9.3. Состав и структура нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности

Сегодня учет нематериальных активов регулируется ПБУ 14/2007.

Нематериальные активы представляют собой актив, обеспечивающий будущие выгоды, но не имеющий материального или финансового (как акция или облига­ция) воплощения. Согласно ПБУ 14/2007, для принятия к бухгалтерскому учету объекта в качестве нематериального актива необходимо единовременное выпол­нение следующих условий:

• объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем;

• организация имеет право на получение экономических выгод, которые дан­ный объект способен приносить в будущем, а также имеются ограничения до­ступа иных лиц к таким экономическим выгодам;

• возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;

• объект предназначен для использования в течение длительного времени (бо­лее 12 месяцев);

• организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев;

• фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно опре­делена;

• отсутствие у объекта материально-вещественной формы.

Ввиду их многообразия внеоборотные активы могут быть классифицированы по различным признакам, представленным в табл. 9.5.

Анализ состава, структуры и динамики нематериальных активов может быть осуществлен на основе данных отчетности (бухгалтерского баланса и формы № 5).

На этапе экспресс-анализа наличие у предприятия нематериальных активов и рост их стоимости расценивается положительно, поскольку свидетельствует о наличии у компании интеллектуальной собственности и росте интеллектуаль­ного капитала и наличии устойчивого конкурентного преимущества. Идентифи­кация и стоимостная оценка нематериальных активов, отражение их в финансовой отчетности позволяют наращивать капитализацию. У большинства российских предприятий на долю нематериальных активов приходится в среднем 0,2% иму­щества, что намного ниже мировых стандартов (1,5-2% в валюте баланса). Состав и структура нематериальных активов анализируется по видам, отраженным в рас­шифровке строки 110 баланса в форме № 5.

У некоторых компаний в составе нематериальных активов отражается деловая репутация (гудвилл от англ. goodwill — добрая воля), которая появляется у предприя­тия только в том случае, если им была совершена покупка другого предприятия. В российской экономической практике при бухгалтерском учете нематериальных активов стоимость деловой репутации определяется как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имуществен­ного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения). Сегодня стоимость сделки может превышать стоимость чистых активов компании во много раз.^[72]

Очевидно, что эта разница формируется не только и не столько за счет гудвилла, сколько всей совокупностью нематериальных активов компании. Поэтому в настоя­щее время считается, что фактическая величина гудвилла есть сравнение рыночной стоимости материальных и нематериальных активов с контрактной ценой на приоб­ретаемое предприятие. И если контрактная цена превышает рыночную стоимость всех активов, возникает «положительный гудвилл», а если она ниже — «отрицательный».

Наряду с нематериальными активами в состав долгосрочного капитала входят до­ходные вложения в материальные ценности, представляющие собой вложения органи­зации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имею­щие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное владение (временное владение и пользование) с целью получения дохода.

Здесь учитывается стоимость имущества, которое предприятие собирается исполь­зовать для сдачи в аренду, в том числе в лизинг или прокат. Данная статья является основной статьей внеоборотных активов для лизинговых компаний. Как и основные средства, имущество, отраженное по строке 135, подлежит амортизации, сумма кото­рой для целей финансового анализа отражена в форме 5. Анализ доходных вложений в материальные ценности аналогичен анализу основных средств. Лизинговые ком­пании также оценивают состав и структуру имущества, степень его износа, а также рентабельность лизинговых операций. Рассмотрим сущность и виды лизинга.

Лизинг — это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобрете­нию в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей переда­чи их в эксплуатацию пользователю за определенную плату при сохранности права собственности за приобретателем.

В экономической литературе лизинг классифицируют по различным призна­кам — по срокам, по способам финансирования, по степени окупаемости, по целе­вому назначению, по составу участников, по форме и периодичности платежей, по типу арендуемых активов и многим другим. В связи с этим существуют различные виды лизинга — чистый, фиктивный, прямой, косвенный, генеральный, бартерный и т. д. Традиционной является классификация видов лизинга по экономической сущности договора. Выделяют операционный, финансовый и возвратный лизинг. Сравнительный анализ этих видов лизинга представлен в табл. 9.6.

В настоящее время лизингодатели предоставляют большой выбор условий сде­лок. Поэтому на практике договоры лизинга могут не соответствовать точно опре­делению операционного, возвратного или финансового лизинга, а сочетать в себе особенности всех видов. Такие соглашения об аренде получили название комбини­рованного лизинга (combination lease).

Самый популярный вид лизинговых услуг на российском рынке — финансовый лизинг. Но в последнее время набирают обороты и сделки по операционному ли­зингу, очень распространенные за рубежом. Третий вид, возвратный, пользуется особой популярностью в США, где законодательство предполагает довольно ощу­тимые льготы при такой сделке, но в России договоры возвратного лизинга все чаще становятся причиной судебных разбирательств. Возвратный лизинг откры­вает для компаний возможности создания законных схем налоговой оптимиза­ции, однако в последние годы выносится все больше судебных решений о призна­нии сделок экономически необоснованными или притворными. Действительно, появилось много случаев, когда механизм возвратного лизинга используется для ухода от налогов и обналичивания денежных средств через фирмы-однодневки. Особо спорным являются случаи, когда лизинг используется в системе взаимоза­висимых компаний. Таким образом, зарекомендовавшие себя на рынке крупные лизинговые компании в настоящее время редко используют в своей деятельности данный вид лизинга, несмотря на экономическую выгоду и положительную су­дебную практику последних лет.