<<
>>

Управление ликвидностью

При управлении ликвидностью коммерческому банку в первую очередь следует решить задачу определения минимально необходи­мой величины высоколиквидных средств, требующихся для испол­нения своих обязательств, так называемого резерва ликвидности.
При определении данной величины возникает стандартная задача «риск — доходность». С одной стороны, необходимо поддерживать максимальный уровень остатков высоколиквидных средств для не­допущения риска потери ликвидности и соответственно исключать невозможность в полном объеме в необходимый срок исполнять собственные обязательства, чтобы не испортить имидж и репута­цию банка. С другой стороны, банк стремится к размещению мак­симального количества средств в активы, приносящие доход, что, соответственно, снижает уровень высоколиквидных активов. При решении данной проблемы очень часто используются стандартные методы контроля за разрывами ликвидности и экспертные оценки. В общем случае, управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидности и формированию оптимальной струк­туры активов и пассивов. При этом управление ликвидностью явля­ется частью более общего процесса банка — управления активами и пассивами.

Управление ликвидностью помимо управления активами и пас­сивами в нормальных условиях, включает в себя элементы антикри­зисного управления. Мероприятия по управлению ликвидностью банка в случае возникновения кризиса ликвидности должны опи­раться источники возникновения кризиса ликвидности:

• ухудшение финансового состояния самого банка;

• отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Ухудшение финансового состояния самого банка является более

опасным для банка так как внутрибанковские проблемы с ликвид­ностью служат основной причиной разорения банков. Основные признаки этого:

• уменьшение собственного капитала на 10% и более;

• уменьшение прибыли на 15% и более;

• комментарии в средствах массовой информации о плохом управ­лении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратегии;

• ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и бо­лее, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком;

• снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 20%, не связанное с движением фондового рынка.

В рамках оценки состояния ликвидности служба риск-контроля готовит отчет для комитета по управлению активами и пассивами с рекомендациями:

• по показателям ликвидности;

• по риску изменения процентной ставки;

• по увеличению привлечения средств;

• по свертыванию определенных операций для сохранения от­крытых банку кредитных линий для возможного дальнейшего использования;

• по секьюритизации активов;

• по ограничению роста активов.

Одним из мероприятий при управлении ликвидностью является мобилизация активов. Методы мобилизации по определенным ви­дам активов представлены в табл. 10.3.

Таблица 10.3. Методы мобилизации активов
Активы Методы мобилизации
1. Просроченные кредиты Активные усилия банка, направленные на получение средств по долгам

Изменение графика обслуживания обязательств по долгу; Получение дополнительного или существенного зало­гового обеспечения долговых обязательств;

Продажа просроченных активов на свободном рынке

2.
Межбанковские и прочие кредиты
Изменение графика возврата кредитов, где это воз­можно, с досрочным возвратом
3. Ценные бумаги Продажа государственных ценных бумаг; Продажа акций;

Продажа векселей

4. Резервы банка Формирование резервов на возможные потери по ссудам и резервов под сомнительные активы в размере не менее предусмотренных ЦБ

Эффективное управление кредитным риском в банке позволит сократить объем просроченной задолженности банку до минималь­ного уровня. Но необходимо обратить внимание на тот факт, что в условиях кризиса невозвраты по кредитам возрастают, влияя на со­стояние ликвидности банка.

Во время кризиса платежей для координации деятельности в рамках управления ликвидностью формируется группа по регулиро­ванию состояния ликвидности. Состав группы назначается прези­дентом банка. В состав группы входят представители управления финансового анализа, службы внутреннего контроля и других под­разделений.

При дефиците ликвидности в банке осуществляются следующие процедуры по антикризисному управлению ликвидностью:

• расчет дополнительной потребности в ликвидных средствах;

• планирование уменьшения текущих платежей клиентов, за счет переноса сроков платежей;

• снижение или отказ платежей по расходам на собственные ну­жды, и их перенос на другие временные периоды;

• планирование окончания срока сделок по проводимым актив­ным операциям на период кризиса;

• рекомендации при заключении сделок по проводимым пас­сивным операциям об их окончании в другие временные пе­риоды.

• планирование продажи ликвидных активов.

При возникновении кризиса ликвидности на финансовом рын­ке следует ожидать вмешательства центрального банка, направлен­ного на стабилизацию ситуации, например предоставление стабили­зационных кредитов, совершение следок РЕПО. Однако в случае проблем с ликвидностью стоимость ресурсов оказывается непредска­зуемой (возможно, чрезвычайно высокой); кроме того, резко возрас­тает риск изменения процентной ставки, возможно прекращение обычных расчетных операций. В подобных условиях предусматри­ваются следующие процедуры:

1) максимальное сокращение дисбаланса между активами и пас­сивами с плавающей и фиксированной процентной ставкой, что уменьшит величину риска изменения процентной ставки;

2) контролирование размера задолженности перед центральным банком и представление ежедневной отчетности по проблеме пред­седателю комитета по управлению активами и пассивами;

3) на ежедневной основе координирование информационных по­токов, поступающих из Банка России и доведение нужной инфор­мации до структурных подразделений.

Комитет по управлению активами и пассивами в рамках управ­ления ликвидностью при ухудшении ситуации на рынке проводит следующие процедуры:

1) осуществляет общее управление ликвидностью и координи­рует работу структурных подразделений;

2) контролирует работу клиентских менеджеров по оптимизации потоков денежных средств клиентов;

3) определяет содержание информации, сообщаемой широкой публике службой по связям с общественностью;

4) вырабатывает тактику работы с клиентскими кредитами и де­позитами.

Поддержание оптимального уровня ликвидности — сложная зада­ча, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характе­ристикой — уровнем доходности (чем выше первый, тем ниже вто­рой, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход.

В целях получения максимального уровня доходности при под­держании необходимого уровня ликвидности используется такой инструмент управления как нетто-ликвидная позиция (Ы), в кото­рой отражается каждая операция банка по привлечению и разме­щению средств:

Ьр — Ьз = (Рё + Бпё + Рз + Ра + Рг) — (Бг + Бр + Япё + Рр + Яё),

где Ь — нетто — ликвидная позиция;

Ьр — предложение ликвидных средств

Рё — поступления депозитов;

Рпё — доходы от продажи недепозитных банковских услуг;

Рз — погашение ранее выданных ссуд;

Ра — продажа активов банка;

Рг — привлечение средств на денежном рынке;

Ьз — спрос на ликвидные средства

Бг — снятие денег клиентами со своих счетов;

Бр — поступление заявок на получение кредитов, которые банк намерен удовлетворить;

Япё — оплата расходов по привлечению недепозитных средств;

Яр — расходы на прочие операции банка (в том числе уплату на­логов);

Яё — выплаты дивидендов акционерам.

Таким образом, ликвидная позиция может быть представлена как разница между источниками средств с определенным сроком и ис­пользованием источников с тем же сроком. Управление ликвидной позицией заключается в регулировании величины излишка или де­фицита ликвидных средств.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011 {original}

Еще по теме Управление ликвидностью:

  1. 9.4. Понятие банковской ликвидности, факторы, влияющие на нее. Управление ликвидностью банка
  2. 18.2. Современные подходы в управлении ликвидностью банка 18.2.1. Участие подразделений банка в процессе управления ликвидностью
  3. Риск ликвидности. Проблемы управления ликвидностью
  4. Управление ликвидностью
  5. 12.2. Управление ликвидностью коммерческого банка
  6. 9.2. Управление ликвидностью в коммерческом банке
  7. 3. Управление ликвидностью коммерческого банка
  8. Теории управления ликвидностью
  9. 76. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  10. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  11. 5.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ
  12. оперативное (текущее) и стратегическое (связанное с планированием в будущем) управление ликвидностью.
  13. 2.2.4.5. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса и ликвидность активов
  14. 18.1. Управление ликвидностью банка 18.1.1. Теория коммерческих ссуд
  15. 12.5. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
  16. § 3.2. Управление ликвидностью банковского сектора в 2007-2008 гг.
  17. 7.3. Фактор риска в оценке и управлении ликвидностью и платежеспособностью
  18. 75. Категория ликвидности в практике банковской ликвидности