<<
>>

5.3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В экономической литературе, особенно англоязычной, проводится достаточно четкое различие между понятиями «план» и «бюджет».[13]Первый термин понимается в более широком смысле и включает в

себя весь определенным образом упорядоченный спектр действий, направленных иа достижение некоторых целей, причем эти действия могут описываться не только с помощью формализованных количе­ственных оценок, но н путем перечисления ряда неформалнзуемых процедур.

Бюджет — более «узкое» понятие, подразумевающее коли­чественное представление плана действий, причем, как правило, в сто­имостном выражении. (Отметим, что в нашей стране понятие «бюд­жет» традиционно трактуется более специальным образом—как смета доходов н расходов некоторого субъекта на определенный срок. В оп­ределенном смысле отечественным аналогом западного термина «бюд­жет» является термин «смета».) Таким образом, можно выделить сле­дующие основные различия между планом н бюджетом (табл.5.1).

Таблица 5.1

Ключевые различая понятий «план» и «бюджет»

Признак Показатели и ориентиры

Горизонт планирования

Предназначение План

Любые, в том числе и неколичественные В зависимости от пред­назначения плана Формулирование целей, которые нужно достиг­нуть, и способов дости­жения Бюджет

В основном стоимостные

В основном до года

а) детализация способов ресурсного обеспечения выбранного варианта достижения целей;

б) средство текущего конт­роля исполнения плана

С позиции количественных оценок планирование текущей дея­тельности заключается в построении так называемого генерального бюджета (master budget), представляющего собой систему взаимосвя­занных операционных н финансовых бюджетов (рнс.

5.1). Процесс построения таких бюджетов в долго- и краткосрочной перспективе называется бюджетированием. Безусловно, не все нз выделенных на схеме бюджетов входят в компетенцию финансового менеджера, од­нако он должен понимать содержание каждого нз них н нх взанмо- увязку. Кроме того, в ходе составления операционных бюджетов с необходимостью выполняются прогнозные расчеты финансового ха­рактера, результаты которых служат основой для построения прогноз­ной финансовой отчетности, являющейся основным результатом те­кущего финансового планирования. Поэтому рассмотрим в общих чертах логику н смысловое содержание каждого блока представлен­ной схемы.

Блок 1. Бюджет продаж. Цель данного блока — рассчитать про­гноз объема продаж S/, в целом. Исходя из стратегии развития компа­нии, ее производственных мощностей н, главное, прогнозов в отно­шении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции Qk (в натуральных единицах). Прогнозные отпускные цены рк используются для оценки объема продаж в сто- нмостиом выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов про­дукции. Таким образом, базовый алгоритм расчета при формирова­нии бюджета продаж задается уравнением

(5.1)

к

|________ | — операционный бюджет;

— финансовый бюджет.

Рнс. 5.1. Генеральный бюджет хозяйствующего субъекта

Блок 2. Бюджет производства. Цель данного блока — рассчитать прогноз объема производства исходя нз результатов расчета предыду­щего блока н целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции). Алгоритм расчета для каждого вида продукции выполняется в натуральных единицах н выглядит следую­щим образом:

Qp=Qs + FGe=Q„-FGs, (5.2)

где Qs — прогноз объема продаж;

Рйе — целевой остаток на конец планируемого периода;

РСг — остаток продукции на начало планируемого периода;

Оп — общая потребность в готовой продукции на период; — прогноз объема производства в данном периоде.

Блок 3. Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных об объемах производства (предыдущий блок), нормативах зат­рат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сы­рья на начало н конец периода н ценах на сырье н материалы опреде­ляются потребности в сырье н материалах, объемы закупок н общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в на­туральных единицах, так н в денежном выражении. Алгоритм расчета для каждого вида сырья аналогичен (5.2).

Блок 4. Бюджет прямых затрат труда. Цель данного блока — рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, заня­тых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в блоке 2. Алгоритм расчета зависит от миогнх факто­ров, в том числе н систем нормирования труда н оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.

Блок 5. Бюджет переменных накладных расходов. Алгоритм рас­чета ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электро­энергия, страховка, прочие общецеховые расходы н т.п.) в зависимос­ти от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах н др.).

Блок 6. Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исходными данными для расчета служат: целевые остатки запасов готовой про­дукции в натуральных единицах, сырья и материалов (блоки 2 н 3), данные о ценах за еднинцу сырья н материалов, а также данные о се­бестоимости готовой продукции.

Блок 7. Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) наклад­ных расходов. Постатейный состав расходов определяется различны­ми факторами, в том числе н спецификой деятельности компании.

Блок 8. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Рас­чет ведется на основаинн данных предыдущих блоков с использова­нием алгоритмов, определяемых принятой в компании методикой ис­числения себестоимости. В частности, стандартный алгоритм расче­та себестоимости имеет следующий вид:

Входные запасы сырья, материалов, незавершенного произ­водства

+ Покупка сырья, материалов

- Выходные запасы сырья, материалов, незавершенного произ­водства

= Себестоимость потребленных в производстве сырья н материалов + Прямые затраты труца + Переменные накладные расходы = Себестоимость произведенной продукции + Себестоимость входных запасов готовой продукции - Себестоимость выходных запасов готовой продукции =» Себестоимость реализованной продукции

Формируемые в рамках каждого блока количественные оценки не только используются по своему предназначению как плановые н кон­трольные ориентиры, но н как исходные данные для построения фи­нансового бюджета, под которым в данном случае понимается про­гнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность в укрупненной номен­клатуре статей. Логика построения отдельных форм такова.

Баланс. Необходимо спрогнозировать остатки по основным балан­совым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, за­пасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосроч­ные пассивы н др. Каждая укрупненная балансовая статья оценивает­ся по стандартному алгоритму, представляющему собой, по сутн, мнин-баланс

статья актива: Ве = Вь + Т^— Тс, статья пассива: Ве = В& + Тс

где Ве — конечное сальдо (расчетная величина); Вь — начальное сальдо (из отчетности); Тс — оборот по кредиту (прогнозная оценка); Та — оборот по дебету (прогнозная оценка).

В частности, для любой статьи раздела «Дебиторы» оборот по де­бету представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по без­наличному расчету с отсрочкой платежа; оборот по кредиту — про­гноз поступлений от погашения дебиторской задолженности.

Отчет о прибылях и убытках. Нужно рассчитать прогнозные значения: объема реализации, себестоимости реализованной продук­ции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансо­вого характера (проценты к выплате по ссудам н займам), налогов к уплате н др. Большая часть исходных данных формируется в хо­де построения операционных бюджетов. Величину налоговых н прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему про­центу.

Отчет о движении денежных средств. Прогнозный вариант этой формы может быть рассчитан различными способами; один из воз­можных вариантов будет приведен в разделе, посвященном управле­нию оборотным капиталом.

В заключение еще раз подчеркнем, что построение прогнозной отчетности в рамках бюджетирования текущей деятельности нлн на более длительную перспективу является неотъемлемой функцией фи­нансовой службы любой компании. Эта отчетность может нспользо- ваться для различных целей: как ориентир для контроля текущей дея­тельности, прн прогнозировании степени удовлетворительности струк­туры баланса н т.п. В последующих разделах книги будут приведены примеры методики составления прогнозной отчетности для различ­ных ситуаций.

В настоящее время невозможно получить финансовую поддержку от западного инвестора без предоставления ему такой отчетности, по крайней мере прогнозного отчета о движении денежных средств. Этот в некотором смысле «печальный» факт следует осознать отечествен­ным бухгалтерам н финансовым менеджерам. Безусловно, построе­ние любых прогнозов требует определенного навыка н умений. Чем скорее прогнозная отчетность войдет в повседневный обиход в ком­пании, тем больше шансов у нее для стабильного развития, в том чис­ле и в плане финансирования своей деятельности.

<< | >>
Источник: Ковалев B. B.. Введение а финансовый менеджмент. Финансы и статистика, -768 с.. 2006

Еще по теме 5.3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:

  1. ТЕМА 4. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  2. 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  3. 7.2. Сущность финансового планирования
  4. 4.1. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования
  5. 7.2. ТЕКУЩЕЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ (БЮДЖЕТИРОВАНИЕ)
  6. 7. 4. Оперативное финансовое планирование
  7. Финансовое планирование
  8. 20. Финансовое планирование
  9. Тема 3.3. Методология планирования в системе бюджетирования
  10. Тема 3.13. Финансовое планирование 3.13.1 Теоретические основы финансового планирования на предприятии
  11. 20. Финансовое планирование
  12. 5.3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  13. 2.4.СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  14. Тема 3. Финансовое планирование в системе финансового менеджмента