<<
>>

Взаимосвязь моделей АБ-АБ и 1Б-ЬМ. Основные переменные и уравнения модели 1Б-1*М. Вывод кривых /5 и ЬМ. Наклон и сдвиг кривых 1Б и ЬМ. Равновесие в модели 1Б-ЬМ

В модели А О-А Б и модели Кейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной) переменной и ус­танавливается на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка.
Основной целью анализа эконо­мики с помощью модели 1Б-ЬМ является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) пе­ременную, и ее равновесная величина отражает динамику эконо- мических процессов, происходящих не только на денежном, но и 1 на товарном рынках.

Модель 1Б-ЬМ (инвестиции - сбережения, предпочтение лик­видности - деньги) - модель товарно-денежного равновесия, по­зволяющая выявить экономические факторы, определяющие фун- ; Кцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие соче­тания рыночной ставки процента Я и дохода У , при которых ; одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель 1Б-ЬМ является конкретизацией моде­ли А О-А Б.

Основные уравнения модели IS-LM:

1) Y=C+I+G+X„ - основное макроэкономическое тождество;

2) C-a+b(Y-T) - функция потребления, где T=Ta+tY;

3) I=e-dR - функция инвестиций;

4) Xn-g-m' xY-nR - функция чистого экспорта;

М

5) — - k Y - h ■ R - функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Хп (чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расходы). М$ (предложение денег), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b, е, d, g, т', п, к, h) поло­жительны и относительно стабильны.

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов ( Y*Y*)4 уровень цен Р фик­сирован (предопределен), а величины ставки процента R и сово­купного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const, постольку номинальные и реальные значения всех переменных совпа­дают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состо­янии полной занятости ресурсов (Y-Y*), уровень цен Р подви­жен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели реальными.

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она пред­ставляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации У и R, которые одновременно удовлетворяют тож­деству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экс­порта. Во всех точках кривой /5 соблюдается равенство инвес­тиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Invest­ment = Savings).

Простейший графический вывод кривой IS связан с исполь­зованием функций сбережений и инвестиций (см. рис. 9.1).

На рис. 9.1,А изображена функция сбережений: с ростом до­хода от Yj до Y2 сбережения увеличиваются с 5/ до S2 .

На рис. 9.1,В изображена функция инвестиций: рост сбереже­ний сокращает процентную ставку с R/ до Л? и увеличивает инве­стиции с /у до /2 . При этом /у = Sy, а /2 = S2 .

На рис. 9.1,С изображена кривая IS: чем ниже ставка процен­та, тем выше уровень дохода.

А. Функция сбережений

Сбережения

S



В.
Функция инвестиций

т п

С. Кривая /S


Ставка процента R

Ставка процента R

t , + , + + •+ і • і #4^

I

2

Рис. 9.1


R,

R,


Y Доход, Выпуск

/. Инвестиции

у, У.


Аналогичные выводы могут быть получены с использовани­ем модели Кейнсианского креста (см. рис. 9.2).

На рис.9.2,А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от Я; до Я2 снижает планируемые инвестиции с 1(Я}) до 1(Я2).

На рис. 9.2,В изображен крест Кейнса: уменьшение планиру­емых инвестиций сокращает доход с К/ до У2 .

На рис. 9.2,С показана кривая /5: чем выше ставка процента, тем ниже уровень дохода.

Графический вывод кривой /5 из креста Кейнса


В. Кейнсианский крест
Планируемые

расходы

С. Кривая 1$
=С(У-Т)+
Е=С(У-Т)+

+1(Я2)+С+Хп

Доход,

У выпуск

Ставка процента

К

ЦЯ2) 1(Я}) I
Инвестиции

Рис. 9.2

Доход. У выпуск

А. Функция инвестиций

Ставка процента

К


Алгебраический вывод кривой /5

Уравнение кривой /5 может быть получено путем подстанов­ки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно Ли У.

Уравнение кривой /5 относительно Я имеет вид

в-

СІ + п

СІ + П

с! + п

a + e + g 1 -Ы\-1) + гп V 1

— — у +


й + п


где Т = Та + / ■ У.

Уравнение кривой IS относительно У имеет вид

у a + e + g | 1___ b Т

1 - b( 1 - Г) + m 1 -Ь(1 -t) + m 1 -b(l -1) + m a

d + n ^

/ -b(l - t) + m

где T - Ta +1 Y.

Коэффициент ^ ~ b(l -t) + m характеризует угол наклона

d + n

кривой IS относительно оси Y, который является одним из пара­метров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики.

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (п) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению (b) велика;

3) предельная ставка налогообложения (г) невелика;

4) предельная склонность к импортированию (ш') невелика.

Под влиянием увеличения государственных расходов G или

снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение на­логовых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В долго­срочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные параметры (d, п и т') прак­тически не подвержены воздействию макроэкономической поли­тики и преимущественно являются внешними факторами, опре­деляющими ее эффективность.

Кривая LM кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функ­ции спроса на деньги при заданной Центральным Банком вели­чине денежного предложения Мs. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению: Термин LM отражает это равенство (Liquidity Preference = Money Supply) (см. рис. 9.3).


А Рынок реальных запасов денежных средств

& Кривая 1М

Графический вывод кривой ГМ

Рис. 9.3,А показывает денежный рынок: рост дохода от У/ до У2 увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от Л/ до Я2. Рис. 9.3,В показывает кривую ГМ: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента.

Алгебраический вывод кривой ГМ

Уравнение кривой ГМ может быть получено путем решения уравнения 5 модели относительно Я и У.

Уравнение кривой ГМ имеет вид:

О к Л, 1 М

а = — * / - -—— (относительно Я); И И Р

Л/ / М И

*= — ■ — + —-Я (относительно У).

Коэффициент ^ характеризует угол наклона кривой ГМ относительно оси У, который, аналогично углу наклона кривой

/5, определяет сравнительную эффективность фискальной и мо­нетарной политики.

Кривая ГМ является относительно пологой при условии, если:

1) чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (Ь) велика;

2) чувствительность спроса на деньги к динамике ВВП (к) невелика.

Увеличение предложения денег М3 или снижение уровня цен

Р сдвигает кривую ГМ вправо.

Ставка процента

Равновесный

Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых /5 и ГМ (см. рис. 9.4).

\ Доход, выпуск

уровень

дохода

Рис. 9.4

Алгебраически равновесный объем производства может быть найден путем подстановки значения Я из уравнения /5 в уравне­ние ГМ и решения последнего относительно У:

у = ь а + е + g + G -Ь-Та | к(с! + п) + И[ 1 - Ь( 1 - г) + т']

(I + п М

+

Щ + п) + Л/7 - Ь(1 -0 + т] Р

(при условии, что Т - Та + г У )

При фиксированном уровне цен Р равновесное значение У будет единственным. Равновесное значение процентной ставки Я может быть найдено путем подстановки равновесного значения У в уравнение /5 или ЯМ и решения его относительно Я.

9.2.

<< | >>
Источник: Агапова Т.А., Серегина С.Ф.. Макроэкономика: Учебник/Под обшей ред. д.э.н., проф. A.B. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. — 6-е изд., стереотип. — М.: Издательство «Дело и Сервис», - 448 с. — («Учебники МГУ им. М.В. Ломоносова»). 2004

Еще по теме Взаимосвязь моделей АБ-АБ и 1Б-ЬМ. Основные переменные и уравнения модели 1Б-1*М. Вывод кривых /5 и ЬМ. Наклон и сдвиг кривых 1Б и ЬМ. Равновесие в модели 1Б-ЬМ:

  1. 5.3. Равновесие на конкурентном финансовом рынке. Основное уравнение равновесия финансового рынка. Модель ценообразования на рынке капитальных вложений
  2. 4. Модель из взаимозависимых переменных (ин- тердепедентная модель).
  3. 2. 4. Общее макроэкономическое равновесие в классической и кейнсианской моделях. Последствия денежно-кредитной политики в модели FEL - IS - LM
  4. § 4. Факторы, определяющие сдвиги кривых спроса и предложения на рынке заемных средств
  5. 6.8. МОДЕЛИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН ОСНОВНЫХ АКТИВОВ 6.8.1. Модель теории арбитражного ценообразования
  6. 7.3. Основные модели макроэкономического равновесия
  7. 5.3. Модели со структурным сдвигом
  8. 7.Модель из системы независимых уравнений.
  9. 5.2 Общее равновесие (равновесие по Вальрасу) 5.2.1 Субъекты экономики в моделях общего равновесия
  10. Классификация переменных в эконометрических моделях.
  11. РАВНОВЕСИЕ В МОДЕЛИ AD-AS
  12. 8.2. Механизм формирования рыночного равновесия. Современные модели рыночного равновесия на микроуровне
  13. 2.3. Макроэкономическое равновесие в модели AD-AS.
  14. 62. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ. ЭКЗОГЕННЫЕ И ЭНДОГЕННЫЕ ПЕРЕМЕННЫЕ
  15. 6.2. Модель затраты — выпуск для открытой экономики с уравнениями мирового спроса
  16. 15.2. РАВНОВЕСИЕ В ПРОИЗВОДСТВЕ. ДВУХФАКТОРНАЯ ДВУХПРОДУКТОВАЯ МОДЕЛЬ
  17. 18.4.Модель АРТ (Arbitrage Prising Theory — арбитражная модель ценообразования)
  18. Модель АРТ (Arbitrage Prising Theory - Арбитражная модель ценообразования)