<<
>>

Займы для обеспечения ликвидности

Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо ин­вестировании по более высоким ставкам. Это деятельность финансо­вого учреждения, выступающего посредником между теми, кто рас­полагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается.
Операции по предоставлению ссуд тем, кто обладает высокой креди­тоспособностью, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями нефинансо­вых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.

В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управ­лением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в по­следние годы. Среди основных инструментов привлечения денеж­ных средств можно выделить следующие.

1. Межбанковские кредиты. Получение займа у центрального бан­ка или банка-корреспондента — это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния ликвидности.

2. Резервные фонды. Приобретение резервных фондов — один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти фонды представляют собой депозит­ные остатки, хранимые на счетах в центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти сред­ства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на корот­кое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуж­даются в средствах для восстановления обязательного объема резер­вов или приобретения активов, охотно покупают эти излишки.

3. Соглашения об обратном выкупе. В дополнение к межбанков­ским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бума­гам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглаше­ниями об обратном выкупе или просто репо. При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в уста­новленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон.

4. Займы на рынке евродолларов. Получение займа на рынке евро­долларов — это инструмент управления пассивами, доступный круп­ным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом: вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евро­доллары образуются, когда американский или иностранный вклад­чик банка США переводит средства в заграничный банк или фили­ал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учрежде­нию, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погаше­нию в долларах США. В этом случае совокупные банковские вкла­ды в США остаются неизменными, но за границей появляется но­вое депозитное обязательство в долларах США — евродоллары.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011 {original}

Еще по теме Займы для обеспечения ликвидности:

  1. 9.4. Понятие банковской ликвидности, факторы, влияющие на нее. Управление ликвидностью банка
  2. 76. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  3. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  4. 2.2.4.5. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса и ликвидность активов
  5. 12.5. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
  6. 75. Категория ликвидности в практике банковской ликвидности
  7. Категория ликвидности в практике банковской ликвидности
  8. Риск ликвидности. Проблемы управления ликвидностью
  9. Займы у акционеров
  10. 24.2. Государственные займы и их классификация
  11. Двухступенчатые займы
  12. ЗАЙМЫ
  13. 22.2. Государственные займы и их классификация
  14. Вопрос 39 Государственные займы, их классификация
  15. § 2. Оперативно-розыскное обеспечение допуска к работам, связанным с эксплуатацией объектов, представляющих повышенную опасность для жизни и здоровья людей, а также для окружающей среды
  16. 3. Оперативно-розыскное обеспечение допуска к работам, связан­ным с эксплуатацией объектов, представляющих повышенную опас­ность для жизни и здоровья людей, а также для окружающей среды
  17. § 3. Облигационные займы
  18. Статья 139. Основания для обеспечения иска Статья 140. Меры по обеспечению иска
  19. 11.3. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ЗАЙМЫ