Задать вопрос юристу

25.4. Необходимость раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг

Для нормального функционирования рынка ценных бумаг, тор-говля которыми крайне рассредоточена, необходима информация о параметрах его функционирования. Эта информация создается одними участниками рынка ценных бумаг и потребляется другими его участниками.
Основные потребители информации — торговые посредники (брокеры, дилеры), а также банки и организации.
Профессионалы информационного рынка — вендоры — работают как с первоисточниками, так и со вторичной информацией, перераспределяя ее.
Основной товар на информационном рынке — информационный продукт, который включает:
собственно информацию (ее характеристиками являются состав, оперативность обработки, достоверность, структурированность);
передачу информации (технологию и телекоммуникационные системы);
пользовательские средства работы с информацией (программные продукты).
Критериями ценности информационного продукта являются: степень удовлетворения спроса на него; стабильность получения; возможность выбора определенной категории информации из всей имеющейся с целью минимизации затрат; оперативность и качество учета спроса клиентов; конкурентоспособность.
Основными видами финансовой информации являются:
новости экономики и финансовой сферы, распространяемые через печатные издания, радио, телевидение, систему
оперативная финансовая информация, которая включает закрытые данные об итогах торгов и реестры сделок, а также открытую котировочную информацию, печатающуюся в финансовых бюллетенях;
аналитические материалы консалтинговых фирм;
информация о биржевых индексах;
справочная информация, поставляемая различными системами («Гарант», «Кодекс», «Консультант-Плюс» и др.).
Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (№ 46-ФЗ от 5 марта 1999 г.) предусматривает штрафные санкции за нарушение информационного обеспечения инвесторов. Штрафы налагает федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (его региональное отделение) на должностных лиц в размере до 200 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), на юридических лиц или индивидуальных предпринимателей — в размере до 10 000 МРОТ за:
публичное размещение, рекламу и предложение в любой иной форме ценных бумаг и документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства, но при этом не являющихся ценными бумагами в соответствии с законодательством Российской Федерации;
совершение профессиональными участниками сделок с ценными бумагами, отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован;
нарушение порядка и сроков раскрытия (опубликования) информации профессиональным участником или эмитентом, обязанность по раскрытию (опубликованию) которой предусмотрена законодательством Российской Федерации о ценных бумагах;
нарушение эмитентом установленных требований к проведению эмиссии ценных бумаг, в том числе совершение эмитентом сделок по размещению ценных бумаг, выпуск которых приостановлен;
незаконный отказ или уклонение от внесения записей в реестр владельцев ценных бумаг либо внесение в указанный реестр недостоверных сведений, либо нарушение сроков выдачи выписки из ука-занного реестра, равно как и невыполнение или ненадлежащее выполнение лицом, осуществляющим ведение указанного реестра, иных законных требований владельца ценных бумаг, или лица, действующего от его имени, или номинального держателя ценных бумаг;
предоставление документов, предусмотренных законодательством Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, содержащих недостоверную информацию;
обещание профессиональными участниками, в любой форме дохода инвестору по ценным бумагам, по которым выплаты дохода не являются обязанностью эмитента;
воспрепятствование осуществлению прав инвестора со стороны эмитента, регистратора, оказание давления на инвестора;
непредоставление инвестору информации, определенной этим же Законом.
К такой информации относятся:
информация эмитента, определенная законодательством Рос-сийской Федерации;
документы, предоставляемые инвестору профессиональными участниками рынка ценных бумаг (например, копия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; копия документа о государственной регистрации профессио-нального участника в качестве юридического лица или
ального предпринимателя и др.);
информация, предоставляемая инвестору профессиональными участниками рынка ценных бумаг (например, сведения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг; сведения, содержащиеся в решении о выпуске ценных бумаг и проспекте их эмиссии; сведения о ценах и котировках этих ценных бумаг на организованных рынках, если такие ценные бумаги включены в листинг организаторов торговли, либо сведения об отсутствии этих ценных бумаг в листинге организаторов торговли; сведения о ценах, по которым эти ценные бумаги покупались и продавались этим профессиональным участником в течение шести недель, предшествовавших дате предъявления инвестором требования о предоставлении информации, либо сведения о том, что такие операции не проводились; сведения об оценке этих ценных бумаг рейтинговым агентством, признанным в порядке, установленном законодательством Российской Федерации).
При этом профессиональный участник, предоставляя услуги инвесторам — физическим лицам, обязан про-
20 Финансовый анализ Управление финансами
информировать последних о правах и гарантиях, предоставляемых им в соответствии с настоящим Федеральным законом.
Инвестор вправе в связи с приобретением или отчуждением ценных бумаг потребовать у профессионального участника или эмитента предоставить информацию в соответствии с настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами и несет риск последствий непредъявления такого требования.
Решение федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (его регионального отделения) выносится в форме постановления о наложении штрафа, являющегося исполнительным документом.
Штраф уплачивается в течение 15 дней с даты получения нарушителем постановления о наложении штрафа. В случае неуплаты штрафа в указанный срок он может быть взыскан в соответствии с законодательством Российской Федерации об исполнительном производстве.
Постановление о наложении штрафа обязательно для исполнения банками и иными кредитными организациями в порядке, уста-новленном законодательством Российской Федерации об исполнительном производстве.
<< | >>
Источник: Селезнева Н.Н., Иванова АФ.. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. - 639 с.. 2006

Еще по теме 25.4. Необходимость раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг:

  1. 25.4. Необходимость раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг
  2. 6.3. Обязательства по раскрытию информации участников рынка ценных бумаг
  3. § 6. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и правовое регулирование их деятельности
  4. ТЕМА 1. Сущность и функции рынков ценных бумаг. Основные участники рынка ценных бумаг
  5. Статья 300. Расходы на формирование резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность
  6. ТЕМА 1. Сущность и функции рынка ценных бумаг. Основные участники рынка ценных бумаг
  7. 1.2. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг
  8. 18.1 Функции ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг
  9. Статья 185.1. Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
  10. Участники рынка ценных бумаг
  11. 9.5. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  12. 10.4. Ответственность участников рынка ценных бумаг
  13. 1.2. Участники рынка ценных бумаг
  14. 10.4. Ответственность участников рынка ценных бумаг
  15. §3.Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  16. Необходимость и сущность регулирования рынка ценных бумаг
  17. 3.3.2 Участники рынка ценных бумаг