<<
>>

Инфляция в условиях перехода к рыночным отношениям

С началом формирования рыночных отношений инфляция ста­ла неотъемлемой чертой российской денежной системы. Она харак­теризуется тесным переплетением инфляции издержек и спроса и сопровождается тяжелыми социально-экономическими последст­виями.
Динамика среднегодового уровня инфляции России в усло­виях перехода к рыночным отношениям показана в табл. 4.9.
Таблица 4.9

Динамика среднегодового уровня инфляции в России

Год Инфляция, % Год Инфляция, %
1990 5,3 2000 20,2
1991 92,6 2001 18,6
1993 844,2 2002 15,1
1994 215,0 2003 12,0
1995 131,3 2004 11,7
1996 21.9 2005 10,5
1997 11.0 2006 9,0
1998 84,4 2007 11,9
1999 36,5 2008 8,5-14

(прогноз)

Государство перестроечного периода продолжало расширять со­циальные льготы (повышение заработной платы, максимальных размеров пенсий и т.д.) в то время как увеличивались потери его бюджета, снижались поступления от экспорта энергоносителей, сокращался импорт товаров народного потребления, уменьшались поступления в бюджет из-за проведения антиалкогольной полити­ки. Инфляция, в условиях сдерживания цен, по-прежнему носила скрытый характер и в 1990 г. за год составила 5,3%.

2. Инфляция в 1991 г. Политический кризис 1991 г. еще более осложнил ситуацию и привел к отказу от концепции постепенной реформы. С 1 января 1991 г. более чем на 50% повысились оптовые цены промышленности при сохранении фиксированных розничных цен, что означало увеличение дотаций и нарастание дефицита госу­дарственного бюджета. В результате в 1991 г. розничные цены вы­росли на 142%, а оптовые в промышленности — на 236%. Нерегу­лируемый инфляционный процесс стал набирать темпы, и за год достиг 92,6%. Объем производства в стране за период с 1989 по 1991 г. снизился на 17%. Бюджетный дефицит, покрытый за счет эмиссии, составил 31% ВВП.

3. Инфляция в 1992 г. Со 2 января 1992 г. началось реформиро­вание (отмена контроля) всей системы цен[82], сопровождавшееся ли­берализацией внешнеторговых операций и обменного курса рубля. Отмена контроля над ценами привела к пику инфляции, который пришелся на 1992 г. Цены в 1992 году выросли в среднем в 26,1 раз.

Российская инфляция приобрела вид открытой гиперинфляции, перерастающей в стагфляцию. Годовые темпы инфляции исчисля­лись в 2 508,8%, и по этому показателю в мире страна уступала лишь Бразилии (2 830%).

В первой половине 1992 г. в результате проведения жесткой де­нежно-кредитной политики удалось поставить под контроль дефицит бюджета, резко сжать денежную массу, что вызвало колоссальный кризис платежей и сбыта, с потерей для отечественного товаропро­изводителя внутреннего рынка.

4. Инфляция в 1993—1997 гг. Проведение реформы цен сколько- нибудь кардинально не изменило ситуацию на потребительском рынке и не создало достаточно эффективных стимулов для расши­рения производства и услуг. Уход государства от контроля за ценами и доходами, распределением материальных и финансовых ресурсов привел к тому, что денежные потоки, разрушая воспроизводствен­ный цикл, «оторвались» от натурально-вещественных и сделали не­возможным формирование рыночных отношений в производствен­ной сфере. Наиболее сильно от либерализации цен пострадали промышленные предприятия: хронические неплатежи, спад произ­водства, нарастание бюджетного дефицита. Либерализация, обесце­нив оборотные средства, лишила государственные предприятия воз­можности нормально работать, оптовые цены росли быстрее увели­чения оборотных средств, банковский кредит стал недоступен из-за высоких процентных ставок. Поэтому инфляцию в России того пе­риода избытком денег можно объяснить только в 1992 г., отчасти в 1993 г. и с большими оговорками в 1994 г.[83]

В первые три послереформенных года из-за превышения индек­са цен на ресурсы над индексом оптовых цен годовые индексы оп­товых цен сферы производства почти в 2 раза опережали соответст­вующие индексы потребительских цен. В экономике возник муль­типликативный эффект возрастания издержек производства, когда производство по всей технологической цепочке, вплоть до конеч­ной продукции сокращается в результате длительного завышения цен в одной или нескольких отраслях экономики. Использование такой продукции для производства повышает издержки других то­варов, делая их невыгодным при прежнем уровне спроса и цен. Россию поразила «голландская болезнь» в ее классическом определе­нии, когда спад в несырьевом, торгуемом секторе обрабатывающей промышленности идет, как реакция на повышение прибыльности сырьевого сектора[84]. Соответственно «сжатие» самого перспективного с точки зрения НТП сектора влечет за собой снижение долгосрочных темпов экономического роста.

По истечении пяти лет после реформы цен объем промышлен­ного производства упал почти наполовину[85]. Спад производства в России с 1992 по 1996 гг. почти в два раза превысил рекорд миро­вого экономического кризиса 1923—1933 гг. На 1 сентября 1998 г. доля убыточных предприятий составила: в промышленности — 50,1%;

в строительстве — 42,3%; на транспорте 59,2%. Произошло бан­кротство производственного сектора, разбалансированность эконо­мики страны и снижение товарного обеспечения рубля.

В 1993 г., используя монетарные антиинфляционные методы, правительство, при покрытии 60% бюджетного дефицита за счет эмиссии Бака России, сократило денежную массу до чрезвычайно низкого уровня — 14% к ВВП против 73,2% в 1990 г. Сформиро­ванный недостаток денежных средств во взаиморасчетах и полное отсутствие средств для инвестиций -означали прекращение роста экономики. Самые высокие темпы спада, особенно опасные по своим социально-экономическим последствиям были в сфере инве­стиционной активности. Объемы инвестиций сократились на 2/3. Такое падение означало невозобновляемое выбытие основных фон­дов, сужение воспроизводственного процесса должен исчисляться значительно более высокими цифрами, чем регистрируется офици­альной статистикой.

С конца 1994 г. борьба с инфляцией становится исключитель­ным макроэкономическим приоритетом России. Начали блокиро­ваться источники внутреннего денежного предложения. В 1994 и 1995 гг. рост потребительских цен в годовом исчислении составил соответственно 215,0 и 131,3%. Медленное сокращение инфляции в России происходило из-за большого притока иностранной валюты. По существующим данным, к 1996 г. инфляция вызывалась: на 45% — инфляционными ожиданиями; на 25% — повышением цен на топ­ливо; на 20% — увеличением совокупной денежной массы; на 7% — удорожанием сельскохозяйственной продукции; на 3% — прочими факторами. Поэтому основной задачей стабилизации денежной сфе­ры стало повышение доверия населения к рублю и погашение ин­фляционных ожиданий. В июне 1995 г. был впервые введен валют­ный коридор, который в совокупности с другими мерами, предпри­нятыми для укрепления рубля, позволил в 1996 г. снизить уровень инфляции до 21,9%, в 1997 г. — до 11%.

В рассматриваемый период, стремление проводить жесткую де­нежно-кредитную политику, чтобы сбить инфляцию, превратилось в один из факторов, стимулирующих инфляционный рост цен. Рос­сия впервые в мировой практике, причем в условиях продолжавше­гося десятилетие экономического спада, искусственно сдерживала темпы инфляции, применяя дефляционную политику с невыплата­ми заработной платы, пенсий и пособий. Инфляция оказалась не­сбалансированной, и не только денежным феноменом. После либе­рализации цен их монопольное взвинчивание посредническими, порой мафиозными, структурами, спекулятивные игры на пониже­ние курса рубля, приватизация, перераспределившая собственность и не принесшая реальной пользы, привели к обесценению денег. Не рост денежной массы вызвал инфляцию, а, наоборот, денежная масса росла в результате взвинчивания цен, не успевая за растущим платежеспособным спросом.

5. Инфляция в 1998 г. К 1998 г. неплатежеспособными стали не только предприниматели, банки, но и государство. Кризис проис­ходил уже на фоне быстрого сокращения объемов производства, на­турализации хозяйственных отношений, нарастания бюджетного дефицита, государственного долга, слабой собираемости налогов, увеличения безработицы, появления большого количества денеж­ных суррогатов, позволяющих «уходить» от налогообложения.

Покрытие бюджетного дефицита середины 1990-х гг. шло за счет выпуска ГКО и других ценных бумаг, наиболее привлекатель­ных для вложений. При уровне рентабельности промышленности (6%) и убыточности сельского хозяйства (18%) государственные ценные бумаги давали доходность денежных средств от 40 до более 300% годовых. Погашение их в условиях спада производства, про­исходило за счет выпуска новых ценных бумаг, из-за чего систему ГКО начали называть «государственной финансовой пирамидой». К августу 1998 г. долги по ГКО достигли — 436 млрд руб., и пере­крыли все доходы бюджета на год (в 367 млрд руб.); объем соби­раемых налогов наполовину не покрывал погашение и выплату процентов по государственному долгу. Это заставило государство отказаться от дальнейшего обслуживания долга и объявить дефолт.

Глубочайший экономический кризис 1998 г. привел к обваль­ной девальвации рубля и росту инфляции до 80—90% годовых. Произошло банкротство реального сектора экономики и банков, была разрушена экономическая база для подавления инфляции. Кризис носил не структурный, а всеобщий характер и поразил наи­более прогрессивные и высокотехнологичные отрасли и виды про­изводства, что означало потерю как внутреннего, так и внешнего рынков. К началу 1999 г. Россия потеряла больше половины своего валового национального продукта и более чем вдвое снизила про­мышленное производство.

На этом фоне шло сокращение бюджетного дефицита, который был доведен в 1997 г. до уровня 3,6% ВВП, в 1998 г. — до 5,5%, в 1999 г. — 2,4%. Низкий дефицит был условием получения очеред­ного кредита от МВФ.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011 {original}

Еще по теме Инфляция в условиях перехода к рыночным отношениям:

  1. 12.3. ИНФЛЯЦИЯ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНЫМ ОТНОШЕНИЯМ
  2. 1.1. СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ОСОБЕННОСТИ УСЛОВИЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ ДО И ПОСЛЕ ПЕРЕХОДА НА РЫНОЧНЫЕ ОТНОШЕНИЯ С МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОЗИЦИЙ
  3. 5.2. Основные элементы рыночной экономики. Условия становления рыночных отношений. Инфраструктура рынка. Биржа как звено рыночной экономики
  4. Экономический анализ в период перехода к рыночным отношениям
  5. 16.3. Валютная система России в условиях перехода к рыночной экономике
  6. § 3. Причины .и условия преступности в России в период перехода к рыночной экономике
  7. 7.9.2. Формы сельскохозяйственного кредита в России в период перехода к рыночным отношениям хозяйствования
  8. Условия становления рыночных отношений
  9. Условия и методы реформирования рыночных отношений
  10. 5.1. Условия возникновения и социально- экономическое содержание рыночных отношений
  11. 19.2. Формирование трудовых отношений в рыночных условиях
  12. Инвестиционная инфраструктура в условиях развития рыночных отношений
  13. 15.3. Ценовая политика организации в условиях рыночных отношений
  14. Формирование инвестиционной политики государства в условиях развития рыночных отношений в России
  15. 22. ИСТОРИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ УКРЕПЛЕНИЯ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ
  16. 22. ИСТОРИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ УКРЕПЛЕНИЯ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ
  17. 17.1. Специфика финансовых решений в условиях инфляции 17.1.1. Инфляция: сущность, оценка