<<
>>

Управление ликвидностью

При управлении ликвидностью коммерческому банку в первую очередь следует решить задачу определения минимально необходи­мой величины высоколиквидных средств, требующихся для испол­нения своих обязательств, так называемого резерва ликвидности.
При определении данной величины возникает стандартная задача «риск — доходность». С одной стороны, необходимо поддерживать максимальный уровень остатков высоколиквидных средств для не­допущения риска потери ликвидности и соответственно исключать невозможность в полном объеме в необходимый срок исполнять собственные обязательства, чтобы не испортить имидж и репута­цию банка. С другой стороны, банк стремится к размещению мак­симального количества средств в активы, приносящие доход, что, соответственно, снижает уровень высоколиквидных активов. При решении данной проблемы очень часто используются стандартные методы контроля за разрывами ликвидности и экспертные оценки. В общем случае, управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидности и формированию оптимальной струк­туры активов и пассивов. При этом управление ликвидностью явля­ется частью более общего процесса банка — управления активами и пассивами.

Управление ликвидностью помимо управления активами и пас­сивами в нормальных условиях, включает в себя элементы антикри­зисного управления. Мероприятия по управлению ликвидностью банка в случае возникновения кризиса ликвидности должны опи­раться источники возникновения кризиса ликвидности:

• ухудшение финансового состояния самого банка;

• отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Ухудшение финансового состояния самого банка является более

опасным для банка так как внутрибанковские проблемы с ликвид­ностью служат основной причиной разорения банков. Основные признаки этого:

• уменьшение собственного капитала на 10% и более;

• уменьшение прибыли на 15% и более;

• комментарии в средствах массовой информации о плохом управ­лении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратегии;

• ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и бо­лее, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком;

• снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 20%, не связанное с движением фондового рынка.

В рамках оценки состояния ликвидности служба риск-контроля готовит отчет для комитета по управлению активами и пассивами с рекомендациями:

• по показателям ликвидности;

• по риску изменения процентной ставки;

• по увеличению привлечения средств;

• по свертыванию определенных операций для сохранения от­крытых банку кредитных линий для возможного дальнейшего использования;

• по секьюритизации активов;

• по ограничению роста активов.

Одним из мероприятий при управлении ликвидностью является мобилизация активов. Методы мобилизации по определенным ви­дам активов представлены в табл. 10.3.

Таблица 10.3. Методы мобилизации активов
Активы Методы мобилизации
1. Просроченные кредиты Активные усилия банка, направленные на получение средств по долгам

Изменение графика обслуживания обязательств по долгу; Получение дополнительного или существенного зало­гового обеспечения долговых обязательств;

Продажа просроченных активов на свободном рынке

2. Межбанковские и прочие кредиты Изменение графика возврата кредитов, где это воз­можно, с досрочным возвратом
3. Ценные бумаги Продажа государственных ценных бумаг; Продажа акций;

Продажа векселей

4. Резервы банка Формирование резервов на возможные потери по ссудам и резервов под сомнительные активы в размере не менее предусмотренных ЦБ

Эффективное управление кредитным риском в банке позволит сократить объем просроченной задолженности банку до минималь­ного уровня. Но необходимо обратить внимание на тот факт, что в условиях кризиса невозвраты по кредитам возрастают, влияя на со­стояние ликвидности банка.

Во время кризиса платежей для координации деятельности в рамках управления ликвидностью формируется группа по регулиро­ванию состояния ликвидности. Состав группы назначается прези­дентом банка.

В состав группы входят представители управления финансового анализа, службы внутреннего контроля и других под­разделений.

При дефиците ликвидности в банке осуществляются следующие процедуры по антикризисному управлению ликвидностью:

• расчет дополнительной потребности в ликвидных средствах;

• планирование уменьшения текущих платежей клиентов, за счет переноса сроков платежей;

• снижение или отказ платежей по расходам на собственные ну­жды, и их перенос на другие временные периоды;

• планирование окончания срока сделок по проводимым актив­ным операциям на период кризиса;

• рекомендации при заключении сделок по проводимым пас­сивным операциям об их окончании в другие временные пе­риоды.

• планирование продажи ликвидных активов.

При возникновении кризиса ликвидности на финансовом рын­ке следует ожидать вмешательства центрального банка, направлен­ного на стабилизацию ситуации, например предоставление стабили­зационных кредитов, совершение следок РЕПО. Однако в случае проблем с ликвидностью стоимость ресурсов оказывается непредска­зуемой (возможно, чрезвычайно высокой); кроме того, резко возрас­тает риск изменения процентной ставки, возможно прекращение обычных расчетных операций. В подобных условиях предусматри­ваются следующие процедуры:

1) максимальное сокращение дисбаланса между активами и пас­сивами с плавающей и фиксированной процентной ставкой, что уменьшит величину риска изменения процентной ставки;

2) контролирование размера задолженности перед центральным банком и представление ежедневной отчетности по проблеме пред­седателю комитета по управлению активами и пассивами;

3) на ежедневной основе координирование информационных по­токов, поступающих из Банка России и доведение нужной инфор­мации до структурных подразделений.

Комитет по управлению активами и пассивами в рамках управ­ления ликвидностью при ухудшении ситуации на рынке проводит следующие процедуры:

1) осуществляет общее управление ликвидностью и координи­рует работу структурных подразделений;

2) контролирует работу клиентских менеджеров по оптимизации потоков денежных средств клиентов;

3) определяет содержание информации, сообщаемой широкой публике службой по связям с общественностью;

4) вырабатывает тактику работы с клиентскими кредитами и де­позитами.

Поддержание оптимального уровня ликвидности — сложная зада­ча, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характе­ристикой — уровнем доходности (чем выше первый, тем ниже вто­рой, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход.

В целях получения максимального уровня доходности при под­держании необходимого уровня ликвидности используется такой инструмент управления как нетто-ликвидная позиция (Ы), в кото­рой отражается каждая операция банка по привлечению и разме­щению средств:

Ьр — Ьз = (Рё + Бпё + Рз + Ра + Рг) — (Бг + Бр + Япё + Рр + Яё),

где Ь — нетто — ликвидная позиция;

Ьр — предложение ликвидных средств

Рё — поступления депозитов;

Рпё — доходы от продажи недепозитных банковских услуг;

Рз — погашение ранее выданных ссуд;

Ра — продажа активов банка;

Рг — привлечение средств на денежном рынке;

Ьз — спрос на ликвидные средства

Бг — снятие денег клиентами со своих счетов;

Бр — поступление заявок на получение кредитов, которые банк намерен удовлетворить;

Япё — оплата расходов по привлечению недепозитных средств;

Яр — расходы на прочие операции банка (в том числе уплату на­логов);

Яё — выплаты дивидендов акционерам.

Таким образом, ликвидная позиция может быть представлена как разница между источниками средств с определенным сроком и ис­пользованием источников с тем же сроком. Управление ликвидной позицией заключается в регулировании величины излишка или де­фицита ликвидных средств.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011

Еще по теме Управление ликвидностью:

  1. Управление ликвидностью
  2. оперативное (текущее) и стратегическое (связанное с планированием в будущем) управление ликвидностью.
  3. 75. Категория ликвидности в практике банковской ликвидности
  4. 7.4. Управление финансами предприятий
  5. 12.2. Управление ликвидностью коммерческого банка
  6. Оперативное управление
  7. Категория ликвидности в практике банковской ликвидности
  8. 18.1. Управление ликвидностью банка 18.1.1. Теория коммерческих ссуд
  9. 7.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность коммерческого банка
  10. 9.2. Управление ликвидностью в коммерческом банке
  11. 5.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ
  12. Управление ликвидностью
  13. § 3.2. Управление ликвидностью банковского сектора в 2007-2008 гг.
  14. 2. Анализ ликвидности коммерческого банка
  15. 3. Управление ликвидностью коммерческого банка
  16. 3.1. Управление оборотным капиталом
  17. 1.2. Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка
  18. Управление денежными активами