<<
>>

11.1. Финансы коммерческих организаций

Финансы организаций занимают исходное, определяющее поло­жение в финансовой системе любого государства, так как связаны со сферами материального и нематериального производства, где созда­ются и первично распределяются валовой внутренний продукт и на­циональный доход, формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

В рыночной экономике особую роль играют коммерческие органи­зации, т. е. организации, основной целью деятельности которых явля­ется извлечение прибыли[42]. Главное предназначение коммерческих организаций предопределило многообразие их финансовых отноше­ний с другими субъектами:

• с учредителями в момент создания организации — связаны с формированием собственного капитала и в его составе уставно­го (акционерного, складочного) капитала. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организацион-

но-правовой формы юридического лица. Уставный капитал яв­ляется первоначальным источником формирования производ­ственных фондов, приобретения нематериальных активов;

• между организацией и другими хозяйствующими субъектами — связаны с производством и реализацией продукции и включают в себя отношения с поставщиками и покупателями сырья, мате­риалов, готовой продукции, строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, с транс­портными организациями при перевозке грузов, с организация­ми связи, иностранными фирмами и т. п. Эти отношения явля­ются основными, поскольку от них зависит конечный финан­совый результат коммерческой деятельности;

• внутри организации между ее подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) — по финансированию расходов, распределению и использованию прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;

• между организацией и ее работниками — при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и обли­гаций, выплате процентов по облигациям и дивидендов по ак­циям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный ма­териальный ущерб, удержании налогов с физических лиц.

От организации этой группы отношений зависит эффективность использования трудовых ресурсов;

• с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышлен­ных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, чле­ном которой является организация. Финансовые отношения возникают при формировании, распределении и использова­нии централизованных целевых денежных фондов и резервов, финансировании целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских ра­бот, проведении выставок, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проек­тов и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие орга­низаций;

• между коммерческими организациями — связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, долевым участием в создании со­вместных предприятий. От организации этих отношений зави­сит возможность привлечения дополнительных источников фи­нансирования предпринимательской деятельности;

• между организацией и финансовой системой страны — при уп­лате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, фор­мировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

• между организацией и банковской системой — в процессе хра­нения денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупки и про­дажи валюты, оказания других банковских услуг;

• между организацией и страховыми компаниями — при страхо­вании имущества, отдельных категорий работников, коммерче­ских и предпринимательских рисков;

• между организацией и инвестиционными институтами — в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особен­ности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний ха­рактер, и их материальной основой является движение денежных средств, которое сопровождается формированием собственного и в его составе уставного капитала, кругооборотом средств, формирова­нием и использованием денежных фондов и резервов.

Таким образом, финансы коммерческих организаций — это денеж­ные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятель­ности по поводу формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Финансам коммерческих организаций присущи распределитель­ная и контрольная функции. Обе функции тесно связаны между собой.

Посредством распределительной функции происходит формирова­ние первоначального капитала, создание основных пропорций в рас­пределении доходов и финансовых ресурсов внутри предприятия ме­жду структурными подразделениями и видами деятельности.

Благодаря проявлению контрольной функции осуществляется дей­ственный контроль за эффективным использованием ресурсного по­тенциала предприятия. Контрольная функция реализуется как самим предприятием, так и его собственниками, контрагентами и государст­венными органами.

В рыночной экономике предприятия осуществляют свою дея­тельность на началах коммерческого расчета. Как метод ведения хо­зяйства коммерческий расчет состоит в соизмерении затрат и резуль­тата с целью получения максимальной прибыли при минимуме за­трат. В условиях коммерческого расчета финансовые отношения предприятия строятся на следующих основных принципах: самостоя­тельность в области финансов, самоокупаемость, самофинансирова­ние, финансовая заинтересованность и финансовая ответственность, финансовый контроль.

Принцип самостоятельности в области финансов обеспечивается тем, что предприятие самостоятельно определяет свои расходы, ис­точники финансирования, направления вложения средств с целью получения прибыли, а государство ограниченно вмешивается в фи­нансовую деятельность предприятия, регламентируя лишь отдельные ее стороны.

Принцип самоокупаемости означает возмещение текущих затрат, т. е. издержек производства и обращения, за счет полученных дохо­дов. Самоокупаемость в условиях рыночной экономики обеспечива­ется без какой-либо существенной поддержки со стороны государ­ства.

Принцип самофинансирования означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банков­ских и коммерческих кредитов.

Реализация этого принципа — одно из основных условий обеспечения конкурентоспособности хозяйст­вующего субъекта.

Принцип финансовой заинтересованности диктуется основной це­лью предпринимательской деятельности — получение прибыли. Реа­лизуется принцип через достойную оплату труда, оптимальную нало­говую политику государства, соблюдение экономически обоснован­ных пропорций в распределении прибыли.

Принцип финансовой ответственности означает наличие опреде­ленной системы ответственности за результаты финансово-хозяйст­венной деятельности. В целом для предприятия этот принцип реали­зуется через пени, штрафы, неустойки, взимаемые при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата краткосроч­ных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогово­го законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к предприятию процедуры банкротства. В отно­шении персонала предприятия этот принцип реализуется через сис­тему штрафов, принятие мер по взысканию материального ущерба, лишение премий.

Принцип финансового контроля основан на том, что деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться.

В Российской Федерации коммерческие организации могут быть созданы в одной из следующих организационно-правовых форм: хо­зяйственные товарищества, хозяйственные общества, хозяйственные партнерства, производственные кооперативы, унитарные предпри­ятия (рис. 11.1).

Рис. 11.1. Организационно-правовые формы коммерческих организаций

Хозяйственные товарищества представляют собой коммерческие организации с разделенными на вклады участников складочным ка­питалом, могут создаваться в форме полного товарищества и товари­щества на вере (коммандитного).

Учредителями и одновременно участниками полного товарищест­ва являются индивидуальные предприниматели и (или) коммерче­ские организации, при этом количество участников (полных товари­щей) должно быть не менее двух.

Главный признак этой формы орга­низации предпринимательской деятельности — неограниченная солидарная ответственность участников по обязательствам товарище­ства, т. е. при недостаточности имущества товарищества для погаше­ния требований кредиторов взыскание может быть обращено на лич­ное имущество полных товарищей.

Товарищество на вере отличается от полного товарищества тем, что в нем наряду с полными товарищами имеются один или несколь­ко участников-вкладчиков (коммандистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участие в предприниматель­ской деятельности.

Хозяйственные общества могут создаваться в форме общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответ­ственностью, акционерного общества.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) — это учреж­денное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными докумен­тами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательст­вам и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, лишь в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Размер уставного капи­тала должен быть не менее стократной величины минимального раз­мера оплаты труда (МРОТ) на дату представления документов для го­сударственной регистрации общества. Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи, а также имуществен­ные и иные права, имеющие денежную оценку.

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) отличается от ООО тем, что участники ОДО принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере вкладов, внесенных в уставный капитал, но и другим своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, что фиксируется в учредительных документах.

Акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, при этом акционеры не отвечают по обязательствам общества и не­сут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стои­мости принадлежащих им акций.

Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом (ОАО); в том случае, если акции распределяются только среди участ­ников общества или иного заранее определенного круга лиц, обще­ство признается закрытым акционерным обществом (ЗАО). Мини­мальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества — не менее стократной суммы МРОТ.

Хозяйственные партнерства. Число участников хозяйственного партнерства строго лимитировано — не мене двух, но не более 50 гра­ждан и (или) юридических лиц. Каждый участник партнерства обязан внести вклад в складочный капитал партнерства, при этом законода­тельством не установлено требование к минимальному размеру соб­ственного капитала. Партнерство не вправе осуществлять эмиссию облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг. Участники партнерст­ва не отвечают по обязательствам партнерства и несут риск убытков, связанных с деятельностью партнерства, в пределах сумм внесенных ими вкладов.

Предполагается, что хозяйственное партнерство создается с це­лью осуществления инновационной (в том числе и венчурной) дея­тельности.

Производственные кооперативы — это добровольные объединения граждан для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. По своим обязательствам кооператив отвечает всем своим имуществом; при недостатке средств члены кооператива несут допол­нительную ответственность в размерах и порядке, предусмотренных законодательством и уставом кооператива.

Унитарные предприятия создаются и действуют только на основе государственной или муниципальной собственности. Их учредителя­ми могут быть лишь Российская Федерация, субъект РФ или муници­пальное образование, которые не утрачивают права собственности на имущество унитарного предприятия после его создания. Имущество унитарных предприятий неделимо и не распределяется на вклады или долевое участие его работников.

В Российской Федерации создаются и действуют унитарные предприятия двух видов: 1) государственные и муниципальные уни­тарные предприятия на праве хозяйственного владения. Они подраз­деляются на государственные предприятия (федеральное государст­венное предприятие и государственное предприятие субъекта Рос­сийской Федерации) и муниципальные предприятия; 2) казенные предприятия на праве оперативного управления (федеральные казен­ные предприятия, казенные предприятия субъекта РФ и муниципаль­ные казенные предприятия).

Существование двух видов унитарных предприятий обусловлено различием между правовым положением имущества, находящегося в хозяйственном владении или оперативном управлении. Имущество унитарного предприятия формируется за счет нескольких источни­ков: имущества, закрепленного собственником за унитарным пред­приятием; доходов унитарного предприятия от его деятельности; иных не противоречащих законодательству источников. Права собст­венника имущества осуществляют органы исполнительной власти (органы местного самоуправления), на которые возложены коорди­нация и регулирование деятельности в соответствующих отраслях (сферах управления). Собственник имущества определяет порядок, размер и сроки перечисления в соответствующий бюджет части ос­тавшейся после уплаты налогов и иных обязательных платежей при­были от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности.

Для федеральных государственных унитарных предприятий (ФГУП) важнейшее значение имеют финансовые отношения с соб­ственником имущества. Органы исполнительной власти, реализуя полномочия собственника, осуществляют финансовый контроль за использованием по назначению и сохранностью имущества унитар­ных предприятий, назначают и проводят документальные и фактиче­ские проверки (ревизии, инвентаризации) подведомственных им унитарных предприятий. В федеральных органах исполнительной власти создаются специальные комиссии для проведения анализа эффективности использования имущества, закрепленного в хозяйст­венном ведении ФГУП, и обеспечения поступления в федеральный бюджет части прибыли предприятия. ФГУПы могут пользоваться го­сударственной поддержкой в виде государственной помощи (субси­дии, дотации и т. д.). Обоснованием данной формы финансирования является наличие документов, подтверждающих, что организация имеет намерение освоить с экономической выгодой выделяемые из бюджета средства. Финансирование деятельности федерального ка­зенного унитарного предприятия (казенный завод, казенная фабрика, казенное хозяйство) осуществляется за счет доходов от реализации производимой продукции (работ, услуг) в соответствии со сметой доходов и расходов, составляемой на основе программы деятельно­сти. При недостаточности доходов для покрытия расходов выделя­ются средства из федерального бюджета. Не использованные по ис­течении года бюджетные ассигнования подлежат возврату в феде­ральный бюджет. Чистая прибыль предприятия по результатам отчетного года распределяется по нормативам, установленным Пра­вительством РФ.

Отраслевые особенности финансов коммерческих организаций. В современных условиях отнесение коммерческих организаций к конкретным отраслям экономики размыто. Это связано с тем, что коммерческие организации, действуя в разных секторах экономики, могут осуществлять помимо основного несколько видов экономиче­ской деятельности. Вместе с тем влияние отраслевого фактора на фи­нансы коммерческих организаций остается и проявляется:

• при создании страховых фондов (например, для организаций, осуществляющих свою деятельность в сельском хозяйстве, ха­рактерно влияние природно-климатических и естественно-био­логических факторов на процесс развития растений и живот­ных, что определяет потребность в страховой защите);

• при формировании финансовых ресурсов за счет заемных средств (в строительстве, в судостроении, производстве лета­тельных и космических аппаратов весьма длительный произ­водственный цикл, а значит, и большие объемы незавершен­ного производства, что предполагает использование заемных средств при формировании финансовых ресурсов);

• в ограничении возможности расширять источники финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг (например, в видах деятельности с относительно низким уровнем рента­бельности, таких как предоставление коммунальных услуг, уда­ление отходов);

• в применении более высоких тарифов по социальному страхова­нию от несчастных случаев на производстве и профессиональ­ных заболеваниях (в химическом производстве, в деятельности по производству нефтепродуктов, ядерных материалов и др.);

• в установлении более высоких требований к размеру собствен­ного капитала, создании специфических финансовых резервов и использовании механизмов обеспечения финансовой устой­чивости (в организациях, деятельность которых связана с фи­нансовым посредничеством, страхованием);

• в налаживании раздельного планирования, учета и финансиро­вания технологически и организационно разных производств (например, в сельском хозяйстве и рыбоводстве при производ­стве продукции растительного и животного происхождения);

• в усилении контроля за движением наличных денежных средств (в гостиницах и ресторанах, на предприятиях розничной тор­говли, где выручка от реализации товаров (оказания услуг) по­ступает, как правило, в налично-денежной форме).

Вид экономической деятельности коммерческого предприятия самым существенным образом влияет и на размер самого предпри­ятия. Так, металлургическое производство, производство машин и оборудования, химическое производство предполагают создание крупных по масштабам предприятий (крупное — свыше 500 человек, особо крупное — свыше 1000 человек), в то время как розничная тор­говля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как пра­вило, осуществляются через малые и средние предприятия, к кото­рым в зависимости от численности работников относятся: микро­предприятие — численность до 15 человек; малое предприятие — до 100 человек; среднее предприятие — от 101 до 250 человек.

Говоря о субъектах малого предпринимательства (СМП), выделя­ют факторы, влияющие на особенности их финансовой деятельности и направления государственной поддержки СМП.

На финансовую деятельность СМП влияют следующие факторы:

• преобладающее воздействие владельца или руководителя на СМП;

• упрощенный порядок представления государственной стати­стической и бухгалтерской отчетности;

• сложность федерального, регионального и местного законода­тельства, регулирующих деятельность малых экономических субъектов;

• наличие субъектов малого предпринимательства любых органи- зационно-правовых форм и форм собственности независимо от предмета и целей их деятельности;

• ориентация на текущую прибыль, быстрое реагирование на спрос и предложение, оперативное удовлетворение потребно­сти в товарах, работах и услугах;

• подверженность конкуренции и банкротству;

• важность отношений, складывающихся по поводу получения финансовой и иной поддержки.

Государственная поддержка субъектов малого предприниматель­ства проводится по следующим направлениям:

• финансовая — включает финансирование за счет средств феде­рального, региональных и местных бюджетов государственных и муниципальных программ поддержки малого предпринима­тельства; установление льгот по налогообложению, кредитова­нию, страхованию;

• имущественная — путем передачи СМП во владение или в пользование государственного и муниципального имущества (земельных участков, зданий, строений, сооружений, нежилых помещений, оборудования, машин, механизмов, установок, транспортных средств, инвентаря, инструментов) на льготных условиях;

• информационная — в виде создания информационно-телеком­муникационных сетей, обеспечивающих СМП необходимой информацией;

• консультационная;

• образовательная — предполагает подготовку, переподготовку и повышение квалификации кадров СМП;

• инновационная — через создание технопарков, центров ком­мерциализации технологий, технико-внедренческих и науч­но-производственных зон, бизнес-инкубаторов, палат и цен­тров ремесел;

• отраслевая — например, для СМП, осуществляющих внешне­экономическую и сельскохозяйственную деятельность.

Перспективным является направление по предоставлению госу­дарственных гарантий и поручительств по кредитам, запрашиваемым субъектами малого предпринимательства в коммерческих банках. Это способствует увеличению количества проектов и программ, получаю­щих государственную поддержку, по сравнению с прямым предостав­лением ссуд из государственных источников и вовлечению в финан­сирование малого бизнеса ресурсов коммерческих банков.

Важное значение для малого предпринимательства имеет разви­тие обществ взаимного кредитования (ОВК). Они создаются для це­лей кредитования субъектов малого предпринимательства, учредите­лями которых становятся эти же предприятия или их сообщества, что в определенной мере позволяет снять нагрузку с бюджетов всех уровней по финансовой поддержке субъектов малого предпринима­тельства.

Один из методов финансовой поддержки малых предприятий — софинансирование, при котором риски делятся между участниками кредитуемого проекта. Если один из участников может предложить более дешевые ресурсы хотя бы в ограниченном объеме, то недостаю­щие средства можно привлечь из других, более дорогих источников.

Источником средств для развития малого предпринимательства может стать привлечение венчурного (рискового) капитала. Меха­низм венчурного финансирования заключается в обычной рисковой схеме, которая предполагает, что часть из инвестируемых (как прави­ло, инновационных) проектов будет иметь столь высокую доход­ность, что она покроет убытки от неудачной реализации остальных проектов. Финансовая поддержка такого рода проектов должна стро­иться на софинансировании и обеспечении гарантий авторских прав и безопасности проекта. Венчурное инвестирование, как правило, осуществляется без предоставления малыми предприятиями како­го-либо залога в отличие, например, от банковского кредитования.

Широкое применение получил и такой финансовый механизм, как франчайзинг. В упрощенном виде франчайзинг предполагает ис­пользование торговой марки крупной фирмы для развития малого предприятия.

В России успешно функционирует большое количество малень­ких фирм (франчайзи), специализирующихся на настройке про­граммных продуктов фирмы «1С» под специфику ведения учета на конкретных предприятиях, на сервисе сложной радиоэлектронной бытовой техники. Элементы франчайзинга используются региональ­ным представительством системы фотоуслуг «Кодак-экспресс». При­менение этой формы финансово-кредитной поддержки малого биз­неса способствует реализации программ социально-экономического развития регионов.

Развитие сектора малых и средних предприятий является одним из важных стимулов экономического роста. На малые и средние предприятия в Японии приходится свыше 90 % всех занятых в эконо­мике; в Италии, Франции и Австрии — более 70; в США, Великобри­тании, Бельгии — 50—70 %. Доля малого и среднего бизнеса в ВВП США, Японии, Великобритании, Италии, Германии, Франции со­ставляет от 50 до 80 %. Количество малых предприятий в различных зарубежных странах находится на уровне 70—99 % от общего числа зарегистрированных предприятий. Многие западные экономисты сходятся во мнении, что будущее мирового производства именно за малыми предприятиями.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климо­вич. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, — 336 с. — (Профессиональное образование).. 2015

Еще по теме 11.1. Финансы коммерческих организаций:

  1. 2.3 Финансы коммерческих организаций и предприятий Рекомендации для студентов:
  2. ГЛАВА 8. ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И предприятий
  3. Глава 7 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  4. 7.1. Особенности финансов коммерческих организаций и факторы, их определяющие
  5. 7.4. Особенности управления финансами коммерческих организаций
  6. 8. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ
  7. 41. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)
  8. 42. ПРИНЦИПЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)
  9. 58. ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  10. Глава 7. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  11. 7.1. Особенности финансов коммерческих организаций и факторы, их определяющие
  12. 7.4. Особенности управления финансами коммерческих организаций
  13. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий
  14. Факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций
  15. Сущность и функции финансов коммерческих организаций
  16. 3.1. Финансы коммерческих организаций, их характеристика
  17. 11.1. Сущность и функции финансов коммерческих организаций