Задать вопрос юристу

1.2.2. Великие потрясения: экономический кризис 1929 г. и Вторая мировая война

Кризис 1929-1933 гг. сопровождался беспрецедентными потрясениями в валютно- финансовоЙ сфере, что выразилось прежде всего в банкротстве банков. В усло­виях массовых изъятий вкладов и прекращения погашения банковских ссуд ре­сурсы кредитных учреждений оказались недостаточными для удовлетворения требований вкладчиков.
Только в США за годы кризиса обанкротились около 10 тыс. банков; потерпели крах многие банки других стран. Денежно-кредитный кризис переплелся с валютным кризисом, который выразился в массовом обесце­нении валют и резком ухудшении платежных балансов.

В 1931 г. Великобритания и Япония отказались от золотого стандарта; в 1933 г. их примеру последовали США и еще 40 стран. Попытка группы государств-участ- ников так называемого золотого блока, в который входили Франция, Бельгия, Нидерланды и Швейцария, сохранить золотой стандарт на основе взаимной под­держки оказалась кратковременной, и в 1936 г. этот блок распался. Помимо золо­того блока, в 1931-1933 гг. сложились еще два валютных блока. В стерлинговый блок вошли почти все страны Британской империи, ряд государств Западной Европы, Египет, Ирак, Иран, Япония; долларовый блок включал Канаду, Нью­фаундленд и страны Латинской Америки.

В рамках валютных блоков рядовые валюты были привязаны к золотому паритету центральной валюты блока. Это создавало зависимость стран-членов от состоя­ния экономики страны резервной валюты и особенно от состояния ее кредитно- денежной системы. Страна резервной валюты, в свою очередь, зависела от устой­чивости валют рядовых стран блока, которые оказывали постоянное давление на ее золотой ::апас

Ликвидация золотого и введение золотодевизного стандарта положили начало глубоким изменениям в денежном механизме отдельных стран, в международной валютной системе и в сфере международных расчетов. Переход к золотодевизной системе означал резкое снижение количества золота в международном обороте и требовал дальнейшего совершенствования международных кредитно-расчетных отношений. Наметилась тенденция к сокращению наличного денежного обраще­ния при зЖгетном расширении различных форм безналичных расчетов на основе кредитных операций. На мировом рынке резко увеличились количество и разно­образие финансовых инструментов: чеков, переводных векселей и других кредитных документов, — которые опосредствовали международный оборот товаров и услуг.

Эти финансовые инструменты, легкодоступные и мобильные, быстро переме­щались из страны в страну в виде «горячих денег», превращаясь в руках денежных спекулянтов в опасное орудие подрыва национальных кредитно-финансовых си­стем. Широко применялся валютный демпинг, вводились различные валютные и импортные ограничения; произошли серьезные изменения в эмиссионной деятель­ности, а также в структуре денежной массы. Наблюдались значительное расши­рение функций центральных банков, их превращение в важный фактор, влия­ющий на динамику экономической активности, финансирование государственной задолженности, регулирование платежных балансов.

Большое значение приобрело покрьпие бюджетных дефицитов за счет разме­щения государственных обязательств в эмиссионных банках. В целях создания наиболее благоприятных условий для финансирования государственных расхо­дов во многих странах были устранены наиболее существенные ограничения на учет государственных обязательств эмиссионными банками.

В США, например, в 1932 г. был принят закон, разрешавший покрытие банковской эмиссии государ­ственными ценными бумагами наряду с золотом и коммерческими векселями. Обеспечение стабильного курса государственных ценных бумаг и создание наи­более благоприятных условий дня их размещения стало важнейшей задачей цен- тральных банкпв

Во время кризиса 1929-1933 гг., когда были введены жесткий государственный валютный контроль, валютные ограничения, а частный валютный оборот был рез­ко ограничен, в мировую практику вошел клиринг. Клиринг представляет собой обоюдное беспроцентное кредитование, осуществляемое на основе открытия вза­имных клиринговых счетов; образующееся сальдо покрывается свободно кон­вертируемой валютой или золотом. Международные клиринги использовались для урегулирования взаимных расчетов по платежному балансу и погашения взаимной задолженности. Наибольшее распространение получили двусторонние клиринги; первое клиринговое соглашение было подписано в 1931 г. между Венг­рией и Швейцарией

После Второй мировой войны центральные банки при заключении клиринго­вых соглашений не открывали счетов, их участие ограничивалось выдачей и при­емом валюты контрагента, а также осуществлением контроля над всеми клирин­говыми расчетами. Послевоенные клиринги велись в денежных единицах США и Великобритании. Они предусматривали взаимное кредитование путем взаимной продажи валюты в обмен на денежную единицу другой страны.

В случае превышения установленных лимитов страна-должник покрывала сальдо золотом или конвертируемой иностранной валютой, чаще долларами. Рас­пространение клиринговых соглашений на все страны, входящие в валютные зоны, означало переход к многосторонним клирингам. В 1947 г. Великобритания создала систему переводных счетов внутри стерлинговой зоны. Средства с этих счетов использовались на оплату любых текущих операций между странами- владельцами, а по особому разрешению — правительственных органов и для рас­четов с третьими странами.

В годы Великой депрессии экспорт капитала из США снизился, импорт увели­чился. В результате США, оставаясь чистым экспортером капитала, уступили лидерство Англии. За годы Второй мировой войны (1939-1945) роль США в качестве мирового кредитора резко возросла. Союзники и другие страны, не вое­вавшие на стороне фашистской Германии, получали товары по кредитам Экспорт- но-импортного банка, общая сумма которых за 1940-1945 гг. составила около 1 млрддолл., аза 1934-1953 гг. -6,3 млрддолл. С марта 1941 г. СШАначали осу­ществлять поставки союзникам по ленд-лизу на основе двусторонних соглаше­ний, в которых подчеркивалось, что материалы, уничтоженные войной, не подле­жат п плате

Поставки по ленд-лизу на общую сумму 46 млрд долл. распространялись на 42 страны. При этом страны Британской империи получили 65 % поставок, СССР — около 28 %, Франция — 3,3 %. Вопрос о советских долгах по ленд-лизу обсуждался неоднократно, и в 1972 г. было подписано соглашение, в котором была

зафиксирована сумма долга в 722 млн долл. СССР настаивал на том, что платежи могут осуществляться только при условии предоставления режима наибольшего благоприятствования в торговле с США, а также получения экспортных креди­тов и гарантий

<< | >>
Источник: Федякина Л.Н.. Международные финансы. СПб.: — 560 с.. 2005

Еще по теме 1.2.2. Великие потрясения: экономический кризис 1929 г. и Вторая мировая война:

  1. ВЕЛИКАЯ ДЕПРЕССИЯ И ВТОРАЯ МИРОВАЯ ВОЙНА
  2. 7.2. Мировой экономический кризис 1929—1933 гг.
  3. 40.Послевоенный экономический подъем в США и кризис 1929- 1930 гг. «Новый курс» Рузвельта
  4. 2.1. Великие географические открытия и начало становления мирового хозяйства
  5. Мировой финансовый кризис.
  6. Мировой кризис задолженности
  7. Глава 19. ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ экономики и экономические кризисы. краткосрочное и среднесрочное неравновесие в экономике. теория кризисов
  8. 7.4. Мировые финансовые кризисы. Инфляция в мире
  9. 9.3. Виды экономических кризисов
  10. 22. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ И МИРОВОЙ КРИЗИС ЗАДОЛЖЕННОСТИ
  11. Глава 12. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ СССР В 194 5-1991 ГГ. 12.1. Советская экономика после Великой Отечественной войны
  12. 2.3. Теории экономического равновесия и экономических кризисов
  13. Сергеев П.В.. Мировая экономика: Учебное пособие по курсам «Мировая экономика» «Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе». – М.: Юриспруденция, - 160 с., 2000
  14. Экономические кризисы: в чем их причина
  15. Особенности экономического кризиса России (конец 80-х — 90-е годы). Стабилизационные программы
  16. 19.5. Особенности экономического кризиса России (конец 80-х- 90-е годы). Стабилизационные программы