<<
>>

Возможные стратегии фирмы и налоги

. В своей деятельности фирмы могут стремиться к достижению таких результатов, как:

короткая (текущая) прибыль,

капитализация (увеличение будущей стоимости фирмы),

доля рынка,

благосостояние работников,

увод активов и/или перекачивание прибыли,

политическая цель.

Короткая (текущая) прибыль.

На короткую прибыль у нас сейчас работает большинство фирм, хотя, в принципе, фирма не должна работать ради этого. Капитализация (увеличение будущей стоимости фирмы). К сожалению, в наших условиях ради капитализации работают немногие фирмы. Вообще создателю фирмы необходимо ограничивать себя задачами ее выживания. Фирма должна быть формой его экономической деятельности, а не бытия. Конечно, он может соорудить себе роскошный кабинет, нежиться в кресле и приставать к секретарше, но тогда фирма долго не протянет независимо от того, является ли она его личной собственностью, mutual или акционерным обществом. Т.е. в самой фирме есть внутренние ограничители - она существует ради реализации некой экономической цели и не может существовать ради реализации личной цели владельца фирмы (типа, получения доходов или приобретения престижа).

Доля рынка. Вполне реальная цель для фирмы - вытеснить ряд конкурентов с рынка, увеличив тем самым свою долю.

Благосостояние работников. Для фирмы, в той или иной степени связанной с коллективной собственностью, благосостояние работников - вполне достойная цель. Благосостояние может быть выражено, либо как максимизация их зарплаты и/или капитализированных отчислений в социальные фонды их будущей зарплаты, будущих выплат, либо как сохранение количества рабочих мест.

Увод активов и/или перекачивание прибыли. Это еще одна цель, классическая именно в российской ситуации, которая часто обсуждается в литературе. Для российских фирм очень характерно экономически вполне рациональное поведение, нацеленное на перекачку своих ценных активов в третью фирму или в третью страну.

Дело в том, что в России слабые, размытые права собственников, и пока вы являетесь собственником предприятия (владеете контрольным пакетом акций) или его менеджером - «калифом на час», которого в любой момент могут уволить, - вы можете действовать почти бесконтрольно. В нашей стране огромное количество государственных унитарных предприятий - уникальных хозяйственных единиц, не имеющих над собой никакого контроля, ни перед кем не отчитывающихся, но при этом называющих себя государственными. Люди, которые составляют стихийно сложившееся ядро собственников этих фирм, и являются подлинными residual claimants - они расплатились со всеми, с кем надо, а остальное присваивают. И неважно, кто они - менеджеры или собственники. Совершенно рациональным поведением и тех, и других является разорение их фирмы! Достижение этой цели для них является средством стать настоящими собственниками.

Они, например, переводят авансы путем эксклюзивных договоров на распространение продукции, по которым не приходит никаких товаров. Так, в частности, делалось на Волжском автомобильном заводе, у которого около сотни мелких дочерних предприятий, принадлежащих высшему директорату через аффилированных лиц (affiliates). В эти дочерние предприятия и переводилась вся прибыль. Цель собственника фирмы или ее менеджера - перекачать прибыль из своей фирмы с недоопределенными правами собственности (в ситуации, когда не видно перспектив, что их доопределят, и можно будет стать нормальным ее собственником) в фирму, где он - полный неоспоримый собственник. Эта цель экономически абсолютно рациональна. Более того, в ряде секторов она ведет к экономически эффективным результатам - таким образом формируются активы, которые переходят к наиболее эффективным собственникам.

Политическая цель. У фирмы может быть политическая цель, заключающаяся не только в том, чтобы продвинуть своего кандидата в депутаты, но и в том, чтобы, например, сделать улицы чистыми (политическая цель для муниципального предприятия по уборке улиц).

Это т.н. «политическая фирма с внешними целями», которая организуется для того, чтобы, имея внешний вид фирмы, реализовать эти цели.

Такие цели, как «короткая прибыль» и «благосостояние работников», противоречат друг другу, они альтернативны. Правда, они могут быть и комплементарны, но их комплементарность нефундаментальна (она случайна).

Налоговым органам, а также партнерам, ведущим дела с данной фирмой, важно знать, какие она преследует цели. На сетке эффективности налогов применительно к ожидаемым стратегиям фирмы видно, где и какие налоги будут или не будут работать.

Короткая прибыль. У фирмы, которая ориентируется на ее извлечение, будет работать налог на прибыль и не будут работать амортизационные отчисления.

Капитализация. У фирмы, пытающейся увеличить капитализацию, будет работать налог на прибыль и та его часть, которая стимулирует амортизационные отчисления.

Доля рынка. У фирмы, которая стремится увеличить свою долю рынка, прибыль может быть отрицательной, налог на прибыль не будет работать совершенно точно, а амортизация в этом случае - фактор нейтральный («0»).

Благосостояние работников. У фирмы, преследующей данную цель, явно не будет работать налог на прибыль (ее распределят среди работников, повысив им таким образом зарплату), как впрочем и амортизация (она их не заботит - им до пенсии пять лет осталось).

Увод активов. У фирмы, нацеленной на увод активов, не будут работать ни налог на прибыль, ни амортизация.

Политическая цель. Политическую фирму здесь можно не рассматривать, ибо у нее внешние цели (т.е. от ее поведения не очень сильно что-то зависит).

НДС. Фирмам, преследующим цели 1-3, присущи нормальные обороты и нормальное поведение. Поэтому НДС здесь будет работать вполне внятно. У фирмы, преследующей цель 4, НДС будет работать в меньшей степени, потому что вся прибыль будет перекачиваться в зарплату. У фирмы с целью 5 НДС тоже будет работать. Т.е. нет такой трансакции, которую можно было бы вывести из-под НДС.

Налог с продаж.

В отличие от НДС, налог с продаж рассчитывается с выручки. Он будет работать у фирм, ориентирующих на короткую прибыль, капитализацию и долю рынка. У фирмы, ориентирующейся на благосостояние работников, он будет работать хуже (здесь больше вычетов идет на внутренние контракты). А если фирма ориентируется на увод активов, этот налог будет или не будет работать в зависимости от типа трансакций, поэтому в соответствующей клетке таблицы стоит «?». Если фирма уводит куда-то активы, заключая соответствующие контракты, и несет убытки, то нам нет дела до этих убытков. Если она заключила контракт и нечто продала (осуществила трансакцию), то ставится «?». Сам увод может осуществляться разными путями. Обычная рыночная трансакция купли-продажи

(авансирование чего-то) может облагаться налогом с продаж, и в этом случае государство возьмет свои 5 %.

Акцизы. Вмененный налог. Акцизы вообще привязаны к определенным типам продуктов. Акцизы и вмененный налог - единственная форма налогов, которая жестко работает в отношении фирмы, ориентированной на увод активов. Во всем мире вмененный налог означает, что имея собственность, человек обязан платить с нее налог, независимо от рода своей деятельности и вообще ни от чего. Скажем, если у него есть дом площадью 2000 кв. м, то с каждого квадратного метра от обязан заплатить государству 1 $. Цели Налог на прибыль Амортизация НДС Налог с продаж Акцизы Вмененный налог 1. + - + + 2. + + + + 3. - 0 + + 4. - - + + 5. - - - ? + 6. - - - - - 2.

Классический пример использования теории прав собственности - использование ее для улавливания стимулов контрагентов и выстраивания своих собственных рациональных стратегий поведения. Например, если мы продаем некий товар, мы будем выбирать контрагента и тип отношений с ним. Реальные действия людей определяются тем, что они выбирают из некого пучка стратегий две-три, которым и следуют. Чтобы правильно построить свои стратегии, людям нужно исследовать такого рода проблемы, как права собственности и сравнительную эффективность, потому что именно права собственности дают относительно ясно структурированную картину стимулов их контрагентов (иным путем они не смогут предсказать их поведение).

<< | >>
Источник: Я.И. Кузьминов, М.М. Юдкевич. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА. 2002

Еще по теме Возможные стратегии фирмы и налоги:

  1. Возможные стратегии фирмы и налоги
  2. 19.2. Баланс фирмы как источник информации об ее структуре
  3. 14. Матрица финансовых стратегий
  4. 8.3. СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА ПРОНИКНОВЕНИЯ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЫНКИ 8.3.1. Цели и основные этапы маркетинговых решений в международном маркетинге
  5. ВИДЫ ЦЕНОВЫХ СТРАТЕГИЙ И УСЛОВИЯ ИХ ПРИМЕНЕНИЯ
  6. 4.3. Типология базовых и конкурентных маркетинговых стратегий
  7. 2. Эволюция основных стратегий международного маркетинга
  8. 4.3. Типология базовых и конкурентных маркетинговых стратегий
  9. Оценка возможностей роста
  10. 1.2. Интегрированный подход к управлению стратегией маркетинговых коммуникаций
  11. 4.3. Стратегия организации
  12. 10.7. Особенности эффективных инновационных стратегий
  13. 5.2. Классификация инновационных стратегий
  14. 18.2. Стратегия отношений фирмы с обществом
  15. 6.4. Стратегия фирм, занимающих различные рыночные позиции
  16. 5.1. Стратегический маркетинг как инструмент формирования стратегии фирмы 5.1.1. Концепция и функции стратегического маркетинга