8.1. РАЗРАБОТКА КАЛЕНДАРНОГО ПЛАНА РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Успешная реализация каждого инвестиционного проекта, вклю­ченного в программу реальных инвестиций предприятия, во многом зависит от своевременной и качественной разработки плана его осу­ществления. Такой плановый документ в практике инвестиционного менеджмента носит название „календарный план реализации инвес­тиционного проекта".

Календарный план реализации инвестиционного проекта пред­ставляет собой одну из форм оперативного плана инвестицион-ной деятельности предприятия, отражающего объемы, сроки и испол­нителей отдельных видов работ, связанных с его осуществлением.

Разработка календарного плана реализации инвестиционных про­ектов базируется на определенных принципах и осуществляется в опре­деленной последовательности. Основными из этих принципов являются (рис. 8.1.):

1. Принцип временной дифференциации календарного плана.

Реализация этого принципа предусматривает различную степень детали­зации календарного плана осуществления инвестиционного проекта во времени и по формам разработки. Основные формы временной диф-

ПРИНЦИПЫ РАЗРАБОТКИ КАЛЕНДАРНОГО ПЛАНА

Принцип формирования резерва календарного плана

Рисунок 8.1.

ференциации календарного плана реализации инвестиционного про­екта представлены на рис. 8.2.

Годовой график реализации инвестиционного проекта является первоначальным и основным документом, отражающим результаты оперативного планирования. По проектам, реализуемым в течение нескольких лет, он охватывает только тот объем работ, который пред­полагается выполнить в рамках планируемого календарного года. По проектам, реализуемым в рамках одного года, он характеризует после­довательность выполнения проекта в целом.

ФОРМЫ ВРЕМЕННОЙ ДИФФЕРЕНЦИАЦИИ КАЛЕНДАРНОГО ПЛАНА

Годовой график реализации проекта

Квартальный план работ по реализации проекта

Месячный план работ по реализации проекта

^v

Декадное задание на выполнение работ по проекту

Рисунок 8.2. Основные формы временной дифференциации календарного плана реализации инвестицион­ного проекта.

При разработке годового графика реализации инвестиционного проекта используются два основных метода — метод сетевого пла­нирования и метод критического пути (оба эти метода хорошо из­вестны специалистам, широко освещены в специальной литературе и поэтому не рассматриваются в данной работе).

Квартальный и месячный планы работ по реализации проекта охватывают конкретные их объемы в рамках указанных временных интервалов. Основой их разработки является годовой график реали­зации инвестиционного проекта с соответствующей последующей дета­лизацией. Квартальный план работ представляется и утверждается одно­временно с предоставлением годового графика. Месячный план работ составляется только на предстоящий квартал.

Декадное задание является формой последующей детализации месячного плана выполнения работ, обеспечивающих реализацию про­екта. В отечественной практике эта форма дифференциации календар­ного плана используется редко. Однако многие зарубежные подрядчики, привлекаемые для реализации крупных инвестиционных проектов, ши­роко применяют такую форму календарного планирования.

2. Принцип функциональной дифференциации календарного плана. Реализация этого принципа предусматривает необходимость осуществления дифференцированного планирования отдельных видов работ по различным функциональным блокам, состав которых зави­сит от стадии реализации и размера инвестиционного проекта. По круп­ным инвестиционным проектам календарный план их реализации диф­ференцируется обычно по шести функциональным блокам (рис. 8.З.).

Подготока проекта к реализации включает прежде всего план мероприятий по выбору подрядчика (субподрядчиков) и заключению контракта (речь идет о наиболее распространенной практике реализации инвестиционного проекта — на подрядной основе).

ФОРМЫ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ДИФФЕРЕНЦИАЦИИ КАЛЕНДАРНОГО ПЛАНА

Рисунок 8.3. Основные формы функциональной дифференци­ации календарного плана реализации инвести­ционного проекта.

Планирование подготовки контракта включает: отбор и анализ информативных данных, связанных с реализуемым инвестиционным проектом, которые оказывают (или потенциально могут оказать) влияние на заключение контракта и реализацию проекта; создание вариантов потенциальных контрактных стратегий по проекту, включая определение количественных и качественных преимуществ и недостатков каждой из них; определение контрактной стратегии, которая наилучшим обра­зом позволяет реализовать цели, поставленные при разработке инвести­ционного проекта. Основным содержанием плана подготовки контракта являются: а) назначение плана; б) важнейшие предпосылки для созда­ния проекта контракта; в) формирование принципов заключения конт­ракта; г) рекомендуемая стратегия при заключении контракта; д) анализ альтернатив при заключении контракта; е) график выполнения контракт­ных работ; ж) процедуры заключения контракта; з) потенциальные парт­неры (контракторы); и) необходимые решения и утверждения.

Выбор претендентов начинается обычно с составления полного перечня потенциальных партнеров, которые способны реализовать инвестиционный проект (так называемый „длинный список"). Каждому из них в порядке предварительного предложения направляется инфор­мация с описанием характера и производственной мощности инвести­ционного проекта, временных рамок его реализации, промежуточных этапов работ и других значимых условий. Информация, получаемая от

потенциальных партнеров, в свою очередь, должна включать: сведения о его заинтересованности в предоставлении предложения; данные о применяемой технологии, парке машин и механизмов; техническом персонале; данные об опыте реализации аналогичных проектов и другую информацию. На основе анализа ответов потенциальных партнеров проводится их рейтинговая оценка, позволяющая составить „короткий список" претендентов. Повторные переговоры с выбранными претен­дентами должны подтвердить их заинтересованность в контракте, после чего готовится запрос на подачу ими предложения.

Подготавливаемый запрос на подачу предложения включает: пере­чень документов предложения; процедуры представления предложения; дату представления предложения и другие условия. Обзор представ­ленных предложений осуществляется обычно руководителем инвести­ционного проекта. На период обзора предложений им может быть со­здана группа экспертов (группа обзора предложений). Процесс обзора предложений состоит из двух этапов. На первом этапе проводится общий обзор всех предложений и на его основе определяются веду­щие претенденты на заключение контракта. На втором этапе прово­дится углубленный обзор предложений ведущих претендентов. По ре­зультатам обзора коммерческих и технических сторон предложений осуществляется окончательный выбор партнера.

Заключение контракта является завершающим этапом первого функционального блока работ. Контракт составляется на основе ком­промисса требований запроса и предложения.

Проектно-конструкторские работы при разработке календар­ного плана предусматриваются только по тем инвестиционным проек­там, по которым они не были проведены или завершены при их вклю­чении в инвестиционную программу. Календарный план этих работ определяет состав и сроки подготовки комплектов рабочих чертежей и спецификаций, сформированных по отдельным частям инвестицион­ного проекта, а также по анализу и утверждению проектной докумен­тации заказчиком.

Материально-техническое обеспечение при разработке кален­дарного плана предоставляется в виде детализированного списка обо­рудования и материалов со сроками их поставки. Детализация этого функционального блока календарного плана осуществляется обычно в следующем разрезе: составление списка потенциальных поставщи­ков; подготовка ценовых предложений; проведение торгов с постав­щиками; доставка закупленных оборудования и материалов. Этот функ­циональный блок календарного плана должен быть четко согласован во времени с последующими производственными функциональными блоками, в первую очередь, с проектом осуществления строительно- монтажных работ.

Строительно-монтажные работы требуют наиболее тщательной проработки при календарном планировании. Этот функциональный блок календарного плана должен отражать: сроки начала и окончания каж­дого вида и этапа работ; динамику использования техники и рабочей силы; динамику использования материалов; работы по проверке и ис­пытанию всех крупных систем инвестиционного проекта. В этом функ­циональном блоке календарного плана интегрируются элементы работ по двум предшествующим функциональным блокам (проектно-конст- рукторских работ и материально-технического обеспечения проекта).

Ввод в эксплуатацию в процессе календарного планирования реа- лизаци инвестиционного проекта предусматривает: подготовку персонала для начала эксплуатации объекта; закупку и доставку необходимого сы­рья и материалов; планирование пуско-наладочных технологических про­цессов и другие необходимые мероприятия. Этот функциональный блок завершает стадию прямого инвестирования, переводя его в стадию нача­ла эксплуатации инвестиционного проекта (постинвестиционную фазу).

Освоение проектных мощностей завершает функциональное календарное планирование реализации инвестиционного проекта. Этот блок включает мероприятия, обеспечивающие выход объекта инвес­тирования на предусмотренную проектную мощность.

3.Принцип формирования резерва календарного плана. Этот принцип реализуется в процессе планирования путем определения предельно допустимого размера нарушения сроков отдельных включен­ных в него работ и распределении этого резерва между участниками реализуемого инвестиционного проекта (заказчиком, подрядчиком, субподрядчиками). Предусматриваемый резерв должен составлять обычно не более 10-12% всего объема времени календарного плана. Порядок распределения этого резерва времени между участниками проекта должен быть оговорен в контракте. Если такое условие в конт­ракте отсутствует, то обычно резерв времени используется в необходи­мом объеме той стороной, которая первой заявит о потребности в этом.

4.Принцип распределения ответственности за выполняемые работы. Реализация этого принципа определяет возложение ответствен­ности исполнения отдельных этапов работ на конкретных представите­лей заказчика или подрядчика в соответствии с их функциональными обязанностями, изложенными в контракте. При этом возложение испол­нения отдельных мероприятий на одну из сторон, как правило, авто­матически возлагает на нее и конкретные инвестиционные риски (с соответствующими формами возмещения их негативных последствий).

Разработанный с учетом этих принципов и согласованный со сто­ронами календарный план (в табличной или графической форме) рас­сматривается и утверждается руководителем соответствующего цент­ра инвестиций.