<<
>>

1.6. Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами

Задача факторного анализа доходов и расходов (см. раздел 1.7 настоящей главы) коммерческого банка заключается в том, чтобы на основе количественной оценки взаимосвязанных параметров, оказывающих решающее влияние на размер доходов и расходов, обеспечить менеджмент банка инструментарием, который позволит принимать оптимальные решения по максимизации стоимости конкретного банковского учреждения.
Основным источником доходов почти всех российских банков является процентный доход и доход от операций с ценными бумагами. На долю этих составляющих приходится не менее 80—90% совокупного дохода. Отсюда сле-дует, что эти виды доходов являются основными источниками благополучия банковских учреждений и определяются двумя факторами — суммами, которые банк получает от посредничества, т. е. предоставления определенным лицам дополнительных средств с целью их продуктивного ис-пользования, и инвестиций в фондовые ценности на финан-совом рынке.
Изменение доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов:
изменения остатков на счетах по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами;
изменения среднего уровня процентной ставки, взимаемой за предоставленные в пользование финансовые активы.
Влияние первого фактора на изменение получаемого дохода банком определяется по формуле
(ОД - ОД0)у = (V - V0) • R, где ОД — процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в отчетном (текущем) периоде;
ОДо — процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в предыдущем периоде;
(ОД — ОДо) — изменение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами за исследуемый период;
V — остатки по счетам за отчетный (текущий) период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами, или в агрегированной форме: (A3 + А11 + + А12 + А16 + А19 + А20 + А21 + А20*) (табл. 1);
Vo — остатки по счетам за предыдущий период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами, или в агрегированной форме: (A3 + А11 + А12 + + А16 + А19 + А20 + А21 + А20*)о;
Я — средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный как от-ношение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами к остаткам по группе активов: Я = ОД : V. Измерение влияния второго фактора — изменения среднего уровня процентной ставки — на изменение дохода банка производится по формуле
(ОД - ОД0)г = (Я - Ио) • У0, где Я — средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный указанным выше способом;
Ио — средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде, рассчитанный как отношение ОДо : У0;
Уо — остатки по счетам группы активов в предыдущем периоде.
Влияние обоих факторов на изменение дохода определяется по формуле
(ОД - ОДо) = (ОД - 0До)у + (ОД - ОД0)г. Этот анализ дает количественную оценку того, какой из двух факторов (остатки по счетам группы активов или средний размер процентной ставки) в большей степени отразился на процентных доходах и доходах от операций с ценными бумагами (табл. 6, ОД), и позволяет провести качественный анализ причин, вызывающих:
общий рост (уменьшение) группы активов, приносящих процентный доход;
изменение удельного веса доходных активов в совокупных активах;
изменение общего уровня процентной ставки по активным операциям банка;
изменение структуры портфеля доходных активов, т. е. рост удельного веса рисковых кредитов в кредитном портфеле банка, предоставленных под высокие проценты (кредиты без гарантий или обеспечения, бланковые кредиты) или ценных бумаг спекулятивно-ажиотажного спроса;
увеличение проблемных кредитов, по которым выплачиваются повышенные проценты, и т. п.
Факторный анализ изменения операционных доходов и доходов от операций с ценными бумагами показывает, что установление процентной ставки по кредитам хотя бы на уровне окупаемости могло бы принести дополнительный доход в размере 56,4 млрд. руб. в периоде 1з (табл. 6, п. 3), что вполне сопоставимо со взносами учредителей в уставный фонд банка при сохранении темпов роста активных операций без изменения их качественной структуры.
<< | >>
Источник: Масленченков Ю. С.. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. — М.: Перспектива,1996. — 160 с.. 1996

Еще по теме 1.6. Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами:

  1. 1.7. Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами
  2. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги
  3. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг
  4. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг
  5. Статья 333. Особенности ведения налогового учета доходов и расходов по сделкам РЕПО с ценными бумагами
  6. 2.5. Факторный анализ процентной прибыли
  7. 2.8. Дивиденды и проценты по ценным бумагам. Доходность операций с ценными бумагами
  8. 2.8. Дивиденды и проценты по ценным бумагам. Доходность операций с ценными бумагами
  9. Операции с ценными бумагами и профессиональная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг (ц. б. )
  10. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
  11. § 4. Операции с ценными бумагами
  12. Учет операций по доверительному управлению с ценными бумагами.