<<
>>

Формы кредита

Кредит — движение ссудного капитала

Кредит выступает в различных формах; главные из них — ком­мерческий кредит и банковский.

Коммерческий кредит есть кредит, предоставляемый предпри­ятиями друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты де­нег за проданные товары.

Орудием этого кредита служат коммерче­ские векселя.

Коммерческий кредит является основой всей кредитной системы. Необходимость его вытекает из самого процесса воспроизводства. В силу ряда причин (различия во времени производства товаров и времени их обращения, сезонного характера производства и сбыта некоторых товаров) одни отрасли выступают со своими товарами на рынке, а у других товары еще не реализованы, и потому они пока не располагают наличными деньгами. В этих условиях первые отрасли могут реализовать свои товары лишь путем продажи их в кредит. Коммерческий кредит ускоряет реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала. Он необходим также и во взаимоотношениях между промышленными и торговыми предприятиями.

Однако коммерческий кредит ограничен определенными рамка­ми. Прежде всего размерами резервных капиталов, имеющихся у предприятия: оно может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется излишек капитала. Далее, размеры коммерче­ского кредита зависят от степени регулярности обратного притока капитала. Так, во время кризисов, когда регулярный обратный при­ток капитала нарушается, размеры коммерческого кредита сокраща­ются. И наконец, коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. Машиностроительный заводчик, например, может продать ткацкие станки в кредит текстильному фабриканту, но последний не может предоставить коммерческий кредит первому.

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками своим клиентам в виде денежных ссуд. Между коммерческим и банковским кредитом имеются существенные различия.

Во-первых, объектом коммерческого кредита является товарный капитал, тогда как объектом банковского кредита — денежно­ссудный капитал. Коммерческий кредит предоставляется промыш­ленными и торговыми предприятиями друг другу при реализации товаров и обслуживает эту реализацию. Здесь ссудный капитал еще слит с промышленным (или торговым): предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капи­тал в товарной форме. При банковском кредите ссудный капитал обособлен от промышленного и торгового.

Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам, т.е. участникам кредитных сделок. При коммерческом кредите как кредитор, так и заемщик выступают в качестве пред­принимателей. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки (заемщик действует в качестве предпринимателя, другой ее участник кредитор) выступает только как собственник денежного капитала, поскольку капитал, предоставляемый им в ссуду, не функционирует в его предприятии.

В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и банков­ского кредита. Что касается коммерческого кредита, то его движе­ние идет параллельно движению промышленного капитала: с рос­том промышленного производства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него.

Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудных капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражает рост производства. Так, в периоды депрессий пред­ложение ссудного капитала значительно увеличивается, но не потому, что расширяются размеры производства, а, напротив, потому, что производство сильно сократилось в результате кризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее были в нем заняты. В свою очередь рост спроса на ссудный капитал не всегда отражает расширение производства (во время кризисов наблюда­ется большой спрос на ссудный капитал, хотя размеры производ­ства сокращаются).

Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита. При помощи банковского кредита через посредничество происходит не только передача одними предпринимателями другим во времен­ное пользование части своих резервных капиталов, но и получение всеми предпринимателями, вместе взятыми, добавочных капиталов за счет средств, привлеченных банками от различных классов и слоев общества. Банковский кредит не ограничен и по своему на­правлению: посредством его денежные капиталы, высвободившиеся в одной отрасли, могут быть направлены в любую другую отрасль производства (например, из текстильной промышленности — в ма­шиностроительную).

Деньги, полученные предприятием в ссуду, расходуются в перио­ды промышленного подъема, как правило, на покупку дополнитель­ных средств производства и рабочей силы, а в периоды экономиче­ских кризисов — на погашение ранее выданных долговых обяза­тельств в целях предотвращения банкротства. В первом случае ссуда обслуживает увеличение действительного капитала, т.е. расширение производства, во втором — она вызывает лишь движение денег как платежных средств, без всякого роста действительного капитала.

Отличие ссуды капитала от ссуды денег

Исходя из этого двойственного назначения банковского кредита можно разграничить ссуду капитала и ссуду денег. Ссуда капитала — это ссуда, в результате использования которой совершается рост действительного капитала. И наоборот, ссуда денег — это ссуда, на основе которой происходит только движение денег как платежных средств, не сопровождающееся расширением производства.

Деление банковского кредита на ссуду денег и ссуду капитала важно для понимания роли этого кредита в воспроизводстве всего общественного капитала. Те же понятия употребляются для выяс­нения влияния той и другой ссуды на воспроизводство индивиду­ального капитала заемщика. При этом вопрос ставится так: что по­лучает заемщик, прибегающий к банковскому кредиту, — дополни­тельный капитал или только деньги? Здесь различают две формы банковских ссуд:

1) ссуды под залог определенных ценностей (векселей, товаров и т.д.);

2) бланковые ссуды, не обеспеченные специальным залогом.

Ясно, что когда предприятие получает ссуду в банке, передавая

последнему в залог какие-либо ценности, то общая сумма его капи­тала не увеличивается, происходит лишь превращение части его ка­питала в денежную форму. Когда же предприятие берет ссуду в банке, то в результате оно получает дополнительный капитал, кото­рым ранее не располагало.

Таким образом, ссудой денег для заемщика служит всякий кре­дит, обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит, не обеспеченный залогом. В свою очередь, ссуда капитала может осуще­ствляться путем: долгосрочного кредита, используемого заемщиками для вложения в основной капитал, и краткосрочного кредита, пред­назначенного заемщиками для вложений в оборотный капитал.

Потребительский и государственный кредит

Потребительский кредит выражается главным образом в пре­доставлении отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти то­вары для потребления. Продажа в рассрочку, с предоставлением потребительского кредита, практикуется большей частью в отноше­нии так называемых товаров длительного пользования — мебели, легковых автомобилей, холодильников, телевизоров и т.п. В США общая сумма потребительского кредита, предоставленного для по­купки различных товаров, не считая домов, с 1939 г. по март 1972 г. увеличилась почти в 19 раз — с 7,2 млрд долл. до 136,1 млрд долл. Общая сумма потребительского кредита составляет свыше 2 трлн долл. Удельный вес задолженности по потребительскому кредиту и в совокупной чистой задолженности США возрос с 3,7% в 1980 г. до 8% в 1996 г. Большой рост потребительского кредита вызван ог­раниченностью платежеспособного спроса трудящихся. Потреби­тельский кредит переплетается с банковским, поскольку торговые компании используют долговые обязательства потребителей для по­лучения взамен ссуд от банков.

Особое место занимает государственный кредит, получаемый государствами путем выпуска займов. Поскольку государственные займы размещаются через банки, государственный кредит пере­плетается с банковским. Причина роста государственного креди­та — дефицитность бюджетов государств, связанная главным обра­зом с военными и другими расходами. Для покрытия бюджетных де­фицитов государства прибегают к выпуску займов. С 1980 по 1996 г. общая сумма государственного долга в США возросла с 1,8 трлн долл. до 6,0 трлн долл.[116]

Характерная черта государственного кредита — непроизводи­тельное использование государством мобилизованных путем займов средств. Эти средства расходуются в основном на содержание чи­новничьего аппарата, армии, а также на экономические и социаль­ные цели.

Временно давая государству дополнительные доходы, займы в конечном счете влекут за собой рост государственных расходов, так как по ним выплачиваются проценты и погашения. Для выплат по займам государство повышает налоги с населения.

Сумма процентных платежей по государственным займам растет вместе с разбуханием государственных долгов. В США эта сумма только по федеральному бюджету возросла с 25 млрд долл. в 1980 г. до 300,8 млрд долл. в 1995 г.[117] Средства для уплаты процентов по займам черпаются главным образом из сумм, полученных за счет налогового обложения.

Государственный кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных зай­мов, подлежащих погашению по истечении многих лет, второй — в выпуске казначейских векселей, подлежащих погашению через один или несколько месяцев.

6.1.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011 {original}

Еще по теме Формы кредита:

  1. 1.1. Сущность и формы кредита 1.1.1. Сущность кредита, функции кредита и принципы кредитования
  2. 7.3. Классификация кредита, его формы и виды. Принципы кредита
  3. 20.2. Формы кредита. Новые формы кредитных отношений
  4. § 1. Понятие и значение государственного и муниципального кредита. Формы государственного кредита
  5. 7.3. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ И МУНИЦИПАЛЬНЫЙ КРЕДИТ. ФОРМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА. КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАЙМОВ
  6. Формы кредита
  7. 16.1. ФОРМЫ КРЕДИТА
  8. 14.1. Формы кредита
  9. 75. ФОРМЫ КРЕДИТА
  10. 12.2.Формы и виды кредитов
  11. 32. ФОРМЫ КРЕДИТА