<<
>>

Оценка кредитоспособности заемщика (методика Сбербанка России) ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ

Методика разработана на основе Приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика.

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализа рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Таблица 3. Основные оценочные показатели методики Сбербанка РФ

Коэффициенты Значения Категория коэффициента Вес показа- теля
01.01.2008 01.01.2009 изменение 01.01.2008 01.01.2009
К1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.023 0.042 0.019 3 3 0,05
К2 Промежуточный коэффициент покрытия 0.31 0.361 0.051 3 3 0,1
К3 Общий коэффициент покрытия 1.451 1.547 0.096 2 1 0,4
К4 Коэффициент наличия собственных средств 0.534 0.538 0.004 1 1 0,2
К5 Рентабельность продаж 0.112 0.103 -0.009 1 1 0,15
К6 Рентабельность деятельности предприятия 0.054 0.052 -0.002 2 2 0,1

Таблица 4. Дифференциация показателей по категориям

На 01.01.2008 г. На 01.01.2009 г.
Коэффи-циенты 1 категория 2 категория 3 категория . Коэффи-циенты 1 категория 2 категория 3 категория
К1 К1
К2 К2
К3 К3
К4 К4
К5 К5
К6 К6

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Далее определим сумму баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Таблица 5. Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике Сбербанка РФ

Коэффициенты Взвешенные баллы Структура
01.01.2008 01.01.2009 01.01.2008 01.01.2009 изменение
К1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.15 0.15 8.333 10.714 2.381
К2 Промежуточный коэффициент покрытия 0.3 0.3 16.667 21.429 4.762
К3 Общий коэффициент покрытия 0.8 0.4 44.444 28.571 -15.873
К4 Коэффициент наличия собственных средств 0.2 0.2 11.111 14.286 3.175
К5 Рентабельность продаж 0.15 0.15 8.333 10.714 2.381
К6 Рентабельность деятельности предприятия 0.2 0.2 11.111 14.286 3.175
Общий балл 1.8 1.4 100 100 0
Класс кредитоспособности 2 2

Анализируемое предприятие относится ко второму классу кредитоспособности (общий балл находится в диапазоне от 1,25 до 2,35, а значение коэффициента К5 находится на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности). Таким образом, риск данного вложения можно оценить как средний.

Качественный анализ кредитоспособности предприятия основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком и другими организациями. Рассматриваются и анализируются следующие качественные параметры:

отраслевые: - состояние рынка по отрасли; - тенденции в развитии конкуренции; - уровень государственной поддержки; - значимость предприятий в масштабах региона; - риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

акционерные: - риск передела акционерного капитала; - согласованность позиций крупных акционеров; регулирование деятельности предприятия: - подчиненность (внешняя финансовая структура); - формальное и неформальное регулирование деятельности; - лицензирование деятельности; - льготы и риски их отмены; - риски штрафов и санкций; - правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

производственные и управленческие: - технологический уровень производства; - риск снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); - риски, связанные с банками, в которых открыты счета; - деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг т.д.); - качество управления и другие параметры.

Эффект финансового рычага

Эффект финансового рычага это приращение чистой рентабельности собственного капитала, получаемое благодаря использованию заемного капитала. Формула эффекта финансового рычага:

ЭФР=(1-t ) *(ЭР-СРСП)*(заемный капитал/собственный капитал),%

Где:

СРСП- средняя расчетная ставка процента = (все фактические финансовые издержки по кредитам за период в пределах вычетов)/Общая сумма заимствованных средств, используемых за период.

(ЭР-СРСП)- дифференциал финансового рычага, %

ЗК/СК -плечо финансового рычага

ЭР- экономическая рентабельность

t - налог на прибыль предприятия

<< | >>
Источник: Светлана Запольская. Финансовый анализ это просто. 2010

Еще по теме Оценка кредитоспособности заемщика (методика Сбербанка России) ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ:

  1. Оценка риска кредитования клиентов ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  2. Оценка ликвидности баланса ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  3. Анализ безубыточности ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  4. Анализ прибыли ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  5. Расчет эффекта финансового рычага ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  6. Анализ движения денежных средств ЗАО "Арсенал" за 2008 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ
  7. 4.7. Оценка товаров в конкурсах программ "100 лучших товаров России" и "Всероссийская марка (III тысячелетие). Знак качества XXI века"
  8. Примерная программа курса "Адвокатское правовая деятельность и адвокатура в России"
  9. 2.1. ПОНЯТИЯ "КОНКУРЕНЦИЯ", "КАЧЕСТВО", "КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ", "КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА"
  10. Глава 2. УЧАСТИЕ МОЛОДОЙ СЕМЬИ В ПОДПРОГРАММЕ "ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЖИЛЬЕМ МОЛОДЫХ СЕМЕЙ" ФЕДЕРАЛЬНОЙ ЦЕЛЕВОЙ ПРОГРАММЫ "ЖИЛИЩЕ" - ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ УЛУЧШЕНИЯ ЖИЛИЩНЫХ УСЛОВИЙ МОЛОДОЙ СЕМЬИ
  11. Урок №6 "Деньги наше все? Или как сформировать систему нематериальной мотивации"
  12. 1.6. Содержание понятий "предпринимательство", "бизнес", "предпринимательская структура"
  13. 7.1.7. Соотношение "обычных", "профессиональных" и "специальных" познаний
  14. 4.6. О том, как "Ауди" и "Нокиа" могут привести на скамью подсудимых
  15. 7. Убийство, сопряженное с похищением человека либо захватом заложника (п. "в" ч. 2 ст. 105); с разбоем, вымогательством или бандитизмом (п. "з" ч. 2 ст. 105); с изнасилованием или насильственными действиями сексуального характера (п. "к" ч. 2 ст. 105)
  16. 5.1. Краткая характеристика Программы "Государственные жилищные сертификаты"
  17. §4. "Благородный эксперимент": американская модель разделения властей. "Федералист": система сдержек и противовесов
  18. Место курса "Количественные методы в менеджменте" в программе МВА
  19. Место курса "Количественные методы в менеджменте" в программе МВА