<<
>>

Доходность активов

Анализ доходности активов является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка. Доходность активов означает их способность приносить доход, создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.
Повышение доходности активов имеет для банка принципиальное значение, по­скольку их повышение означает рост прибыли банка. При этом ме­жду показателями риска и доходности существует прямая связь — чем выше доходность, тем, как правило, выше и риск.

С точки зрения доходности активы делятся на следующие группы:

• активы приносящие доход (работающие), — краткосрочные и среднесрочные ссуды; средства, вложенные в операции с цен­ными бумагами; валютные операции;

• активы, приносящие менее значимые (незначительные) дохо­ды — факторинговые форфейтинговые услуги; лизинг; уча­стие в промышленном инвестировании, в деятельности дру­гих хозяйственных структур; средства, размещенные на корс­четах в банках не имеющие постоянной доходности, но, которые могут, при определенных обстоятельствах, приносить доход — просроченные ссуды (в рублях и валюте); векселя, неоплаченные в срок и опротестованные; денежные средства в кассах банка (в рублях и валюте); они представляют собой существенный резерв при формировании доходов банка, а потому выявление и устранение причин, не позволяющих им его приносить, является важнейшей задачей анализа активов данной группы;

• активы, не приносящие доходов, — средства, отвлеченные в расчеты резервы, в том числе на счетах в Центральном Банке внутрибанковские расчеты дебиторская задолженность;

• прочие активы — имущество банка и его расходы.

Основные средства банка в отличие от основных средств пред­приятия не являются производительными в принятом смысле этого слова, а значит, приносящими доход, тем не менее они являются условием получения этого дохода.

После группировки активов, необходимо определить: удельные веса активов первых трех групп в совокупных активах банка; их ди­намику; размер доходных активов, приходящихся на единицу соб­ственного капитала и на единицу привлеченных средств; активы с наибольшей доходностью и их отношение к сумме всех привлечен­ных средств; абсолютный и относительный прирост или снижение за рассматриваемый период активов, приносящих доход (отношение до­ходных активов на конец периода к доходным активам на начало пе­риода, а также отношение удельного веса доходных активов в суммар­ных на конец периода к удельному весу доходных активов на начало).

Данные о доходах банков приводятся в их отчетах о прибылях и убытках. Средний размер активов за анализируемый период опре­деляется на основе балансовых отчетов на начало и на конец пе­риода как средняя арифметическая величина. Основными видами доходов Сбербанка являются доходы, полученные в виде процентов от следующего: ссуд, предоставленных клиентам (некредитным ор­ганизациям); ссуд, размещенных в кредитных организациях; совер­шения операций с ценными бумагами с фиксированным доходом; переоценки иностранной валюты; комиссионных доходов.

Из общей суммы прироста доходов Сбербанка РФ за 2006 г., которые увеличились по сравнению с предшествующим годом в

1,5 раза, основная их часть была получена за счет роста доходов от кредитных операций.

На 1 января 2007 г. они составили 260,8 млрд руб. (или 68,1% совокупных доходов банка).

1. Наиболее быстрыми темпами росли доходы от предоставле­ния ссуд клиентам — некредитным организациям, т.е. физическим и юридическим лицам. За период с 1 января 2006 г. по 1 января 2007 г. объем ссуд, предоставленных физическим лицам увеличился в 1,9 раза, а удельный вес доходов, полученных за счет этого акти­ва, составляет в банке 88,3%.

2. Сберегательный банк РФ получен также доход от размещения своих средств в других кредитных организациях. В современных усло­виях роль межбанковского кредитования как основного инструмен­та управления рублевой ликвидностью существенно возросла. Хотя уровень межбанковских ставок остается более низким, чем ставки и показатели доходности других финансовых инструментов, тем не менее у отечественных банков пока мало альтернативных инстру­ментов управления своей ликвидностью.

3. Доля доходов от операций с ценными бумагами в общей сум­ме доходов банка снизилась с 15,8% на 1 января 2006 г. до 10,2% на 1 января 2007 г. по причине сложившегося уровня доходности на рынке ценных бумаг, а также значительных темпов роста дохо­дов от кредитов. Сокращение доли процентных доходов от вложе­ний банков в долговые обязательства (как государства, так и кор­поративных клиентов) обусловлено снижением функциональной макроэкономической роли рынка ОФЗ в качестве источника фи­нансирования бюджета, инструмента проведения денежно кредит­ной политики государства, а также снижением его роли как спе­кулятивного сегмента отечественного финансового рынка, что, в свою очередь, ведет к снижению реальной (с учетом инфляции) до­ходности данных инструментов (в конце 2001 г. она была нулевой, а сегодня составляет порядка нескольких процентов). Сегодня ры­нок ОФЗ в основном осуществляет свои функции инструмента управления ликвидностью, а также индикатора стоимости кратко- и среднесрочных безрисковых заимствований.

Необходимо также учитывать, что доходы по долговым обяза­тельствам в виде процентов (купонов) являются отдельной катего­рией доходов. При совершении операций с процентными (купон­ными) долговыми обязательствами бухгалтерский учет накопленно­го процентного (купонного) дохода уплаченного и полученного ведется отдельно, а при определении доходов/расходов от выбытия (реализации) ценной бумаги разница между уплаченным при по­купке ценной бумаги купоном и полученным доходом относится на счета по учету доходов и расходов от перепродажи.

4. Доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, являются достаточно стабильны­ми у отечественных коммерческих банков и вполне высокими. В Сберегательном банке РФ основная их часть получена в виде чис­тых доходов от операций с иностранной валютой (увеличились по сравнению с 1 января 2006 г. по 1 января 2007 г. на 7,7 млрд руб.). Другие доходы от операций с иностранной валютой, наоборот, суще­ственно снизились (от переоценки иностранной валюты они соста­вили на 1 января 2007 г. отрицательную величину). Это объясняется тем, что ситуация с валютными операциями в структуре российско­го финансового рынка сегодня такова, что обороты конверсионных операций рубль / доллар, проводимых банком существенно пони­жаются. Предсказуемая динамика валютного курса рубля в значи­тельной степени сужает возможности проведения спекулятивных конверсионных операций. При этом в значительной степени растут доходы банков от проведения прямых межбанковских конверсион­ных операций, минуя биржевой сегмент валютного рынка.

6. Размер комиссионных доходов по услугам клиентам и банкам (по кассовым операциям, по операциям инкассации, расчетным операциям, выданным гарантиям, другим операциям), включаемым в статью «Другие полученные доходы», напрямую зависит от издер­жек, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы, взимае­мой другими банками за аналогичные услуги, степени автоматизации банковских операций, других факторов. Ускоренный рост комисси­онных операций банка определил существенное увеличение объема полученных за год комиссионных доходов с 54 241 688 тыс. руб. до 73 540 209 тыс. руб. или в 1,6 раза.

В ходе проведения анализа совокупных доходов банка, осущест­вляемого в разрезе классификации, принятой в Отчете о прибылях и убытках (форма 102), необходимо также: выяснить причины по­явления новых видов доходов либо сокращения (полного исчезно­вения), получаемых ранее; определить надежность доходов, ста­бильность и возможность сохранения их в перспективе; выявить долю нестабильных и неординарных доходов, а также доходов с по­вышенным риском.

При этом следует иметь в виду, что относительно стабильным, в современных условиях являются процентный доход, получаемый по кредитам, беспроцентный доход от банковских услуг, доходы от операций с иностранной валютой. К нестабильным относятся дохо­ды от операций с ценными бумагами и от нестандартных (нетради­ционных) операций.

Ликвидность активов

Ликвидность активов означает их способность быстро обращать­ся в наличность. По мере снижения способности активов обра­щаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, лик­видные, активы среднесрочной ликвидности, активы долгосрочной ликвидности, неликвидные. Чем выше риск, присущий активам, тем ниже их ликвидность.

1. В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят, как правило, из наличности и приравненных к ней средств (средств на корсчетах, хранящихся в ЦБ РФ).

2. К ликвидным активам могут быть отнесены кредиты, выдан­ные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кре­дитной организации, подлежащие перечислению в течение бли­жайших 30 дней (дебиторы, суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных ре­зервов); средства на корсчетах и в расчетах в российских и в зару­бежных банках стран, входящих в «группу развитых». Развитие рынка ценных бумаг в России позволяет относить к ликвидным активам и краткосрочные (до 30 дней) вложения в торговые ценные бумаги, приобретаемые для перепродажи и получаемые по договорам займа.

3. Активы среднесрочной ликвидности включают кредиты со сроком погашения от 30 до 180 дней, а также инвестиции в ценные бумаги (удерживаемые до погашения и предназначенные для продажи), раз­мещенные средства в депозиты в других банках с тем же сроком.

4. Активы долгосрочной ликвидности включают следующие акти­вы: все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте сроком свыше 180 дней; средства, инвестиро­ванные в акции, долговые обязательства и другие финансовые ин­струменты с аналогичным сроком; размещенные банком средства в депозиты, в том числе, в драгоценных металлах, с оставшимся сро­ком погашения свыше года; а также выданные банком гарантии и поручительства сроком действия свыше года.

5. Неликвидными являются следующие активы: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения бан­ка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Приведенная выше классификация является чисто аналитиче­ской и не регламентирована никакими нормативными документа­ми. В зависимости от ситуации на финансовом рынке и на рынке банковских услуг или от изменения качества того или иного актива последний может переходить в соседние группы ликвидности. В процессе анализа активов их группируют по степени убывания лик­видности, определяют объем активов каждой группы ликвидности, их удельный вес в общей сумме активов, долю наиболее ликвидных активов в их общей сумме, отношение ликвидных активов ко вкла­дам, величину каждого вида активов, приходящуюся на 1 руб. при­влеченных средств, размер каждого вида активов, приходящихся на 1 руб. уставного фонда, и достаточность наиболее ликвидных активов.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011 {original}

Еще по теме Доходность активов:

  1. 13.1. Доходность финансового актива: виды и оценка 13.1.1. Показатели доходности
  2. 7.3. Доходность финансового актива
  3. Анализ доходности и риска активов в портфеле
  4. Доходность активов
  5. 6. АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ И РИСКА АКТИВОВ В ПОРТФЕЛЕ
  6. ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АКТИВА
  7. 14.3. Связь доходностей портфеля и активов
  8. ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АКТИВА
  9. 26. РИСК И ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
  10. 26 РИСК И ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
  11. 3.5. Теория портфеля и модель оценки доходности финансовых активов
  12. 28 МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
  13. 28. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
  14. 20. ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
  15. 8.4. ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АКТИВА: ВИДЫ И ОЦЕНКА
  16. СТАВКА ДОХОДНОСТИ РИСКОВЫХ АКТИВОВ