<<
>>

Ликвидность коммерческих банков

Понятия и характеристики ликвидности банка

Под ликвидностью понимают способность банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обяза­тельств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инст­рументов.

Иными словами ликвидность банка означает способность трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств. При этом сте­пень возможных потерь обусловливается уровнем риска активов.

Средства для этого могут накапливаться заранее или приобре­таться путем продажи определенных активов или покупки пассивов.

Ликвидность бинки может быть определена, во-первых, как запас его денежных средств, сопоставленный с потребностями в них, что является довольно узким подходом, во-вторых, как поток, при рас­чете которого принимаются: возможности обращения менее лик­видных активов в более ликвидные и приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной дея­тельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) значительно уже (поскольку в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия «платежеспособность».

Под платежеспособностью понимают взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выпол­нять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в долж­ные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.

Ликвидность позволяет банку выполнять его деятельность по: поддержанию репутации банка как надежного контрагента; привле­чению ресурсов на более длинный срок и под более низкий про­цент; своевременному и полному исполнения обязательств по при­влеченным средствам; предоставлению средств но приоритетным для банка направлениям; избежанию неприбыльной продажи активов. Основными функциями банковской ликвидности являются:

1) удовлетворение спроса на кредиты;

2) удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять депозиты;

3) обеспечение доверия к банку у существующих и потенци­альных клиентов.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способ­ность активов превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения дол­говых и финансовых обязательств. Статьи активов коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для осуществления платежей. Возможность своевременного и полного исполнения обя­зательств коммерческого банка зависит от его ликвидных активов. Ликвидность активов представляет собой способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность для погашения соответствующих обязательств. Обязательства банка складываются из реальных и условных. Реальные обязательства отражены в балан­се банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских кредитов, средств кредиторов. Ус­ловные обязательства выражены внебалансовыми пассивными ин­струментами (гарантии и поручительства, выданные банком) и вне­балансовыми активными операциями(неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Выполнение обязательств коммерческий банк проводит при ис­пользовании следующих ликвидных средств:

• денежная наличность, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России и других ком­мерческих банках;

• активы, которые можно быстро превратить в наличность;

• межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;

• другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Одной из основных характеристик состояния ликвидности яв­ляется риск ликвидности, под которым понимают возможность не­исполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют. На практике риск ликвидно­сти подразделяют на следующие компоненты:

• риск несбалансированной ликвидности — возможность недопо­лучения дохода или уменьшения стоимости активов банка, возникающая в связи с неспособностью банка вовремя и с наименьшими затратами удовлетворить потребности в денеж­ных средствах;

• риск потери платежеспособности — возможность неисполне­ния банком своих текущих обязательств, возникающих вслед­ствие разбалансировки пассивов до востребования и высоко­ликвидных активов;

• риск избыточной ликвидности — возможность снижения до­ходности активов из-за избытка высоколиквидных активов, сосредоточенных в низкодоходных и не приносящих доход банку инструментах.

В качестве источников возникновения риска ликвидности рас­сматривают следующие:

• структурные источники — связанные с фактической струк­турой активов и пассивов в разрезе сроков;

• риск оттока привлеченных средств;

• риск непоставки или невозврата актива, связанный с реали­зацией кредитного риска;

• риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источ­ников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке;

• риск потери ликвидности, связанный с реализацией опера­ционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операцион­ных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка.

Результатами реализации источников риска ликвидности явля­ются следующие показатели:

• недополученный доход за счет сохранения резервов налично­сти в низкодоходных высоколиквидных активах;

• увеличение расходов, связанных с привлечением покупной лик­видности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;

• уменьшение собственных средств банка, возникающего из-за фиксации убытков в связи с вынужденной реализацией части активов по более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.

В качестве мероприятий по восстановлению ликвидности на слу­чай непредвиденного развития событий банками могут быть рас­смотрены следующие операции:

• увеличение уставного капитала кредитной организации;

• получение субординированных займов;

• реструктуризации обязательств;

• привлечение краткосрочных кредитов(депозитов);

• привлечение долгосрочных кредитов(депозитов);

• ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок;

• реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;

• сокращение либо приостановление проведения расходов, в том числе управленческих, включая(частично) заработную плату сотрудников.

Поддержание ликвидности на требуемом уровне должно осуще­ствляться кредитной организацией посредством проведения обос­нованной политики в области управления активными и пассивны­ми операциями, вырабатываемой с учетом конкретных условий де­нежного рынка, специфики клиентской базы, развития банковских услуг. Для правильного регулирования риском ликвидности в кре­дитной организации должна формироваться оптимальная структура баланса, при которой по мере востребования пассивов, активы мо­гут, не утрачивая своей стоимости, своевременно преобразовываться в денежные средства.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с про­блемой ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя свое роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу; во-вторых, в качестве самостоя­тельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего при­быль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвид­ностью своего собственного товара — банковских услуг. Следователь­но, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а отсюда с поддержанием соответствия между актив­ными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой — с обеспечением стабильного минимума прибыльности.

Методы оценки ликвидности

Методы оценки ликвидности кредитной организации могут иметь качественное и количественное наполнение.

Качественная оценка ликвидности основана на коэффициент­ном анализе, который базируется на расчете коэффициентов лик­видности, характеризующих соотношения остатков ликвидных ак­тивов и обязательств, стабильность обязательств банка и потреб­ность банка в дополнительных средствах;

Количественная оценка отражает риск ликвидности как величи­ну возможных затрат, полученных при поддержании платежеспо­собности банка, а также недополученную прибыль в случае избытка ликвидных активов.

В рамках коэффициентного анализа в качестве коэффициентов ликвидности выбираются показатели, определенные Банком России в Указании № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточности для участия в системе страхо­вания вкладов». В качестве показателей коэффициентного анализа ликвидности рассматриваются следующие индикаторы.

1. Показатель соотношения высоколиквидных активов и при­влеченных средств (ПЛ1):

Высоликвидные активы ПЛ1 = .

Привлеченные средства

2. Показатель мгновенной ликвидности (Н2):

Высоликвидные активы H 2 = .

Обязательства до востребования

3. Показатель текущей ликвидности (Н3):

Активы до 30 дней Н 3 = .

Обязательства до 30 дней

4. Показатель долгосрочной ликвидности (Н4):

Активы свыше года

И 4 = ---------------------------------------------------------- .

Капитал + Обязательства свыше года

5. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4):

Пл 4 Обязательства до востребования

Привлеченные средства

6. Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6):

Выпущенные векселя ПЛ 6 = .

Капитал

7. Доля проблемных ссуд (ПА3):

Просроченные кредиты

ПАЗ — .

Ссудная задолженность

8. Показатель достаточности капитала (Н1):

Капитал Н1 = -- .

Активы с учетом риска

Обязательные нормативы ликвидности Н2, НЗ и Н4, приведенные в Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16 января 2004 г. «Об обязательных нормативах банков», являются прямыми индикаторами ликвидности. Они характеризуют наличие у банка ликвидных активов, необходимых для исполнения обязательств банка. Анализируя выполнение нор­мативов ликвидности коммерческим банком, необходимо оценить соблюдение нормативов не только на последнюю отчетную дату, но и в течение всего изучаемого периода. Для такого сопоставления необходимо построить динамические ряды по всем нормативам, а затем выявить причины их отклонений (т.е. причин несоблюдения нормативов).

К числу основных причин отклонений( т.е. причин несоблюде­ния нормативов) относятся: изменения в обязательствах банка (до востребования, долгосрочных); изменения остатков средств на депо­зитных счетах; его собственных средствах; объеме и качестве ссуд, предоставленных банком; ликвидных и высоколиквидных активах; со­вокупных активах; долгосрочных ссудах; обязательных резервах.

Показатели ПЛ1, ПЛ4, ПЛ6 характеризуют структуру баланса кредитной организации со стороны ликвидности активов и их зави­симости от тех или иных обязательств. Доля проблемных ссуд в общем объеме ссудной задолженности (ПАЗ) характеризует на­сколько банк подвержен невозврату по кредитам со стороны клиен­тов. Показатель достаточности капитала (П1) характеризует воз­можности кредитной организации по выдачи новых кредитов и яв­ляется индикатором роста банка.

Банк России рекомендует рассматривать данные показатели в динамике и в случае устойчивого комплексного ухудшения данных показателей в течение трех отчетных дат подряд считать банк под­верженным риску ликвидности в большей степени.

ГЭП-анализ

Для оценки количественной величины риска ликвидности при­меняется метод анализа разрывов ликвидности (ГЭП-анализ; Gap). Этот анализ оценивает позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов со сроками погашения, принадлежащими вы­бранному определенным образом периоду.

В основе анализа разрывов ликвидности лежит калькуляция входящих и исходящих финансовых потоков. Разрыв всегда пред­ставляет собой разницу между активами и пассивами, рассчитанную нарастающим итогом по срокам погашения на основе имеющейся таблицы сроков. Каждый банк индивидуально подходит к построению таблицы сроков. Банк России рекомендует рассчитывать разрывы по следующим временным периодам: от «до востребования» до одного дня; от двух до семи дней; от восьми до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до одного года; от одного года до трех лет; «без срока».

В международной практике применяется два подхода при реа­лизации ГЭП-анализа:

1) статичный подход состоит в том, что весь анализ производит­ся исходя из текущего фактического состояния активов и пассивов и предложения об их неизменности;

2) динамический подход заключается в использовании для рас­четов прогнозируемых притоков и оттоков денежных средств.

Динамический подход ГЭП-анализа подразумевает кроме планов размещающих и привлекающих подразделений банка также учиты­вать следующие элементы:

• анализ динамики срочных вкладов физических лиц на досроч­ное востребование;

• анализ средств до востребования на счетах ЛОРО и текущих счетах клиентов;

• анализ динамики досрочного погашения долгосрочных кре­дитов физических лиц (ипотечные кредиты и автокредиты);

• сценарный анализ ликвидности.

Анализ динамики срочных вкладов физических лиц, средств до востребования, досрочного погашения кредитов физических лиц проводит на основе историко-статистической информации с учетом тренда данных показателей и сезонности поведения, в результате чего, данные статьи баланса распределяются по статистическим срокам погашения для более правильного и точного учета их пога­шения и востребования.

Для прогнозирования уровня ликвидности при различном раз­витии событий как внутри банка так и на внешнем к банку финан­совом рынке проводится сценарный анализ ликвидности, который базируется на планировании ликвидности банка с учетом влияния различных факторов (плановая выдача/привлечение в будущем, по­ведение клиентов банка, ситуация на финансовом рынке и т.п.). В качестве сценариев для прогнозирования ликвидности рассматри­вается следующие три потенциальных варианта развития событий.

1. Стандартный сценарий. Банк работает в нормальном режиме, прогнозирование потоков платежей производится на основе стати­стики исторических данных и планов подразделений банка.

Параметры сценария:

• погашение кредитов осуществляется в срок, досрочное пога­шение и пролонгация кредитов учитывается в соответствии с информацией предоставляемой подразделениями.

• выдача новых кредитов осуществляется в соответствии с пла­новыми объемами подразделений.

• остатки на счетах клиентов прогнозируются с учетом их исто­рического поведения.

• существующий портфель срочных депозитов считается возоб­новляемым, прирост портфеля учитывается в соответствии с плановыми объемами подразделений.

• заемная способность банка на рынке межбанковского кредито­вания определяется как суммарный объем открытых на банк лимитов и учитывается с весовым коэффициентом 70%.

2. Кризис в банке. Прогнозируется усиление оттока клиентских средств, невозврат части кредитов, закрытие ряда источников по­купной ликвидности.

Параметры сценария:

• погашение кредитов производится не в полном объеме. Объем реструктурированных ссуд определяется коэффициентом про­лонгации 30%;

• востребование срочных депозитов и средств до востребования осуществляется по запланированному графику, без пролонга­ции по существующим договорам; прирост средств клиентов прогнозируется как объем прироста данного показателя для стандартного сценария с учетом весового коэффициента 50%);

• заемная способность банка учитывается с весовым коэффи­циентом 30%;

• планы по выдаче новых кредитов корректируются в соответ­ствии с объемом средств на их фондирование.

3. Кризис рынка. Прогнозируется падение рыночных цен на фи­нансовые инструменты, закрытие на банк лимитов со стороны контрагентов, неликвидность рынка ценных бумаг.

Параметры сценария:

• погашение кредитов производится не в полном объеме; объем реструктурированных ссуд определяется коэффициентом про­лонгации 40%;

• востребование срочных депозитов и средств до востребования осуществляется по запланированному графику, без пролонга­ции по существующим договорам; прирост средств клиентов прогнозируется как объем прироста данного показателя для стандартного сценария с учетом весового коэффициента 20%;

• реализация портфеля ценных бумаг возможна при дисконте 30%;

• у банка отсутствует возможность привлечения заемных средств на рынке межбанковского кредитования;

• планы по выдаче новых кредитов корректируются в соответ­ствии с объемом средств на их фондирование.

Таким образом, результатом проведения ГЭП-анализа является таблица распределения активов и пассивов банка по срокам до по­гашения с учетом реализации планов подразделений, историко-ста­тистического анализа и сценарных вариаций развития событий (табл. 10.1).

По стандартам МСФО при построении ГЭП-анализа активы учитываются по справедливой стоимости, т.е. с учетом кредитного риска, который характеризует невозврат по активу. Кредитный риск оценивается в банке как размер резерва по возможным потерям по ссудной задолженности. Кроме того, вложения в ценные бумаги при анализе ликвидности отражаются с учетом торгового риска, ко­торых характеризует возможные потери по портфелю. Кроме того, в рамках динамического ГЭП-анализа учитываются будущие платежи по процентам, как по требованиям, так и по обязательствам.

В рамках управления ликвидностью остатки на текущих и рас­четных счетах клиентов, а также остатка на депозитах до востребо­вания рассматриваются как стабильные в части минимального со­вокупного остатка за последние три месяца. При нормальном раз­витии событий, в рамках стандартного сценария, прирост остатков на текущих и расчетных счетах прогнозируется исходя из предпо­ложений логнормального распределения ежедневных притоков и оттоков по соответствующим счетам без учета оборотов по предос­тавлению и погашению кредитных продуктов. Кроме того, при про­гнозировании прироста учитывается сезонность поведения остатков по отдельных группам клиентов.

Таблица 10.1. Срочная структура распределения активов и пассивов банка
Статья Срочность
от д/в1 до 30 дн. от 30 до 180 дн. от 180 дн. до года свыше

года

без

срока

Высоколиквидные средства Средства банков Ссудная задолженность Прочие активы
Всего активов Аі Аг Аз А4 Аз
Средства банков Средства клиентов Выпущенные бумаги Собственные средства
Всего пассивов Ті Тг Тз Т4 Т5
Разрыв

Кумулятивный разрыв

Єарі

Сарі

Єарг

X °аРг

І=1

Оарз

X °аРі

І =1

Єар4

X °аРі

і=1

Оар5

'X °аРі

І=1


1 Под «д/в» понимается срок до востребования.

Разрыв ликвидности характеризует сбалансированность требо­ваний и обязательств банка по срокам до погашения на определен­ном интервале времени. Кумулятивный разрыв ликвидности харак­теризует избыток или дефицит ликвидных средств банка на опреде­ленном временном интервале, т.е. способность банка вовремя и без дополнительных затрат исполнять свои обязательства за счет пога­шения активов. Кроме того, для определенных сроков рассчитыва­ется коэффициент избытка/дефицита как отношение кумулятивно­го разрыва к совокупным обязательствам банка :

X

Скв = —А--------- >

X 1г

г =1

где ] — временной горизонт, до которого считается кумулятивный разрыв.

Исходя из данных ГЭП-анализа в табл. 13.5 рассчитывается ко­личественная оценка риска ликвидности как стоимость возможных затрат на поддержание платежеспособности. Оценка риска рассчи­тывается для заданного горизонта времени, например до 180 дней или до одного года, как разность между стоимостью заимствования средств на срок свыше рассматриваемого и прибылью полученной от инвестирования этих средств на рассматриваемый срок кумуля­тивно по всем срокам:

Lossi ГОд = X | X Gapj | • ^R+1- R.. -D-j,

где Ri — текущая рыночная процентная ставка (в процентах годовых), которая соответствует диапазону i;

D — число дней в календарном году;

Di — число дней от текущего момента до конца i-го диапазона.

Для ограничения потерь по поддержанию платежеспособности банк устанавливает лимит на показатель Loss и производит управ­ление ликвидностью с целью поддержания данного показателя в ус­тановленных пределах при максимизации прибыли банка. Предель­ное значение данного показателя может устанавливаться исходя их определенной доли капитала, которой банк покрывает риск лик­видности, или исходя из прибыли банка за определенный период, которой банк готов пожертвовать для поддержания риска ликвид­ности на необходимом уровне.

Для управления структурой разрывов коммерческие банки уста­навливают лимиты на коэффициент избытка/дефицита ликвидности.

1. Срочность до 30 дней

Для данного диапазона срочности отрицательный кумулятивный разрыв является допустимым, если:

k 1 ^ Loan + RsnHKB

кликв — 4 ’

IL

i=1

где к]1икв — коэффициент избытка/дефицита ликвидности для соответ­ствующего срока;

Loan — экспертная оценка суммарной заемной способности Банка на денежном рынке (МБК, ломбардные кредиты, сделки РЕПО и т.п.);

Rs„ икв — резерв ликвидности в виде установленных лимитов денеж­ных средств на корреспондентских счетах для расчетов по непредвиденным платежам

4

X L — сумма обязательств по всем срокам.

i=1

2. Срочность до 180 дней

Для данного диапазона срочности отрицательный кумулятивный разрыв является допустимым, если:

2

кликв

Loan + Rs-ликв + ks ‘ S

I L

i=1

2

где клике — коэффициент избытка/дефицита ликвидности;

ks — доля вложений в государственные ценные бумаги, опреде­

ляемая на основе текущего и обязательного значения нор­матива мгновенной ликвидности (Н2);

S — объем вложений в высоколиквидные государственные цен­ные бумаги.

3. Срочность до одного года

Для данного диапазона срочности отрицательный кумулятивный разрыв является допустимым, если:

к 3 ^ Loan + -^^Ликв + kkp ' KP

кликв — 4 ’

IL

i=1

где кликв — коэффициент избытка/дефицита ликвидности;

kkn — доля вложений банка в автокредитование и ипотечные кре­диты, рассматриваемые как покрытия дефицита ликвидно­сти до одного года;

Кр — объем автокредитов и ипотечных кредитов, рассматривае­мых в качестве инструмента.

Также в соответствии с указаниями Банка России устанавлива­ются предельные значения для показателей, участвующих в коэффи­циентном анализе, при которых банк признается надежным и может принимать участие в системе страховании вкладов (табл. 10.2).

Таблица 10.2. Рекомендуемые значения показателей ликвидности
Показатель Обязател ьное/предельное ограничение
ПЛ1 >12%
Н2 >15%
Н3 >50%
Н4
<< | >>

Еще по теме Ликвидность коммерческих банков:

  1. 76. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  2. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  3. 6.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  4. 6.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  5. 7.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  6. 7.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  7. 7.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  8. 7.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  9. Глава 9. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И УПРАВЛЕНИЕ ЕЮ
  10. Мера по сокращению риска операций коммерческих банков и решения проблем банковской ликвидности
  11. 12.1. Понятие ликвидности банка и роль Банка России в регулировании деятельности коммерческих банков
  12. 15. Понятие и виды коммерческих банков. Основания классификации коммерческих банков
  13. 15. Понятие и виды коммерческих банков. Основания классификации коммерческих банков
  14. 5.2. Активы коммерческих банков. Кредитные операции коммерческих банков. Операции межбанковского кредитования
  15. 9.3. Роль межбанковских кредитов в регулировании ликвидности банков
  16. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ. РЕЗЕРВЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  17. 11.9. Проблема ликвидности коммерческого банка