<<
>>

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ

Идея Международного банка реконструкции и развития (МБРР) была сформулирована на Конференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). МБРР начал свою деятельность в 1945 г.
Устав МБРР неоднакратно изме­нялся. МБРР в качестве специализированного учреждения входит в систему ООН. Местопребыва­ние МБРР - Вашингтон (США), Европейское бюро - Париж (Франция), Токийское бюро - Токио (Япония).

Всемирный банк включает четыре связанных между собой международных финансовых института: Международный банк реконструкции и развития, Международную ассоциацию разви­тия, Международную финансовую корпорацию и Агентство по гарантиям многосторонних инве­стиций.

В настоящее время Всемирный банк объединяет 181 государство. Членство в МБРР откры­то для государств-членов МВФ на условиях, определяемых Всемирным банком.

Цели МБРР :

- содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели;

- поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и других инвестициях частных кредиторов;

- стимулирование долгосрочного сбалансированного роста международной торговли, а также поддержание сбалансированного платежного баланса путем международных инвестиций в развитие производственных ресурсов государств-членов МБРР.

Структура МБРР

Совет управляющих, состоящий из назначаемых странами-членами управляющих (минист­ров финансов или председателей центральных банков), является высшим органом МБРР. Срок полномочий управляющих, каждый из которых имеет заместителя, составляет 5 лет (возможно повторное назначение). Совет управляющих заседает обычно один раз в год (ежегодное собрание). Он может передать часть своих полномочий директорам-исполнителям (за исключением решений о приеме новых членов, повышении или снижении уставного капитала, прекращении деятельно­сти МБРР и др.). Решения принимаются простым большинством голосов, по важным вопросам не­обходимо собрать 85%. При голосовании в Совете управляющих вес голоса каждой страны зави­сит от ее доли в капитале Банка (США имеют более 17% голосов, т.е. столько же, сколько имеют 140 развивающихся стран. Квоты России и Украины составляют 1,8 и 0,8% соответственно).

Директора-исполнители (избираются на 2 года) отвечают за текущую работу. Из двадцати четырех директоров пять назначаются пятью членами МБРР (Великобритания, Германия, США, Франция, Япония), имеющими наибольшую долю в его капитале, остальные избираются управ­ляющими с учетом их принадлежности к определенной группе стран. Каждый из остальных ди­ректоров представляет несколько стран, за исключением Китая и Саудовской Аравии, которые представлены своим собственным директором-исполнителем. Директора-исполнители осуществ­ляют возложенные на них полномочия, опираясь на помощь комитетов. Каждый директор назна­чает себе заместителя на случай своего отсутствия.

Совместный комитет по развитию Всемирного банка и МВФ (24 члена), основанный в 1974 г. в качестве политического форума для предварительного обсуждения важных проблем в области сотрудничества по развитию, на основе собственных исследований и анализа средне- и долго­срочных перспектив развивающихся стран формулирует рекомендации по распределению имею­щихся в распоряжении МБРР ресурсов.

Президент избирается директорами-исполнителями сроком на 5 лет; он не может быть ни управляющим, ни директором, ни представителем управляющего или директора. Президент ведет текущие дела Всемирного банка.

Источники финансирования

Капитал МБРР на момент создания был образован государствами-членами в размере 10 млрд. дол. В 1994 г. капитал Всемирного банка составил 165 млрд. дол. (согласно Уставу МБРР, капитал должен составлять 184 млрд. дол.). МБРР финансирует свои кредитные операции из соб­ственного капитала, заемных средств с международных финансовых рынков (в основном с амери­канского рынка), аккумулированных с помощью облигаций (7% годовых), государств и междуна­родных организаций, а также за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов.

Деятельность

Первоначально МБРР был призван с помощью аккумулированных бюджетных средств промышленно развитых стран и привлекаемых капиталов инвесторов стимулировать частные ин­вестиции в странах Западной Европы, экономика которых значительно пострадала во время вто­рой мировой войны. С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизирова­лось, деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки с целью стимулировать развитие их экономики. Традиционно деятельность МБРР заключается в предоставлении кредитов для расширения производственных мощностей стран-членов Всемирного банка, которые выдаются обычно сроком до 20 лет (льготный период - 5 лет) под гарантию правительств его стран-членов. Обычно МБРР предоставляет займы в размере 15 млрд. дол. в год, процент по ним взимается на уровне ставок мировых финансовых рынков (ставка по кредиту в среднем на 0,5% превышает стоимость заемных средств и изменяется по по­лугодиям: в 1993 г. ставка составляла 7,43% годовых). Общая сумма кредитов, предоставленных МБРР за период его деятельности, достигла 235 млдд. дол. (1/3 кредитов приходится на 1989-1993 гг.).

Необходимо подчеркнуть, что своими кредитами Банк покрывает лишь 30% от стоимости объекта. Наибольшая часть его кредитов направляется в отрасли инфраструктуры: энергетику, транспорт и связь. Однако с середины 80-х гг. МБРР увеличил долю средств, направляемых в сельское хозяйство (до 20%), здравоохранение и образование. Кредиты МБРР, направляемые в промышленность, составляют менее 15%.

До одной трети кредитов МБРР предоставляет в форме совместного финансирования, при котором инвесторы получают ряд выгод, например, экспертизу проекта и гарантию по возврату кредита обеспечивает МБРР. Кроме того, МБРР предоставляет гарантии по долгосрочным креди­там других банков. При этом он требует обязательного предоставления ему информации о финан­совом положении страны-заемщика, кредитуемых объектах и содержании миссии банка, обсле­дующей эти объекты.

МБРР постоянно занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран. Кредитами МБРР могут пользоваться только наиболее развитые из развивающихся стран (Мексика, Индия, Бразилия, Индонезия, Турция, Китай, Филиппины, Аргентина, Южная Корея и Колумбия), которым предоставлено 137 млрд. дол. (60% от всех кредитов МБРР). При непосред­ственной поддержке Международного валютного фонда МБРР удалось восстановить междуна­родную кредитоспособность крупнейших мировых должников, внешняя задолженность которых в 1993 г. была следующей: Аргентина - 74,5 млрд. дол., Бразилия - 132,7 млрд. дол., Индонезия - 89,5 млрд. дол., Мексика - 118 млрд. дол., Польша - 45,3 млрд. дол., Турция - 67,7 млрд. дол. О значении МВФ и МБРР можно судить и по тому обстоятельству, что начиная с 60-х гг. преодолеть гиперинфляцию смогли только те страны, которые сотрудничали с этими институтами, например Боливия (11750%), Аргентина (3080%), Индонезия (3106%) и Польша (586%).

В связи с изменившейся экономической и политической ситуацией в мире с 1992 г. Все­мирный банк пересматривает свою роль и структуру в связи с тенденцией к ухудшению качества портфеля займов. МБРР изменил приоритеты в выдаче новых займов, пересмотрел весь портфель проектов по каждой стране-должнику. В результате произошло качественное изменение портфеля займов Банка: из него практически исчезли проекты, осуществляемые надолго уехавшими из страны лицами; сократились займы на создание крупной инфраструктуры типа дамб и портов; больше кредитов стало выделяться под социальные программы в области образования, здраво­охранения и прав женщин. Кроме того, Всемирный банк сделал новый акцент на частный сектор. Хотя возможности частного сектора в экономическом развитии не оспариваются, МБРР находится в затруднительном положении, поскольку эти функции относятся к Международной финансовой корпорации (МФК) для работы с частным сектором, а МБРР предоставляет кредиты, как правило, субъектам международных публичных финансов. Тем не менее Банк стремится к созданию благо­приятных для частного сектора условий в развивающихся странах.

Банк выдает структурные кредиты для регулирования национальной экономики, оздоров­ления платежного баланса государств Центральной и Восточной Европы, СНГ, прибалтийских го­сударств.

Важным этапом в развитии экологического направления деятельности МБРР явилась Кон­ференция ООН по окружающей среде и развитию в Рио-де-Жанейро (июнь, 1992 г.).

Целями экологической политики Банка являются:

1) помощь членам МБРР в определении приоритетов национальных экологических поли­тик; создание эффективной институциональной, правовой, управленческой, информационной и кадровой инфраструктуры, в рамках которой должна формироваться и реализовываться нацио­нальная экологическая политика (экологические проекты по линии технической помощи);

2) инвестиции в проекты так называемого "двойного эффекта", т.е. проекты, которые улучшают (сохраняют) окружающую природную среду и обеспечивают коммерческую прибыль;

3) сведение к минимуму негативных экологических эффектов при осуществлении кредит­но-инвестиционных операций;

4) участие в решении глобальных экологических проблем с помощью Глобального эколо­гического фонда.

Перечислим экологические проекты, финансируемые МБРР:

проект интегрированного управления природными ресурсами (водными, лесными, рыбны­ми и минеральными) "Mato Grosso" в Бразилии (стоимость проекта - 205 млн. дол.); проект инте­грального управления лесами (через параллельное управление смежными ресурсами - почвами, водой, дикой флорой и фауной, агролесными системами) в Индии (стоимость проекта - 124 млн. дол.).

Практически все проекты, поступающие на рассмотрение Банка, проходят экологическую оценку (ЭО), которая регламентируется документом "Операционная директива по экологической оценке". Согласно этому документу, все проекты классифицируются по признаку их потенциаль­ного влияния на окружающую среду. Выделяют три категории проектов.

Категория А. Проекты с широким спектром негативных экологических эффектов, значи­тельно воздействующих на окружающую среду. Для подобного рода проектов необходима ЭО в полном объеме. Примеры проектов: плотины и водохранилища; лесные проекты; крупные про­мышленные предприятия; крупные тепловые и гидравлические электростанции; трубопроводы; порты; добыча нефти и газа; производство, транспортировка и использование опасных (токсич­ных) материалов; операции по захоронению опасных (токсичных) материалов; все проекты (неза­висимо от отраслевой принадлежности), которые создают потенциальную угрозу жизни и здоро­вью персонала.

Категория В. Проекты, характеризующиеся меньшими негативными экологическими эф­фектами и меньшим воздействием на окружающую среду. Полная ЭО для них не обязательна, но требуется экологический анализ. Примеры проектов: предприятия общего машиностроения; тек­стильные фабрики; сельские системы водоснабжения и канализации; туризм (включая строитель­ство и эксплуатацию гостиниц); производство конструкционных материалов; линии электропере­дач; агропромышленные проекты (небольшие); проекты, связанные с модернизацией и приватиза­цией предприятий и других объектов; проекты в области телекоммуникаций; производство энер­гии на базе возобновляемых источников; нефте- и газопроводы (небольшие).

Категория С. Проекты, имеющие минимальное негативное воздействие на окружающую среду, не требующие ЭО. Примеры проектов: предоставление консультативных услуг; техниче­ская помощь; лизинговые и факторинговые услуги.

Согласно процедурам Банка ЭО проводит заявитель. В некоторых случаях на эти цели мо­жет выделяться специальная техническая помощь. Проектная документация вместе с ЭО проходит в МБРР экологическую экспертизу.

Для решения глобальных экологических проблем в 1990 г. МБРР создал Глобальный эко­логический фонд - ГЭФ (Global Environment Facility). ГЭФ стал международным институтом по финансированию Программы действий, принятой Конференцией ООН по окружающей среде и развитию в Рио-де-Жанейро (июнь, 1992 г.). Программа, в частности, предусматривает следующие расходы развивающихся стран на период 1993-2000 гг.: защита атмосферы (21 млрд. дол.); охрана земельных ресурсов (50 млрд. дол.); защита лесов (31,2 млрд. дол.); борьба с опустыниванием (8,7 млрд. дол.); сохранение биоразнообразия (3,5 млрд. дол.); защита морской среды (13,1 млрд. дол.); борьба с опасными отходами (4,2 млрд. дол.); ликвидация твердых отходов (23,3 млрд. дол.); обеспечение населения пресной водой (54,8 млрд. дол.).

Россия и МБРР

Официальные затраты России, связанные с вступлением в МБРР, составили 33,3 млн. дол. в обратимой валюте и 299,9 млн. дол. в рублевом эквиваленте, т.е. всего 333,2 млн. дол.

Доля России в кредитах Всемирного банка в Европе и Центральной Азии составляет 35,6%, а в кредитах государствам СНГ - 69,3%. По состоянию на 1996 г. для России вступили в силу со­глашения по займам: реабилитационным, непосредственно связанным с коррекцией платежного баланса (1992 г. и 1995 г. по 600 млн. дол.); приватизационному (90 млн. дол.), нефтяному (610 млн. дол.), развитию служб занятости и социальной защиты (70 млн. дол.).

МБРР участвует в совместном финансировании жилищного строительства (350 млн. дол.) на конкурсной основе: он финансирует 75% издержек по подготовке территории, 80% расходов на строительство и 60% на производство стройматериалов для строительства. Кроме того, Банк фи­нансирует проект по реконструкции предприятий, выпускающих автобусы (300 млн. дол.). МБРР планировал предоставить кредит (500 млн. дол.) для структурной адаптации угольной промыш­ленности России. На IV квартал 1995 г. МБРР одобрил 19 займов стоимостью свыше 4,6 млрд. дол. В октябре 1995 г. правительством России и МБРР была согласована программа стоимостью в 6,3 млрд. дол. по финансированию 20 конкретных инвестиционных проектов.

Для экономики России кредиты МБРР играют позитивную роль, однако они узкоспециали­зированны, что снижает их объем по сравнению с кредитами МВФ. Объем и направления креди­тов Всемирного банка России представлены в табл. 21.6.

Таблица 21.6. Кредиты Всемирного банка России
Финансовый год Заем Сумма (млн. дол.)
1993 Первый реабилитационный заем 600
Заем службы занятости 70
Заем на проведение приватизации 90
Первый нефтяной реабилитационный заем 610
1994 Заем на ремонт шоссейных дорог 300
Заем на развитие финансовых учреждений 200
Заем на проведение земельной реформы 80
Заем на проведение сельскохозяйственной реформы 240
Заем на поддержку предприятий 200
Второй нефтяной реабилитационный заем 500
1995 Заем на управление окружающей средой 110
Заем на подготовку управленческих и финансовых кадров 40

Заем на развитие проектного портфеля 40
Жилищный проект 400
Заем на модернизацию налоговой службы 16
Чрезвычайный заем на ликвидацию нефтяного загрязнения 99
Заем на восстановление газораспределительных сетей 106
Заем на городской транспорт 329
Второй реабилитационный заем 600
Итого 4530

Институт экономического развития МБРР организует на постоянной основе курсы для спе­циалистов развивающихся стран и поддерживает институты в области профессионального образо­вания и научных исследований.

Банк имеет отделения в Африке, Азии, Европе и Латинской Америке. В 1994 г. Банк от­крыл в Вашингтоне, Лондоне, Париже и Токио новые информационные центры, предлагающие информацию о проектах в странах-членах, одобренных исполнительным директоратом после 3 января 1994 г. Здесь можно получить проектную документацию, результаты экспертиз, нацио­нальные программы охраны окружающей среды, доклады об отдельных странах и секторах эко­номики (информация о народном хозяйстве стран и их специфических особенностях, уровне жиз­ни, государственных расходах и т.д.).

Таким образом, Всемирный банк совместно с МВФ выполняет определенные функции в отношении гармонизации сотрудничества государств в сфере международных публичных и част­ных финансов.

1.

<< | >>
Источник: Сергей Владимирович Котелкин, Андрей Вячеславович Круглов, Юрий Владимирович Мишальченко, Татьяна Гельцевна Тумарова. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении: Учебник / Научн. ред. д-р. эконом. наук, профессор В.В. Круглов. - М.: ИНФРА-М, - 432 с. 1998

Еще по теме МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ:

  1. 26.2. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, ВСЕМИРНЫЙ БАНК, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ
  2. 26.2. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД, ВСЕМИРНЫЙ БАНК, МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ
  3. 22.4. Международный банк реконструкции и развития (МБРР)
  4. Международный банк реконструкции и развития. Группа Всемирного банка
  5. 9.4. Европейский банк реконструкции и развития.
  6. 6.3. Европейский банк реконструкции и развития
  7. Европейский банк реконструкции и развития
  8. 26.3. ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ
  9. 26.3. ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ
  10. 9.4. Европейский банк реконструкции и развития
  11. 8.4. Европейский банк реконструкции и развития