<<
>>

Будущее денег

Согласно теории эволюции развития денег, которую мы изложили в главе 2, естест­венным направлением развития любой экономики является использование торговых систем с минимально возможными издержками обращения.
Когда технология совер­шения сделок улучшается, общество старается использовать высокие технологии в сфере торговли товарами и услугами, снижая до возможного минимума издержки обращения. В результате уменьшается время, которое затрачивается на совершение обмена. Приятно сознавать, что мы живем в эпоху высоких технологий или в инфор­мационный век. Естественно ожидать, что общество найдет новые способы снижения издержек обращения и времени, затрачиваемого на совершение обмена. Можно также ожидать, что усилия в достижении этих целей повлияют на использование денег в современном мире высоких технологий.

До сих пор монеты и наличные деньги, чеки и дорожные чеки являлись наиболее широко используемыми средствами обращения при оплате товаров и услуг, что иллюс­трирует табл. 3-4. Согласно приведенным оценкам, в течение рассматриваемого периода частные лица и фирмы в США использовали наличные деньги и чеки в 97,5% в слу­чаях совершения платежей. Эти и другие неэлектронные средства обращения, включая дорожные чеки, кредитные карточки (credit cards) и денежные поручения (money orders)у использовались почти в 100% сделок. Электронные средства обращения, при использовании которых платеж осуществляется путем передачи распоряжений по элек­тронным сетям, связывающим участников сделки, а не передачи листков бумаги или монет, применялись менее чем в 0,5% всех сделок, совершенных в экономике США.

ТАБЛИЦА 3-4

Объем неэлектронных И электронных платежей. Оценки и прогнозы по США

Число сделок (млн.) Процент от общего

Средства_______ _________________________________ числа сделок

платежа 1978 1987 1993* 1978 1987 1993*
Наличные деньги 250 000 278 600 299 500 86,87 83,42 80,55
Чеки 30 000 47 000 63 400 10,42 14,07 17,05
Другие 7000 7300 7500 2,43 2,17 2,02
Неэлектронные
платежи, всего 287 000 332 900 370 400 99,72 99,66 99,62
Электронный перевод 29 84 171 0,01 0,03 0,05
Другие 750 1020 1250 0,27 0,30 0,33
Электронные
платежи, всего 779 1104 1421 0,28 0,33 0,38
Итого 287 779 334 004 371 821 100,00 100,00 100,00

* Прогноз авторов на основе линейной экстраполяции.

Источники-. Оценки 1978 г. Р. Кимбалла (Kimball Ralph С., Wire Transfer and the Demand for Money. — New England Economic Review, Federal Reserve Bank of Boston, March/April 1980).

Оценки 1987 г. А. Бергера и Д. Хэмфри {Berger A. N., Humphrey D. В., Market Failure and Resource Use: Economic Incentives to Use Different Payment Instruments, in: The U.S. Payments System: Efficiency, Risk, and the Role of Federal Reserve, ed. D. B. Humphrey. — Boston: Kluwer Academic Publishers, 1989).


Существует большое разнообразие средств платежа помимо наличных денег и чеков. Неэлектронными средствами платежа являются также дорожные чеки (рассматривае­мые выше в этой главе), кредитные карточки — с которыми многие знакомы — и денежные поручения. Общее число сделок с использованием этих типов средств плате­жа приведено в табл. 3-4 в строке «Другие». Кредитная карточка позволяет клиенту незамедлительно получить кредит у фирмы или финансового учреждения. Клиент, име­ющий кредитную карточку, скажем, фирмы Sears или VISA, получает товар или услугу немедленно, а фирма Sears или кредитно-финансовое учреждение (скажем, Citybank) исполняет платеж или предоставляет клиенту кредит. Клиент получает товар или услугу без непосредственного использования наличных денег или чека. (Поэтому кредитные карточки не включаются в показатели денежной массы; они откладывают, а не осуще­ствляют платеж.) В сделках с использованием денежных поручений наличные деньги или чеки заменяются титулами этих средств (денежными поручениями), которые от­дельные фирмы предпочитают наличности или чеку частного лица.

Поскольку сделки по кредитным карточкам и денежным поручениям совершаются на бумаге, они, как и наличные деньги или чеки, являются неэлектронными средства­ми платежа. Существует четыре основных способа, которыми частные лица или фир­мы могут осуществлять электронные платежи. Они могут воспользоваться услугами автоматических расчетных палат (automated clearing houses), которые представляют собой электронных посредников между отправителями и получателями денежных сумм. Они также могут обойтись без этих посредников и отправить средства напрямую, пользуясь электронным переводом (wire transfer) (например, по телефонной линии).

Существует также (с 1960-х годов) технология прямого перечисления средств с бан­ковского счета клиента на счет фирмы, у которой клиент приобрел товар или услугу. Этот способ называется переводом в «место продажи» (point-of-sale transfer). Индивид и фирма могут осуществить перевод средств путем использования пластиковой карты с нанесенным на нее магнитным кодом банковского счета. Служащий помещает карту в специальный регистратор на контроле розничных покупок, когда клиент совершил покупку товара или услуги, и управляемая компьютером расчетная система автоматически делает перечисление с банковского счета клиента на счет фирмы-продавца. Такие системы суще­ствуют, но в настоящее время они не имеют широкого распространения среди частных лиц и фирм. Некоторые индивиды также поручают депозитным учреждениям оплачивать отдельные счета перечислением с депозитных счетов: один из способов осуществить это — оплата счетов через автоматическую кассовую машину (automated teller machine bill payment). Этот тип электронных средств платежа также не имеет широкого распростра­нения в настоящее время. В табл. 3-4 услуги автоматических расчетных палат, перевод в «место продажи» и оплата счетов через автоматическую кассовую машину объединены в категорию «Другие», а электронный перевод указан отдельно.

Из табл. 3-4 ясно, что большая часть перечислений осуществляется неэлектронны­ми способами. Можно было бы заключить отсюда, что в конце концов мы живем не в мире высоких технологий. Но это было бы ошибочным выводом.

В табл. 3-5 представлено не число, а долларовые суммы перечислений, осуществ­ляемых с помощью различных средств платежа, т. е. в этой таблице сделан акцент на сумме, уплаченной с помощью разных средств платежа, а не на числе совершенных платежей.

Рассмотренные в этом аспекте электронные средства платежа оказываются очень важными. Большая часть долларовых выплат в США осуществляется электронными средствами платежа. Только на электронный перевод, по оценкам, приходилось более 83% всех долларовых сделок в 1993 г. С помощью же наличных денег и чеков в том же году было совершено не более 16% от общего объема выплат.

Сравнивая табл. 3-4 и 3-5, можно сделать вывод, что чеки и наличные деньги ис­пользуются главным образом при выплате малых сумм, а для перечисления крупных сумм используется электронный перевод. Из табл. 3-5 видно, что в 1993 г. на 299 500 млн. наличных выплат приходилась сумма около 3400 млрд. долл., или чуть больше 11 долл. на одну выплату наличными. Напротив, на 63 400 млн. чековых выплат приходилось около 134 000 млрд. долл., или около 2114 долл. на одну чековую выплату (учтите, что многие чеки, например чек на получение заработной платы, выписываются на большие суммы, поэтому средняя сумма выше, чем можно было бы ожидать). Что касается электронного перевода, то в 1993 г. на 171 млн. электронных платежей приходилась сумма около 738 300 млрд. долл., или около 4 317 544 долл. на одну выплату! Ясно, что плательщики — обычно это фирмы или финансовые учреждения — предпочитают электронный перевод при перечислении очень крупных сумм.

платежа 1978 1987 1993* 1978 1987 1993*
Наличные деньги 375 1400 3400 0,45 0,41 0,38
Чеки 15 ООО 55 800 134 000 18,13 16,37 15,16
Другие 125 434 995 0,15 0,12 0,11
Неэлектронные
платежи, всего 15 500 56 234 138 395 18,73 16,49 16,65
Электронный перевод 65 983 281 000 738 300 79,75 82,45 83,52
Другие 1250 3601 7290 1,51 1,05 0,82
Электронные
платежи, всего 67 233 284 601 745 590 81,26 83,51 84,34
Итого 82 733 340 835 883 985 100,00 100,00 100,00
ТАБЛИЦА 3-5

Долларовые суммы неэлектронных и электронных платежей. Оценки и прогнозы по США


Число сделок (млн.)

Процент от общего числа сделок

* Прогноз авторов на основе линейной экстраполяции.

Источники: Оценки 1978 г. Р. Кимбалла (Kimball Ralph С., Wire Transfer and the Demand for Money. — New England Economic Review, Federal Reserve Bank of Boston, March/April 1980). Оценки 1987 г. А. Бергера и Д. Хэмфри {Berger A. N., Humphrey D. В., Market Failure and Resource Use: Economic Incentives to Use Different Payment Instruments, in: The U.S. Payments System: Efficiency, Risk, and the Role of Federal Reserve, ed. D. B. Humphrey. — Boston: Kluwer Academic Publishers, 1989).

.

<< | >>
Источник: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, - 856 с.. 2000 {original}

Еще по теме Будущее денег:

  1. будущее денег
  2. 1.5. Функции денег в системе экономических отношений. Функция денег как меры стоимости, обращения, средства накопления и сбережения, средства платежа. Функция мировых денег
  3. 4.3. Основы инвестиционной математики 4.3.1. Стоимость денег во времени: наращение и дисконтирование денег
  4. Уравнение количественной теории денег. Последствия эмиссии денег
  5. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ В УСЛОВИЯХ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ С ЧАСТИЧНЫМ РЕЗЕРВИРОВАНИЕМ И НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ У НАСЕЛЕНИЯ
  6. 36. СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ. РАВНОВЕСИЕ НА РЫНКЕ ДЕНЕГ
  7. Спрос и предложение денег. Равновесие на рынке денег
  8. Рынок денег в классической системе (количественная теория денег)
  9. § 2. Определение денег. Соотношение понятий денег и валюты в законодательстве России
  10. 1.4. Сущность и функции денег 1.4.1. Общие свойства денег
  11. 4.3. Сущность денег и их происхождение.Теории денег: металлистическая, номиналистическая,количественная
  12. 3. Функции денег и роль денег в процессе воспроизводства
  13. 19. СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ. ФУНКЦИИ ДЕНЕГ. УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА
  14. ТЕМА 3. Роль денег. Теории денег
  15. 1.7. Теории денег. Роль денег в общественном воспроизводстве
  16. 4.4. Функции денег. Бумажные деньги. Ликвидность денег