. Региональные финансовые организации