<<
>>

5.2. Управления формированием операционной прибыли на основе системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли"

Механизм управления операционной прибылью стро­ится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с показателями объема реализации продукции, доходов и издержек предприятия. Система этой взаимосвязи, полу­чившая название "взаимосвязь издержек, объема реали­зации и прибыли " [Cost-Volume-Pro fit Relationships; CVP], позволяет выделить роль отдельных факторов в формиро­вании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом на предприятии.

В процессе управления формированием операционной прибыли на основе системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" предприятие решает ряд задач:

1. Определение объема реализации продукции, обеспе­чивающего безубыточную операционную деятельность в течение короткого периода. Графически "точка безубы­точности" (или "порог рентабельности") операционной деятельности предприятия в коротком периоде, в тече­ние которого не меняются уровень цен на продукцию, уровень переменных издержек и сумма постоянных из­держек, представлена на рис. 5.6.

Объем реализации продукции
Рисунок 5.6. График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия в ко­ротком периоде.
Точка

безубыточности (ТБ)

Из приведенного графика видно, что для достиже­ния "точки безубыточности" своей операционной дея­тельности (ТБ) предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции (Ртб), при котором сумма чистого операционного дохода (валового операционно­го дохода за вычетом суммы налоговых платежей из него) сравняется с суммой издержек - как постоянных, так и переменных.

Это условие может быть выражено следу­ющими равенствами:

ВД0 - И0 + НДС

ЧД0 = И0 ,

где ТБ —точка безубыточности операционной деятель­ности;

ВД0 —сумма валового операционного дохода;

ЧД0—сумма чистого операционного дохода;

И0 —совокупная сумма операционных издержек;

НДС — сумма налога на добавленную стоимость и дру­гих налоговых платежей, входящих в цену про­дукции.

Соответственно стоимостной объем реализации про­дукции, обеспечивающий достижение точки безубыточ­ности операционной деятельности предприятия в ко­ротком периоде, может быть определен по следующим формулам:

ГР ИпосТх100 . гр ................. Ипостх100

Сртб - -у—у > ~ у

* чд * и пер МП

где СРхб — стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубы­точности операционной деятельности пред­приятия в коротком периоде;

Ипост-сумма постоянных операционных издержек (неизменная в рассматриваемом периоде);

Учд — уровень чистого операционного дохода к объе­му реализации продукции, %;

Уи Пер — уровень переменных операционных издержек к объему реализации продукции, %;

Умп — уровень маржинальной операционной прибы­ли к объему реализации продукции, %.

Натуральный объем реализации продукции, обеспе­чивающий достижение точки безубыточности операци­онной деятельности предприятия в коротком периоде, может быть определен по следующим формулам:

ир _ С^тб .

СП

Н ртб - "77—" '

гдеНРТб — натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубы­точности операционной деятельности пред­приятия в коротком периоде;

Цсп —цена единицы реализуемой продукции;

(остальные значения показателей те же, что и в предыдущих формулах).

2. Определение объема реализации продукции, обеспе­чивающего безубыточную операционную деятельность в длительном периоде. Операционная деятельность в дли ­тельном периоде по сравнению с коротким периодом претерпевает следующие основные изменения:

а) с ростом объема реализации продукции периоди­чески возрастают постоянные операционные издержки. Это связано с увеличением парка используемых машин и оборудования (что приводит к росту амортизацион­ных отчислений), повышением численности работников аппарата управления (что приводит к росту расходов на его содержание и т.п.);

б) с насыщением рынка в результате роста объема реализации продукции предприятие вынуждено снижать уровень цен, что приводит к соответствующему уменьше­нию темпов роста чистого операционного дохода;

в) за счет более экономного использования сырья и материалов, роста производительности труда операцион­ного персонала, укрупнения партий закупаемого сырья и отгружаемой продукции постепенно снижается уровень пе­ременных операционных издержек на единицу продукции.

Все эти изменения в силу взаимосвязи рассмотрен­ных факторов с операционной прибылью существенно влияют на формирование ее суммы. Это можно просле­дить по данным графика, представленного на рис. 5.7.

Сумма операционной прибыли

Рисунок 5.7. График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия в дли­тельном периоде.
Рты Ртб2 Ртбз Объем реализации

продукции

Из приведенного графика видно, что в силу трансфор­мирующихся условий операционной деятельности точка безубыточности постоянно меняет свое значение, т.е. тре­бует гораздо большего объема реализации в сравнении с предыдущим периодом (Ртб1 < Ртб2 < Ртб3).

Соответ­ственно меняется и сумма валовой операционной при­были, получаемой предприятием в силу меняющихся условий операционной деятельности на каждом этапе. Если на первых двух этапах это изменение суммы вало­вой операционной прибыли вызывалось в основном ро­стом суммы постоянных операционных затрат, то на третьем этапе основное влияние на изменение суммы этой прибыли оказывало снижение уровня чистого опе­рационного дохода.

Каждый этап изменения условий операционной деятельности предприятия в длительном периоде пред­ставляет собой начало этой деятельности в коротком периоде, окончание которого характеризуется новым изменением условий. Иными словами, длительный пе­риод операционной деятельности предприятия может быть разложен на ряд коротких ее периодов (с неиз­менными условиями), что позволяет использовать при

расчетах алгоритмы, характерные для короткого периода. В связи с этим, последующие задачи формирования вало­вой и других видов операционной прибыли с использова­нием системы "СУР" будут рассмотрены в рамках корот­кого периода операционной деятельности предприятия.

3. Определение необходимого объема реализации про­дукции, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы валовой операционной прибыли. Эта зада­ча может иметь и обратную постановку: определение пла­новой суммы валовой операционной прибыли при заданном плановом объеме реализации продукции. Графически вза­имосвязь между плановыми значениями объема реали­зации продукции и суммы валовой операционной при­были представлена на рис. 5.8.

Сумма чистого дохода,

Рисунок 5.8. График формирование точки плановой валовой операционной прибыли предприятия.

Из приведенного графика видно, что при заплани­рованном объеме реализации продукции (Ртпп) пред­приятие может получить определенную сумму валовой операционной прибыли (ВОПп), на размер которой сумма чистого операционного дохода будет превышать сумму операционных издержек — как постоянных, так и пере­менных.

График может быть интерпретирован и в об­ратном варианте: при запланированной сумме валовой прибыли (ВОПп) плановой объем реализации продук­ции предприятия должен находиться в точке Ртпп. Этот объем реализации продукции может быть определен на предприятии по следующим формулам:

(ВОПп + Илост) х 100 _ (ВОПп -ь Ипост) х 100

^гтпп V „ V ' ^гтпп ~~ -у >

у чд у и пер У МП

где СРТШ1 — стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой операционной прибыли предприятия;

ВОПп — планируемая сумма валовой операционной прибыли;

Ипост — плановая сумма постоянных издержек;

Учд —уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

Уи пер—уровень переменных операционных издер­жек к объему реализации продукции, %;

Умп — уровень маржинальной операционной при­были к объему реализации продукции, %.

Соответственно, натуральный объем реализации про­дукции, обеспечивающий формирование плановой сум­мы валовой операционной прибыли, может быть опреде­лен по следующим формулам:

_(В(Шппост)х100. _(ВОПп + Ипост)хЮО

пгтпп-/у __ у ч х ТТ ' Пгтпп ~ у ГТТг '

V чд ■'и пер / л ^еп МП *Деп

где НРТПП — натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой операционной прибыли пред­приятия;

Цеп ~ плановая цена единицы реализуемой про­дукции;

(остальные значения показателей те же, что и в предыдущих формулах).

4. Определение суммы "предела безопасности" (или "запаса прочности ") предприятия, т. е. размера возможно­го снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, который позволяет ему осуществлять прибыльную операционную деятельность.

"Предел безопасности" ("за­

пас прочности") определяет возможные границы маневра предприятия как в ценовой политике, так и в снижении натурального объема производства и реализации продук­ции в процессе осуществления операционной деятельно­сти в неблагоприятных рыночных условиях (снижения спроса, усиления конкуренции и т.п.). Графически форми­рование "предела безопасности" ("запаса прочности") предприятия представлено на рис. 5.9.

Рисунок 5.9. График формирования „предела безопасности" („запаса прочности") предприятия в процессе осуществления операционной деятельности.

_______ , реализации

ПБ продукции

Из приведенного графика видно, что "предел безо­пасности" предприятия ("запас прочности") характеризует тот объем реализации продукции, который находится в пределах между точкой обеспечения запланированной (фактически достигнутой) суммы валовой операционной прибыли предприятия (ТВОПп) и точкой безубыточно­сти его операционной деятельности (ТБ). В стоимостном выражении предел безопасности операционной де­ятельности предприятия рассчитывается по следующей формуле:

Сумма чистого дохода, издержек и прибыли"

ПБС — СРвоп СРтб ,

гдеПБс—стоимостной объем реализации продукции предприятия, обеспечивающий предел безо­пасности (запас прочности) его операцион­ной деятельности;

СРвоп-стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой (или фактически достигнутой) суммы валовой операционной прибыли предприятия;

СРтб — стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубы­точности операционной деятельности пред­приятия.

При необходимости предел безопасности (запас прочности) может быть выражен и натуральным объе­мом реализуемой продукции. В этом случае используются следующие формулы:

ттк СРВ0П - СРТб * пк - ^с

ПЪН , 11ЬН - ——,

*ДуП ^СП

где ПБН—натуральный объем реализации продукции предприятия, обеспечивающий предел безо­пасности (запас прочности) его операцион­ной деятельности;

Цеп—цена единицы реализуемой продукции;

(остальные значения показателей те же, что и в предыдущей формуле).

Предел безопасности (запас прочности) может быть выражен не только абсолютной, но и относительной величиной — его уровнем (или коэффициентом безопасно­сти). Расчет этого показателя осуществляется по следую­щей формуле:

КБ = х 100,

ГР

Ч'А воп

где КБ — коэффициент (уровень) безопасности операци­онной деятельности предприятия;

ПБС—стоимостной объем реализации продукции предприятия, обеспечивающий предел безопас­ности (запас прочности) его операционной де­ятельности;

СРВоп —стоимостной объем реализации продукции предприятия, обеспечивающий формирование плановой (или фактически достигнутой) суммы валовой операционной прибыли предприятия.

Аналогичный результат расчета этого коэффициента может быть получен и при его определении в натураль­ных показателях объема реализации продукции.

5. Определение необходимого объема реализации про­дукции, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы маржинальной операционной прибыли пред­приятия. Эта задача может; иметь и обратную постановку: определение плановой суммы маржинальной операционной прибыли при заданном плановом объеме реализации продук­ции. Графически взаимосвязь между плановыми зна­чениями объема реализации продукции и суммы мар­жинальной операционной прибыли представлена на рис. 5.10.

Рисунок 5.10. График формирования точки плановой маржи­нальной операционной прибыли предприятия.

продукции
Из приведенного графика видно, что при запланиро­ванном объеме реализации продукции (Ртмп) предприя­тие может получить определенную сумму маржиналь-

Сумма чистого дохода, издержек и прибыли °

ной операционной прибыли (МОПп), на размер кото­рой сумма чистого операционного дохода (ЧД0) будет превышать сумму постоянных операционных издержек (Ипост). График может быть интерпретирован и в обрат­ном варианте: при запланированной сумме маржинальной операционной прибыли (МОПп) плановый объем реализа­ции продукции предприятия должен находиться в точке Ртмп. Этот объем реализации продукции может быть определен в стоимостном выражении по следующей муле:

(МОПппост)х100

У
чд

тми

-стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы маржинальной операционной при­были предприятия; -планируемая сумма маржинальной операци­онной прибыли; -плановая сумма постоянных операционных издержек;

-уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %.

где СР
тмп
ГІ
пост
У
чд

Соответственно, натуральный объем реализации про­дукции, обеспечивающий формирование плановой сум­мы маржинальной операционной прибыли, может быть определен по следующим формулам:

СР
тмп

П +Ипост)х100.

тмп
ц
У
СП
чд

тмп

где НР

натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы маржинальной операционной при­были предприятия;

плановая цена единицы реализуемой про­дукции;

(остальные значения показателей те же, что и в предыдущих формулах).

тми
ЇЄП

Определение необходимого объема реализации про- , обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы чистой операционной прибыли. Эта задача

может иметь и обратную постановку: определение плано­вой суммы чистой операционной прибыли предприятия при заданном плановом объеме реализации продукции. Графиче­ски взаимосвязь между плановыми значениями объема реализации продукции и суммы чистой операционной прибыли представлена на рис. 5.11.

Сумма чистого дохода, издержек и прибыли

ТВОПп
чистой прибыли
прибыли
CL

Сумма налоговых платежей за счет

Объем реализации продукции

Рисунок 5.11. График формирования точки плановой чистой операционной прибыли предприятия.

Из приведенного графика видно, что при запланиро­ванном объеме реализации продукции (Ртчп) предприятие может получить определенную сумму чистой операцион­ной прибыли (ЧОПп), иа размер которой сумма чистого операционного дохода (ЧД0) будет превышать сумму совокупных операционных затрат — как постоянных, так и переменных, а также сумму налоговых платежей, осу­ществляемых за счет прибыли. График может быть ин­терпретирован и в обратном варианте: при запланиро­ванной сумме чистой операционной прибыли (ЧОПп) плановый объем реализации продукции предприятия дол­жен находиться в точке Ртчп. Этот объем реализации продукции может быть определен в стоимостном выра­жении по формулам:

ГР , (ЧОПп + Ипост 4- тчп - у _у

чд •'и пер

П + Иггост +

ТЧП -

^МП

где СРТЧП—стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой (целевой) суммы чистой операционной при­были предприятия;

ЧОПп— планируемая (целевая) сумма чистой опера­ционной прибыли предприятия;

Ипост - плановая сумма постоянных операционных издержек;

НП — плановая сумма налоговых платежей за счет прибыли, исчисленная исходя из суммы чис­той операционной прибыли и ставки налога на прибыль методом обратного пересчета;

Учд—Уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

У и пер — уровень переменных операционных издер­жек к объему реализации продукции, %;

Умп —уровень маржинальной операционной при­были к объему реализации продукции, %.

Соответственно, натуральный объем реализации про­дукции, обеспечивающий формирование плановой сум­мы чистой операционной прибыли предприятия, может быть определен по следующим формулам:

НР - (ЧОПп 4- и пост + НП)хЮ0

(Учд ~~ У пер) Х Цеп

(ЧОПп + Ипост + НП) х 100 СР

тчп
тчп

V V ТТ ' "тчп - тг

у МП х Ц

еп

где НРХЧП — натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы чистой операционной прибыли пред­приятия;

Цеп-плановая цена единицы реализуемой про­дукции;

(остальные значения показателей те же, что и в предыдущих формулах).

7. Определение возможных результатов роста суммы валовой операционной прибыли при оптимизации соотно­шения постоянных и переменных операционных издержек. Алгоритм и график, связанные с реализацией этой зада­чи, будут подробно раскрыты при рассмотрении вопро­са операционного левериджа.

Таким образом, механизм управления различными видами операционной прибыли предприятия с исполь­зованием системы "взаимосвязь издержек, объема реа­лизации и прибыли" основан на ее зависимости ("чув­ствительности") от следующих основных факторов:

а) объема реализации продукции в стоимостном или натуральном выражении;

б) суммы и уровня чистого операционного дохода;

в) суммы и уровня переменных операционных из­держек;

г) суммы постоянных операционных издержек;

д) соотношения постоянных и переменных опера­ционных издержек;

е) суммы налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли.

Эти показатели могут рассматриваться как основные факторы формирования суммы различных видов опера­ционной прибыли, воздействуя на которые можно по­лучить необходимые результаты.

<< | >>
Источник: Бланк И. А.. Управление прибылью. 3-е изд., перераб. и доп. - Киев: — 768 с.. 2007

Еще по теме 5.2. Управления формированием операционной прибыли на основе системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли":

  1. 4.2. Взаимосвязь издержек обращения, объема товарооборота и прибыли торговой организации
  2. 18.1. Управление формированием прибыли. Точка безубыточности
  3. СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ
  4. 10.3.ФИНАНСОВЫЕ МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ
  5. 5.2. Управление формированием операционной прибыли
  6. Подход к структуре капитала на основе чистой операционной прибыли
  7. РАЗДЕЛ 2. управление ФОРМИРОВАНИЕМ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  8. Глава 5. МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. 5.1. СОДЕРЖАНИЕ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ
  10. 5.2. Управления формированием операционной прибыли на основе системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли"
  11. Глава 12. ПЛАНИРОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ
  12. 12.1. ИСХОДНЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ПЛАНИРОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ
  13. 12.2. МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИОНОЙ ПРИБЫЛИ
  14. Терминологический словарь
  15. 7.2.УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ "ВЗАИМОСВЯЗЬ ИЗДЕРЖЕК, ОБЪЕМА РЕАЛИЗАЦИИ И ПРИБЫЛИ"
  16. I. ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
  17. 5.1. СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  18. 5.2. ФИНАНСОВЫЕ МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ ОПЕРАЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  19. 6.3.ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ . ОПЕРАЦИОННЫХ АКТИВОВ