Страховой рынок представляет собой особую сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи является «специфический товар» — страховая услуга, формируются предложения и спрос на нее. Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок. В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов, страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре. Первая форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов, т.е. построена на акционерной основе. Данная форма орга* низации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев. Вторая форма организации страховых компаний носит название на «взаимной основе»: каждый полисодержатель является владела цем, т.е. акционером компании, но на основании не акции, а стра* хового полиса. Очевидно, что компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США, Канаде, Англии, Австралии. Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен. При этом компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компаний. Через центральную контору компании ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя только самих себя, и не продают страхование на сторону. Именно такие компании называют компаниями внутреннего страхования или взаимного обмена. Необходимо отметить, что они занимают значительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования ав-< томобилей и страхования от огня. И, наконец, четвертая форма организации — это так называемая система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях мелкие страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Систему Ллойд возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма организации наиболее характерна для Англии и Германии. Результатами финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница междУ страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда остается в компании, а резервы взносов как будущие обязательства направляются в инвестиции. Пассивные и активные операции страховых компаний носят специфический характер и принципиально отличаются от подобных операций банков и иных кредитно-финансовых институтов. Пассивы страховых компаний формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают юридические и физические лица. Доля иных пассивных статей незначительна и включает акционерный капитал, резервный капитал, формируемый за счет прибыли, а также некоторые прочие статьи, включающие, в частности, имущество страховой компании. * Активные операции страховых компаний складываются из инвестиций в государственные облигации центрального и местного правительства, акции и облигации частных предприятий, ипотеку, а также займы под полисы. Особенностью этих вложений страховых компаний является большая доля ценных бумаг частных компаний и ипотечных кредитов. Важное место в активах компаний страхования жизни занимают займы под полисы и вложения в недвижимость. Займы под полисы — это, по существу, кредитование лиц, купивших страхование в данной компании. Страховым компаниям в России Госстрахнадзором РФ рекомендованы следующие направления инвестирования: • в государственные ценные бумаги и ценные-бумаги субъектов Федерации и местных органов власти (в них рекомендовано размещать 20% резервов по страхованию жизни и 10% иных резервов); • в банковские вклады (депозиты) (в них рекомендовано размещать не более 50% средств страховых резервов); • в ценные бумаги акционерных обществ (не более 40% вложений); • в недвижимое имущество (не более 40% вложений); • В валютные ценности (не более 10% страховых резервов). С целью гарантий ликвидности вложений страховых резервов и осуществления текущих страховых выплат страховая организация обязана иметь в наличии на расчетном счете в банке не менее 3% общей суммы страховых резервов.