2. Понятие финансового цикла
1 (абсолютная), 2, 3 - степень ликвидности
Рис. 30. Схема оборачиваемости текущих активов
Финансовый цикл - это цикл обращения денежной наличности, т. е. время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота
![]() |
![]() |
(рис. 31).
1 | 2 Длительность производственного процесса 4 ь | 4 Период обращения дебиторской задолженности | 5 | ||
4 Период обращения ^ кредиторской задолженности Операционный цикл (цикл | Финанс | овый цикл | |||
Ч W 3 производства и обращения товара) | |||||
w | |||||
Рис 31. Составляющие финансового цикла предприятия |
Узловые моменты:
1 - размещение заказа на сырье
2 - поступление сырья и сопроводительных документов
3 - оплата сырья
4 - отгрузка готовой продукции
5 - получение платежа от покупателей
Контроль финансового цикла осуществляется по каждой позиции оборотных активов Основным нормативом служат показатели оборачиваемости:
-коэффициент оборачиваемости;
- период оборота.
Эти нормативы устанавливаются на этапе разработки бизнес-плана на основе анализа ситуации, прогнозирования и принятия стратегических решений о том:
- на сколько дней создавать запасы сырья и материалов, готовой продукции на складе;
- какую минимальную длительность производственного цикла можно обеспечить;
- какую отсрочку платежа предоставлять клиентам и какую можно получить у поставщиков и т. д.
Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов оборотных средств за период - это выручка, деленная на средние остатки оборотных средств. Рассчитывается по итоговой строке второго раздела баланса, а также по каждой позиции текущих активов' о запасы;
о незавершенное производство; « готовая продукция на складе; о дебиторская задолженность; о кредиторская задолженность.
Период оборота (длительность одного оборота в днях) рассчитывается делением длительности периода (360 дней в году, 90 - в квартале) на коэффициент оборачиваемости.
Еще по теме 2. Понятие финансового цикла:
- 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
- 6.4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ
- ФРАГМЕНТ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ» («КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»)
- 2. 2. Понятие финансовых ресурсов, денежных фондов и резервов
- 3.1. Экономические законы функционирования финансовых ресурсов
- Понятие налогового планирования, его роль и место в системе управления финансами предприятий
- 6.1. Понятие денежный поток предприятия, его сущность, виды и принципы управления
- 3.1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ: ПОНЯТИЕ И СОДЕРЖАНИЕ
- 1.1.ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВ И ФИНАНСОВОЙ . ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 4.1.ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА . И ХАРАКТЕРИСТИКА ЕГО ВИДОВ
- 15.1. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА И ХАРАКТЕРИСТИКА ЕГО ВИДОВ