<<
>>

15.11. Показатели и факторы неплатежеспособности (банкротства) организации и методика их расчета

В соответствии с Федеральным законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ под несостоятельностью (банкротством) организации понимается ее неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или ввиду неудовлетворительной структуры его баланса.
Неудовлетворительная структура баланса — это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами из-за недостаточной ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.
Неудовлетворительность структуры баланса организации служит основанием для признания ее неплатежеспособной.
Основанием для принятия о несостоятельности (бан
кротстве) организации является система критериев для определения неудовлетворительной структуры ее баланса, утвержденная постановлением Правительства Российской Федерации № 498 от 20 мая 1994 г.
Система состоит из трех показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
коэффициента обеспеченности собственными средствами.
коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициенты приводятся с учетом изменения бухгалтерской
отчетности на основе Приказа Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н.
Структура баланса организации признается неудовлетворительной, а сама она — неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий.
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами — менее 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы срочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, а также кре-диторской задолженности) и определяет общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой про- денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских за-долженностей.
_ II А - стр. 220 + стр. 230
т'л стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660
где II А — итог раздела II актива баланса «Оборотные активы»; строка 220 актива баланса — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; строка 230 актива баланса — дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; строка 610 пассива баланса - займы и кредиты; строка 620 пассива баланса — кредиторская задолженность; строка 630 пассива баланса — задолженность участников (учредителей) по выплате дивидендов; строка 660 пассива баланса — прочие краткосрочные обязательства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, и определяется как от-ношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных фондов и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактических внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств.
^ _ разд.
IIIП бал. + стр. 640, 650 - разд. I А бал. разд. И А бал.
где разд. III П — итог раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»; разд. I А — итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»; разд. II А — итог раздела II актива баланса «Оборотные активы»;
стр. 640 пассива баланса — «Доходы будущих периодов»; стр. 650 пассива баланса - «Резервы предстоя- щихрасходов».
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности в течении шести месяцев.
тг _ К-ГЛК 6 . Г(КТЖ - Ктлн)
^ВОССТ 2 '
где Ктлк , Ктлн — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;
6 — период восстановления платежеспособности в ме
сяцах;
Т — отчетный период в месяцах;
2 — нормативное значение коэффициента текущей ли
квидности.
Если коэффициент восстановления меньше 1 „ то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Если значение коэффициента восстановления больше 1, то это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2 и Кобсс >0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим
У _ Ктл к + 3 . Г(Ктлк- Ктдн)
ЛТ _ - ,
где 3 — отчетный период в месяцах.
Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособности в течение ближайших 3 месяцев.
Если коэффициент утраты менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность. Ниже в табл. 15.5 приводятся показатели оценки структуры баланса.
В случаях, когда организация оказалась неплатежеспособной вследствие наличия у нее значительной непогашенной дебиторской за-долженности государства при расчете коэффициента текущей ликвидности проводятся корректировочные расчеты.
Рассмотрим ситуацию на условном примере
Оценка структуры баланса Показатели На начало года На конец года Норма ко-эффициента Возможное решение (оценка) 1. Коэффициент текущей ликвидности 1,174 >2 2. Коэффициент обеспе-ченности собственными средствами 0,148 0,146 >0,1 Структура баланса неудовлетворительная 3. Коэффициент восста-новления платежеспо-собности 0,58 >1,0 У организации в ближайшее время нет реальной воз-можности восстано-вить платежеспо-собность 4. Коэффициент утраты платежеспособности ор-ганизации X X X
На основании данных табл. 15.4 рассчитывается Ктл организации из предположения своевременного погашения государственной задолженности перед ней.
Таблица 15.4 Сведения о структуре государственной задолженности перед организацией № Объем Дата Дата Период Учетная Документ, п/п государ возник- оконча задолжен- ставка подтвер ственной новения ния за- ности ЦБ ждающий задолжен задол- долженн на момент наличие госу ности женно- ости возникно- дарственной по заказу сти вения задолжен- (этапу), задолженн ности перед тыс. руб. ости, % организацией ТА-Х^
V- 1=1
лтл.к п >
ТО-Х^-2
/=1
- • текущие активы; _ текущие обязательства;
где ТА ТО 2
_ сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед организацией.
Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, то неплатежеспособность организации считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ним, а если этот коэффициент меньше 2, то зависимость неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ним признается неустановленной.
Сумма платежей по обслуживанию задолженностей государства перед организацией является ее прямым убытком, возникшим в результате наличия этой задолженности (2). Она рассчитывается по формуле
п
2 = х$, : 100:360 ,
(=1
где Р(- — объем государственной задолженности по /'-му не исполненному в срок обязательству государства; — период задолженности по /-му не исполненному в срок обяза-тельству государства;
5; — годовая учетная ставка ЦБ на момент возникновения задолженности;
п — количество обязательств государства перед организацией.
Под задолженностью государства перед организацией понимаются не использованные в срок обязательства полномочного органа государственной исполнительной власти РФ или субъекта Российской Федерации по оплате заказа, размещенного в организации, от исполнения которого она в силу законодательства РФ или субъекта Федерации не вправе отказаться.
Информационной базой для проведения данных расчетов являются:
справка, содержащая сведения о структуре государственной задолженности перед организацией (таблица);
документы, подтверждающие наличие данной задолженности (договоров, распоряжений полномочных органов государственной исполнительной власти Российской Федерации или субъекта Федерации).
Если в установленный срок документы не представлены, то зависимость платежеспособности организации от задолженности государства перед ним считается неустановленной.
<< | >>
Источник: Селезнева Н.Н., Иванова АФ.. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. - 639 с.. 2006

Еще по теме 15.11. Показатели и факторы неплатежеспособности (банкротства) организации и методика их расчета:

  1. 15.11. Показатели и факторы неплатежеспособности (банкротства) организации и методика их расчета
  2. 3.3. ТЕМПЫ РОСТА ОРГАНИЗАЦИИ: ФАКТОРЫ, ИХ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ, МЕТОДИКА РАСЧЕТА
  3. 12.7. Методика углубленного финансового анализа неплатежеспособных организаций
  4. 87. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ) ОРГАНИЗАЦИИ
  5. 87. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ) ОРГАНИЗАЦИИ
  6. 5.5.2.Направления влияния инфоции на эффективность инвестиционного проекта. Методика расчета 5.5.2.1. Показатели, используемые для описания инфляции при расчетах эффективности
  7. 5.5.2.Направления влияния инфоции на эффективность инвестиционного проекта. Методика расчета 5.5.2.1. Показатели, используемые для описания инфляции при расчетах эффективности
  8. 9.1. Показатели объема производства и продаж. Методика их расчета
  9. 10.2. ОЦЕНКА УГРОЗЫ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И БАНКРОТСТВА
  10. 9.1. Показатели объема производства и продаж. Методика их расчета
  11. 88. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДИКА ИХ РАСЧЕТА
  12. 55. Показатели эффективности деятельности предприятия и методика их расчета
  13. 41. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА
  14. 41. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА
  15. 42. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ОБЪЕМ ПРОДАЖ
  16. 42. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ОБЪЕМ ПРОДАЖ