5.2. Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг

Рис. 5.1. Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг

Дилерская деятельность - это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объяв­ления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обяза­тельством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

Брокерская деятельность - это совершение сделок с ценными бу­магами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на ос­новании договоров поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок.

Деятельность по доверительному управлению - операции банков по управлению денежными средствами клиентов, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами клиентов, а также денежными средствами и ценными бумагами клиентов, получен­ными в процессе управления в интересах и по поручению клиентов на правах доверительного лица от своего имени за вознаграждение в тече­ние определенного срока.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению серти­фикатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который со­вмещает на основании соответствующей лицензии депозитарную дея­тельность на рынке ценных бумаг и / или клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью на рынке ценных бу­маг, или дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг, или с дея­тельностью по доверительному управлению ценными бумагами, с 1 ию­ня 1998 года не может выполнять операции:

- расчетного депозитария, то есть организовывать централизован­ное депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами, заключае­мых между профессиональными участниками рынка ценных бумаг на фондовых биржах или у других организаторов торговли на рынке цен­ных бумаг, осуществлять переводы ценных бумаг по депозитарным сче­там профессиональных участников рынка ценных бумаг по итогам таких сделок;

- клирингового центра, то есть организовывать централизованный клиринг обязательств между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вытекающих из указанных выше сделок;

- расчетного центра (относится к кредитным организациям), то есть организовывать централизованные денежные расчеты (переводы) между профессиональными участниками рынка ценных бумаг по итогам указанных выше сделок.

Брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность могут осуществляться одним банком, имеющим лицензию на осуществление соответствующих видов профессиональной деятельности.

При этом банку - профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему право на осуществление дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управле­нию на рынке ценных бумаг, запрещается осуществлять указанные виды деятельности в отношении ценных бумаг зависимых от него организа­ций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данного профессионального участника рынка ценных бумаг. Данный запрет не распространяется на размещение таких ценных бумаг на первичном рынке и на их обслуживание (выплату доходов, погашение, передачу информации и т.п.), а также на дилерскую деятельность на вторичном рынке в отношении долговых ценных бумаг указанных организаций.

Еще одним законодательным ограничением для банка, управляю­щего созданными им общими фондами банковского управления, являет­ся запрет инвестировать средства этих фондов в ценные бумаги зависи­мых от нее организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данной кредитной организации.