<<
>>

16.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее факторов

Инвестиционная стратегия — это комплекс долгосрочных целей в области капиталовложений и вложений в финансовые активы, раз­вития производства, формирования оптимальной структуры инве­стирования, а также совокупность действий по их достижению.
В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы его осуществления на данном этапе развития предприятия. Инвестиционная стратегия предприятия формируется с учетом существующих источников и форм инвестирования, их до­ступности и потенциальной эффективности использования.

Предпосылкой формирования инвестиционной стратегии явля­ется общая стратегия экономического развития предприятия, по от­ношению к которой инвестиционная стратегия носит подчиненный характер. Управление инвестиционной деятельностью осуществляется в процессе формирования инвестиционного портфеля. Это формиро­вание относится к среднесрочному управлению, которое завершается реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов.

Инвестиционная стратегия предусматривает достижение следу­ющих целей:

• максимизации прибыли от инвестиционной деятельности;

• минимизации инвестиционных рисков.

Для этого необходимо организовать:

• исследование внешней инвестиционной среды и прогнозиро­вание конъюнктуры инвестиционного рынка;

• технические и маркетинговые исследования;

• поиск новых, более прибыльных инвестиционных возможно­стей;

• оценку привлекательности инвестиционных проектов и финан­совых инструментов с отбором наиболее эффективных из них;

• разработку капитального бюджета;

• формирование оптимальной структуры инвестирования.

На выбор инвестиционной стратегии предприятия влияет ряд факторов. К их числу относится общая стратегия развития, которая предусматривает:

• проникновение на рынок и обеспечение выживаемости при убыточной деятельности;

• закрепление на рынке и обеспечение безубыточной деятель­ности;

• существенное расширение своего сегмента на рынке и обеспе­чение систематического роста прибыли с выходом на оптимальный уровень;

• диверсификация деятельности и обеспечение сбалансирован­ного роста прибыли на оптимальном уровне;

• обеспечение стабилизации объема деятельности путем сохра­нения прибыли, платежеспособности и финансовой устойчивости;

• обновление форм и направлений деятельности, обеспечение условий для высоких темпов роста прибыли.

Финансовое состояние предприятия, уровень технического и организационного потенциала определяют его конкурентную пози­цию на рынке сбыта. Наличие временно свободных денежных средств позволяет предприятию инвестировать их в долгосрочные, средне­срочные и краткосрочные реальные и финансовые активы.

Таким образом, разработка инвестиционной стратегии позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с раз­витием предприятия в условиях изменения внешних и внутренних факторов.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. Е.И. Шохина. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.— М.: ИД ФБК-ПРЕСС, - 408 с.. 2004

Еще по теме 16.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее факторов:

  1. 9.2. Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий
  2. Глава 1. Сущность инвестиций в реальные активы и их экономическое значение.Основные понятия инвестиционного анализа
  3. 8. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
  4. 2. 5. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА, ЕГО СОСТАВ И КОНЪЮНКТУРА
  5. 4.1. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  6. ГЛАВА 11 ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ С УЧЕТОМ ФАКТОРОВ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
  7. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
  8. Инвестиционная политика банков и факторы, ее определяющие
  9. 4.1.ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ и ее роль в развитии предприятия
  10. 4.2.принципы и последовательность . разработки инвестиционной стратегии предприятия
  11. 8.1. ПОДХОДЫ К СОДЕРЖАНИЮ ПОНЯТИЯ «ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ»
  12. 3.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия