<<
>>

18.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособ­ности предприятия (способности рассчитываться по своим обязатель­ствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предпри­ятия его активами, срок превращения которых в деньги соответству­ет сроку погашения обязательств.

Исходя из сформулированного определения все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскива­ются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения. Для этого активы и пассивы делятся на четыре груп­пы: активы - по степени ликвидности, пассивы — по срочности на­ступления обязательств.

Для обеспечения абсолютной ликвидности баланса должны вы­полняться следующие условия: наиболее ликвидные активы (НЛА - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предпри­ятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязатель­ствам (НСО — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы за вычетом привлеченных средств предприятия); быстро реализуемые активы (БРА - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) должны быть боль­ше или равны краткосрочным пассивам — КСП — краткосрочным заемным средствам; медленно реализуемые активы (МРА — дебитор­ская задолженность со сроком погашения более года, запасы, за ис­ключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным цен­ностям, доходные и долгосрочные финансовые вложения) должны быть больше или равны долгосрочным пассивам (ДСИ — итог разде­ла 4 пассива баланса); трудно реализуемые активы (ТРЛ — внеобо­ротные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений и доходных вложений) должны быть меньше или равны постоянным пассивам (ПСП - капитал и резервы, привлеченные средства — доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и плате­жей, скорректированные на величину расходов будущих периодов), т.е. должна выполняться система неравенств:

' НЛА> НСО БРАЖСП

МРА > ДСП ТРА< ПСП.

В случае если одно или несколько условий не выполняются, лик­видность баланса в большей или меньшей степени отличается от аб­солютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной вели­чине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финан­совой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее на­дежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчи­тывается общий показатель ликвидности (Koi):

_ НЛА + 0,5 • БРА + 0,3 МРА ~ НСО + 0,5 • КСП + 0,3 ДСП'

Для целей более точной оценки кредитоспособности конкретно­го предприятия может применяться предложенный Блатовым H.H. метод нормативных скидок.

<< | >>
Источник: Под. Ред. дэн ,проф Н Ф Самсонова. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник Краткий курс— М ИНФРА-М, — 302 с - (Серия «Высшее образование»).. 2003

Еще по теме 18.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА:

  1. 16.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  2. 4.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  3. 12.2. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
  4. 8.5, Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
  5. 9.2 Анализ ликвидности баланса
  6. 11.5. Анализ кредитоспособностии ликвидности баланса организации
  7. 6.3 Анализ ликвидности баланса
  8. 2.2.4.5. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса и ликвидность активов
  9. Основные этапы проведения анализа ликвидности баланса
  10. Модель ликвидности баланса
  11. Анализ ликвидности баланса
  12. Анализ ликвидности баланса
  13. 6.1.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА