Задать вопрос юристу

Балансы международных расчетов

Виды международных расчетов

Международные экономические, политические и культурные отношения страны находят обобщенное выражение в балансах между­народных расчетов, которые занимают в системе агрегатных эконо­мических показателей важное место, так как отражают перераспре­деление национального дохода между странами.

Поэтому при рас­пределении ВНП и национального дохода учитывается чистое саль­до международных требований и обязательств.

Балансы международных расчетов — это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основными видами балансов международных расчетов являются:

• расчетный баланс;

• баланс международной задолженности;

• платежный баланс.

1. Расчетный баланс — это соотношение требований и обяза­тельств данной страны по отношению к другим странам на какую- либо дату независимо от сроков поступления платежей. Такие требо­вания и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) то­варов и услуг, предоставления (получения) займов и кредитов. Расчет­ные балансы различают за определенный период и на определенную дату.

Активные статьи расчетного баланса за соответствующий кален­дарный период показывают сумму новых требований данной стра­ны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей. Пассивные статьи, наоборот, отражают вновь возни­кающие обязательства страны по кредитам и инвестициям ино­странных государств. Расчетный баланс за определенный период характеризует лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам. По нему нельзя вы­явить валютно-финансовое положение страны в целом.

Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату (на начало или конец го­да), который отражает соотношение всех требований и обяза­тельств данной страны к загранице независимо от периода их воз­никновения и срока оплаты. Его активное сальдо показывает, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инве­стиций и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем. Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и отража­ет размер ее будущих платежей иностранным государствам, не по­крытых поступлениями.

2. В статистике развитых и развивающихся стран широко ис­пользуется баланс международной задолженности, который близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах.

Например, в США применяется так называемый баланс между­народных инвестиций, состоящий из основных статей, перечислен­ных в табл. 5.3.

Таблица 5.3. Баланс международных инвестиций в США, млрд долл.
Статьи баланса 1981 1992
Зарубежные активы США
Официальные золотовалютные резервы США 719,6 1 253,7
Прочие государственные активы, включая долго­срочные и краткосрочные государственные займы 68,7 85,5
Частные активы США за рубежом: 620,9 1 120,4
прямые инвестиции 228,3 326,9
портфельные инвестиции 63,1 156,8
зарубежные активы внебюджетных корпораций США 35,9 32,9
зарубежные активы банков США 293,5 603,8

Обязательства США перед иностранными вкладчиками
Иностранные государственные вложения (преиму­щественно в американские государственные цен­ные бумаги) 180,4 322,1
Прочие обязательства (преимущественно частные): 398,3 1 464,1
прямые инвестиции 108,7 328,9
портфельные инвестиции 93,6 490,2
зарубежные обязательства небанковских корпо­раций США 30,6 35,5
зарубежные обязательства банков США 165,4 609,5
Баланс международных инвестиций США 1 409 -532,2

Как видно из данных табл. 5.3, в 1980-х гг. США превратились в нетто-должника прежде всего из-за роста своих обязательств по статьям «Портфельные инвестиции» и особенно по статьям «Зару­бежные обязательства банков США», которые отражают увеличение вложений в американские ценные бумаги и на счета американских банков «горячих денег». «Горячие деньги» — это временно свобод­ные средства ТНК, ТНБ[111], а также индивидуальных вкладчиков ка­питала (средства, быстро переводимые их владельцам из одной страны в другую для получения доходов от изменения валютных курсов или процентных ставок, а также во избежание потерь от из­менения экономической и политической обстановки в стране их прежнего пребывания).

Большинство развивающихся стран являются нетто-должни- ками, но не из-за притока «горячих денег», а вследствие широкого привлечения внешних займов, что привело к обострению проблемы внешней задолженности в этой группе стран.

Центральное место в балансах международных расчетов занимает платежный баланс соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государств.

Различают платежный баланс за определенный период (год, квартал, месяц) и на определенную дату. Хотя платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показа­телей, но он отражает изменения соотношений платежей и поступ­лений, которые подлежат исполнению на определенную дату. Пла­тежный баланс за определенный период представляет собой соот­ношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических от­ношениях страны, состояние и развитие ее экономики.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превы­шают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По методологии Международного валютного фонда, платежный баланс — это систематический перечень всех экономических опера­ций, осуществленных за определенный отрезок времени между рези­дентами данной страны и нерезидентами, т.е. резидентами всех ос­тальных стран мира. Таким образом, речь идет не о чисто денежном балансе платежей, фактически произведенных в результате экономиче­ских операций с заграницей, а о более широком статистическим агрега­те, представляющем собой смешанный платежно-расчетный баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому обо­роту объединяются с безвалютными операциями, включающими това­рообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемеще­нием краткосрочных и долгосрочных капиталов и, наконец, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежны­ми платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязатель­ства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собст­венности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерези­дентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из од­ной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу денежным возмещением в виде реаль­ного платежа или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит либо безвозмездно.

Согласно принятым в международной практике принципам дело­вой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обяза­тельств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов — в кредите баланса. Дебетовая сторона пла­тежного баланса соответствует понятию «платежи». «Расходы» и от­носимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус» (—). Креди­товая сторона соответствует понятию «поступления». «Доходы» и от­носимые на нее цифры либо сопровождаются знаком «плюс» (+), либо приводятся без знака. При этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое пере­движение денежных средств в связи с проведенными внешнеэконо­мическими операциями, но также изменения взаимных требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют де­нежные платежи, а иногда только их символизируют.

Противоречие между направлением изменений в активах (ресур­сах) страны и отражением этих изменений в платежном балансе (уве­личение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов — знаком «плюс») объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своем мате­риальном выражении, а их денежный результат — фактический или предполагаемый. Увеличение активов в результате покупки, приобре­тения обязательно требует денежных затрат, расхода денег — отсюда знак «минус» в платежном балансе. Уменьшение активов является ре­зультатом продаж, что должно сопровождаться поступлением денег — отсюда знак «плюс». Аналогичным образом уменьшение пассивов (обязательств перед заграницей) может быть достигнуто только расхо­дованием денежных средств («минус»), тогда как увеличение обяза­тельств обычно сопровождается притоком денег («плюс»).

В связи с этим экспорт товаров, например, всегда отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в дан­ном случае уменьшению товарных ресурсов страны (активов) долж­но сопутствовать как результат продажи эквивалентное поступление денег. И наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части, ибо при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, что требует затраты определенной суммы денег. По такому же принципу распределяются по разделам платежного баланса и другие внешнеэкономические операции, связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом капита­лов, получением и погашением кредитов и т.п.

В международной практике применяется и так называемый ме­тод двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пас­сивах страны вызывает эта операция, а вторая, уравновешивающая первую, свидетельствует о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникаю­щие в результате совершения данной операции.

Основные различия между расчетными и платежными балансами состоят в следующем:

• в расчетный баланс включаются требования и обязательства страны к загранице, в том числе непогашенные, а в платеж­ный баланс входят только фактически произведенные посту­пления и платежи;

• в расчетном балансе отражаются все полученные и предос­тавленные кредиты, в том числе непогашенные, которые не включаются в платежный баланс;

• конечное сальдо — активное или пассивное — платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противополож­ны, так как расчетные балансы стран-кредиторов (США, ФРГ, Японии и др.) обычно активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны; у стран-должников пассивные расчетные балансы иногда соче­таются с активными платежными балансами;

• в платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный охватывает и неоплаченную часть то­варооборота, осуществляемого в кредит.

Таким образом, различия между платежными и расчетными ба­лансами определяются преимущественно развитием международных кредитных отношений.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011

Еще по теме Балансы международных расчетов:

  1. 89. БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ, ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
  2. Балансы международных расчетов
  3. 6.6. БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ
  4. 2. Балансы международных расчетов
  5. Тема 4. Балансы международных расчетов
  6. Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала
  7. Баланс международной задолженности
  8. Тема 10. Международные расчеты и их формы
  9. Тема 10. Международные расчеты и их формы
  10. 13.5. Формы международных расчетов