<<
>>

1.6. Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами

Задача факторного анализа доходов и расходов (см. раздел 1.7 настоящей главы) коммерческого банка заключается в том, чтобы на основе количественной оценки взаимосвязанных параметров, оказывающих решающее влияние на размер доходов и расходов, обеспечить менеджмент банка инструментарием, который позволит принимать оптимальные решения по максимизации стоимости конкретного банковского учреждения.

Основным источником доходов почти всех российских банков является процентный доход и доход от операций с ценными бумагами.

На долю этих составляющих приходится не менее 80—90% совокупного дохода. Отсюда сле-дует, что эти виды доходов являются основными источниками благополучия банковских учреждений и определяются двумя факторами — суммами, которые банк получает от посредничества, т. е. предоставления определенным лицам дополнительных средств с целью их продуктивного ис-пользования, и инвестиций в фондовые ценности на финан-совом рынке.

Изменение доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов:

изменения остатков на счетах по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами;

изменения среднего уровня процентной ставки, взимаемой за предоставленные в пользование финансовые активы.

Влияние первого фактора на изменение получаемого дохода банком определяется по формуле

(ОД - ОД0)у = (V - V0) • R, где ОД — процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в отчетном (текущем) периоде;

ОДо — процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в предыдущем периоде;

(ОД — ОДо) — изменение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами за исследуемый период;

V — остатки по счетам за отчетный (текущий) период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами, или в агрегированной форме: (A3 + А11 + + А12 + А16 + А19 + А20 + А21 + А20*) (табл.

1);

Vo — остатки по счетам за предыдущий период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами, или в агрегированной форме: (A3 + А11 + А12 + + А16 + А19 + А20 + А21 + А20*)о;

Я — средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный как от-ношение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами к остаткам по группе активов: Я = ОД : V. Измерение влияния второго фактора — изменения среднего уровня процентной ставки — на изменение дохода банка производится по формуле

(ОД - ОД0)г = (Я - Ио) • У0, где Я — средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный указанным выше способом;

Ио — средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде, рассчитанный как отношение ОДо : У0;

Уо — остатки по счетам группы активов в предыдущем периоде.

Влияние обоих факторов на изменение дохода определяется по формуле

(ОД - ОДо) = (ОД - 0До)у + (ОД - ОД0)г. Этот анализ дает количественную оценку того, какой из двух факторов (остатки по счетам группы активов или средний размер процентной ставки) в большей степени отразился на процентных доходах и доходах от операций с ценными бумагами (табл. 6, ОД), и позволяет провести качественный анализ причин, вызывающих:

общий рост (уменьшение) группы активов, приносящих процентный доход;

изменение удельного веса доходных активов в совокупных активах;

изменение общего уровня процентной ставки по активным операциям банка;

изменение структуры портфеля доходных активов, т. е. рост удельного веса рисковых кредитов в кредитном портфеле банка, предоставленных под высокие проценты (кредиты без гарантий или обеспечения, бланковые кредиты) или ценных бумаг спекулятивно-ажиотажного спроса;

увеличение проблемных кредитов, по которым выплачиваются повышенные проценты, и т. п.

Факторный анализ изменения операционных доходов и доходов от операций с ценными бумагами показывает, что установление процентной ставки по кредитам хотя бы на уровне окупаемости могло бы принести дополнительный доход в размере 56,4 млрд. руб. в периоде 1з (табл. 6, п. 3), что вполне сопоставимо со взносами учредителей в уставный фонд банка при сохранении темпов роста активных операций без изменения их качественной структуры.

<< | >>
Источник: Масленченков Ю. С.. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. — М.: Перспектива,1996. — 160 с.. 1996

Еще по теме 1.6. Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами:

  1. 20. СПОСОБЫ ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
  2. 1.6. Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами
  3. 1.7. Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами
  4. Вывод.
  5. 2.5. Факторный анализ процентной прибыли
  6. Управление процентным доходом.
  7. 10.3. Факторный анализ себестоимости реализованной продукции
  8. 20. СПОСОБЫ ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
  9. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги
  10. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг
  11. Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг
  12. Статья 297. Утратила силу. - Федеральный закон от 29.05.2002 N 57-ФЗ. Статья 298. Особенности определения доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг