<<
>>

Тема 1. Теория временной стоимости денег. Начисление процентов

При осуществлении финансовых сделок большую роль играют два фактора:

- размер денежной суммы;

- фактор времени.

Время учитывается в силу того, что деньги неравноценны в разные периоды времени, так как теоретически любая сумма денежных средств может быть инвестирована, и принести доход.

Поэтому при принятии финансовых решений, прежде чем осуществлять арифметические действия с денежными суммами, их приводят к одной соразмеренности по времени.

В финансово-кредитных расчетах это достигается с помощью начисления процента:

- под процентами понимают абсолютную величину дохода от предоставления денег в долг.

- размер процентной ставки - это отношение суммы процентов за определенный период времени к величине ссуды.

- время, за которое начисляются проценты, называется периодом начисления.

Проценты могут начисляться дискретно (ежемесячно, ежеквартально и т.д.) и непрерывно, и выплачиваться кредитору по мере их начисления либо единовременно при погашении долга.

Процесс сложения процентов и первоначальной суммы долга называется наращением первоначальной суммы. Здесь выделяют различные виды процентной ставки и методы их начисления.

Если ставки процентов начисляются к первоначальной сумме долга, то в этом случае процентная ставка является простой. Если проценты применяются к сумме с наращением, то это сложные процентные ставки.

Различают антисипативные и декурсивные проценты:

- при применении процентной ставки к первоначальной сумме долга проценты являются антисипативными.

- если же за базу применяется сумма погашения, то процентный метод начисления называется декурсивным, а процентная ставка носит название учетной (?эооимпж).

<< | >>
Источник: Марковина Е.В., Мухина И.А.. Инвестиции [электронный ресурс] : учеб.-практ. пособие / Е.В. Мар­ковина, И.А. Мухина. - 2-е изд., стереотип. - М. : ФЛИНТА, - 120 с. 2011 {original}

Еще по теме Тема 1. Теория временной стоимости денег. Начисление процентов:

  1. Тема 2. Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента
  2. 1.5. Временная база начисления процентов
  3. Временная база начисления процентов
  4. 4.3. Основы инвестиционной математики 4.3.1. Стоимость денег во времени: наращение и дисконтирование денег
  5. 10.1. Стоимость денег во времени
  6. Тема 1. НАЧИСЛЕНИЕ ПРОЦЕНТОВ
  7. 5.2. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ
  8. 5.2. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ
  9. 1.1. Стоимость денег во времени
  10. 21.9. Макрорегулирование денежно-кредитной системы. Кейнсианская теория процента и денег
  11. 1.3.1. Концепция временной стоимости денег
  12. 3.1. КОНЦЕПЦИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ
  13. Временная стоимость денег
  14. 34. ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ
  15. 26. ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ
  16. 3.1. КОНЦЕПЦИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ
  17. Оценка стоимости денег во времени
  18. 11.1. Временная теория денег
  19. 3.1. КОНЦЕПЦИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ