<<
>>

7.1. Содержание и функции финансов предприятий

Финансы предприятий (организаций) — это относительно самостоя­тельная сфера финансов, которая охватывает широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организа­ций, выраженных в виде различных денежных потоков.

Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам распределяются и пере­распределяется в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Финансы предприятий — это область практической деятельности, ко­торая как самостоятельный раздел науки сформировалась относительно не­давно — в начале 50-х гг. XX в. как бывшего СССР! так и в развитых капита­листических странах. Основой для этого послужили достижения целого ряда таких научных дисциплин, как «Экономическая теория*, «Теория фи­нансов*, «Бухгалтерский учет и аудит*, «Экономический анализ* и др.

В 2.2 уже были рассмотрены процессы распределения и перераспре­деления доходов, происходящие на предприятиях, к формирование раз­личных денежных фондов, которые опосредствуют эти процессы. Имен­но при формировании и использовании всех денежных источников, вов­лекаемых в оборот средств предприятий и находящих отражение в его денежных потоках, возникает широзсій спектр денежных отношений, ко­торые и выражают экономическое содержание финансов предприятий и одновременно являются объектом непосредственного финансового уп- равления.

Что же входит в :ші/ сферу финансовых отношений? Здесь следует обратить внимание, что традиционная для бызш. СССР система дан­ных отношений значительно изменилась із настоящее время. Так, введе­ние нового гра ждане хого законодательства существенно расширило их круп Это обстоятельство недостаточно учитывается, поэтому мы попы­таемся в какой-то степени восполнить этот пробел и рассмотрим более широкий еггектр этих отношений, вытекающих из реалий сегодняшнего дня и влияющих на денежные потоки, формирование и использование финансовых ресурсов предприятий.

Финансовые отношения возникают между;

* предприятием и его инвесторам (акционерами, участниками, соб­ственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

* предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, спо­собов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обя­зательств (уплаты неустойки, передачи залога);

* предприятием-инвестором и другими предприятиями и организа­циями по поводу его кратко- и долгосрочных финансовых инвестиций и выплаты и о ним дивидендов и процентов;

* предприятием, финансовыми (кредитными) институтами и други­ми предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных де- нежных средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых пла­тежей и страховых возмещений, обеспечения финансирования под уступ­ку денежного требования, платежей в частные пенсионные фонды и т.п.);

* предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутри­корпоративного перераспределения средств;

* предприятиями и учредителями доверительного управления иму­ществом, а также выгодоприобретениями по поводу имущества, полу­ченного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого уп­равления;

* предприятиями и другими членши простого товарищества по пово­ду вкладов в соответствии с договорами и распределения прибыли, полу­ченной членами товарищества в результате их совместной деятельности;

* предприятиями и правообладателями по поводу выплаты вознаг­раждения по договору коммерческой концессии;

* предприятием и его наемным работником по поводу оплаты труда и выплат ив фонда потребления;

» предприятием и государством по поводу формирования налогооб­лагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления этих платежей;

* предприятиями и его работниками при удержании налога на дохо­ды физических лиц, а также других удержаний и вычетов;

9 предприятием и государством при уплате налогов и сборов в бюд­жетную систему и взносов во внебюджетные фонды;

* государством и предприятиями при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим зако­нодательством*

Нетрудно заметить, что все эти отношения в той или иной степени регламентированы государством и охватывают процесс распределения и перераспределения ВВП При этом последние три группы выражают перераспределительные отношения и входят б сферу финансов как пред­приятий, так и государства*

В условиях рынка появляются и принципиально новые группы фи­нансовых отношений:

* связанных с несостоятельностью (банкротством) предприятий, воз- пикающей в связи с приостановлением его текущих платежей.

Эта спе­цифическая сфера отношений жестко регламентируется государством и требует специфических форм антикризисного управления финанса­ми предприятий;

* возникающих при слиянии, поглощении и разделении предприя­тий (корпораций).

Как уже отмечалось, все перечисленные выше финансовые отноше­ния возникают в процессы формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резер­вов и других денежных источников средств предприятия, т.е. его фи­нансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами пред­приятия.

Фишпсоаые ресурсы предприятия — эти все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходи­мых ему активов ь целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различных видов поступлений.

Финансовые отношения, возникающие в процессе об раз с я алия л ис­пользования финансовых ресурсов предприятии формируются в процес­се кругооборота его средств, что в свою очередь опосредствуется соот­ветствующими денежными потоками по различным видам ею деятель­ности (текущей, инвестиционный, финансовой),

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений пред при­ятии может быть сгруппирована потрем основным денежным потокам и иметь четкие стоимостные характеристики. Движение средств этих денежных потоков влияет на всю структуру бухгалтерского баланса пре;1г приятия, его активы и пассивы, изменение величины всех денежных фондов, зОттока части денежного потока предприятия в форме плате­жей в бюджеты и внебюджетные фонды означает без эквивалент вое изъя­тие средств из его индивидуально гс кругооборота. Эти средства прохо­дят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока.

Финансовый поток — это перераспределенная часть денежных пото­ков {первичных доходов предприятий и домашних хозяйств), аккуму­лированных в бюджете или внебюджетных (централизованных) фондах, т,е, в сфере государственных финансов.

Синоним понятия «финансовый потока — практически одновременно.

7

Формирование уставного капитала

Привлечение источников на фондовом

рынке и целях развития

Привлечение кредитов, займов и других

в идо 11 заем \ е ых и с то ч ии ков

Формиронаїше гсшиталалшвдшв її денежных фон дон

Аккумуляция денежных фондов, образуемых

в составе выручки от продаж

Формирование нераспределенной прибыли

ГІ р ив л ечение си еіш сильны х цел епы X С ре ДС ТВ

Учет и контрольна формированием капитала! денежных доходив и фондов

^Результат

Об ес і шчен ис с бал а п с ир ованнос т \ і движем і и я денежных и материальных потоков, финансовой независимости и финансовой устойчивости организации

II

Выбор организационно- правовой формы,

— вида» сферы (сегмента) предпринимательской деятельности

Определение наиболее рациональных способов формирования уста и и о го капитала

— (в ленежной и неденежной формах) и привлечения дополнительных средств в оборот предприятия

Формирование организационной структуры

у правлення ф ї 111 ансами, обес печива гаще й

оптимизацию денежных потоков

Регулирование

денежных

потоков

Формирование учетной и налоговой политики

Определение условий хозяйственных дого­воров, связанных со способами и сроками расчетов,уплатой штрафных санкций, взаи­моотношений с кредиторами и дебиторами

— И н кассация дебиторе ко и задолже н иости

— О пт и м пзапи я нал оговых пл атежеЙ

Вн едрсние систем ы фи нансового план ир ова -

пня, отражающей все денежные потоки

*■-- Учет и к онтрол ь а а д снежным и по тока ми

(^£езулілат^Г

Обеспечение сбалансированности денежных и материальных вещественных потоков и формирования финансовых ресурсов, необходимых для осуществления уставной деятель­ности, выполнения всех обязательств

III

Оптимизация вложения капитала, привлечен’ ных и заемных средетк а оборотные и и не обор отн ые акт н п ы

Обеспечение налоговых н неналоговых платежей в бюджети внебюджетные фонды

Использование капитала, доходов и денежных фондов

Вложения свободных денежны хсредств и фа НДОЕ в и ди-бол ее л 1 г КВ1 ш н ые и д охо д н ые активы

И с польз о ван неденежных доходов и фондов гш развитие и потребление

Учет и коитрольза использованием капитала денежных доходов и фондов

Результат у--------------------- ►

Обеспечение развития предприятия, интересов трудового коллектива и собственников

Рис.

7.І. Детализация функций финансов предприятий

Конкретной их реализацией занимаются финансовые службы пред­приятий и финансовые менеджеры, используя при атом широкий спектр специальных приемов и методов, разработанных в рамках относительно нового направления в теории финансов — финансовым менеджментом (см. 7-4).

© Вопросы и задания для самоконтроля

1. В чем заключаются отличия финансов предприятий от государственных финансов?

2. Что регламентируется государством в системе денежного оборота пред­приятий?

3. Дайте характеристику финансовых отношений предприятия в современ­ных условиях,

А. Назовите функции финансов и дайте их детализацию.

<< | >>
Источник: проф. М. В. Романовский, проф., П.Н. Белоглазова. Финансы и кредит; Учебник / Под ред, проф. М. В. Романовского, проф. ПН. Белоглазовои. — М.: Высшее образование, — 575 с. 2006

Еще по теме 7.1. Содержание и функции финансов предприятий:

  1. Тема 2. Сущность и функции финансов предприятий. Финансовая политика предприятий
  2. 2.1. Сущность и функции финансов предприятий
  3. 12.1 Цели и функции предприятий в условиях рынка. Сущность и функции финансов предприятий, принципы их организации. Типы финансовых отношений предприятий
  4. 2.3.1 Сущность и функции финансов предприятий
  5. Тема 1. Сущность и функции финансов предприятий. Финансовая политика предприятий
  6. 1.1. Сущность и функции финансов предприятия
  7. 2.1.Содержание и функции финансов
  8. 7.1. Содержание и функции финансов предприятий
  9. 3.1.Содержание и функции финансов
  10. 10.1. Содержание и функции финансов предприятий