11.7. Анализ исполнения сводного бюджета (анализ «план — факт»)

Третьей, заключительной, стадией бюджетного цикла является ана­лиз исполнения сводного бюджета.

но

* Многовариантность производственной программы вытекает из возможности составления многовариантных прогнозов сбыта. Вариантам производственной про­граммы могут соответствовать разные уровни стандартных издержек в зависимости от объемов и номенклатуры производства и инфляции.

Рис. 11.16. Рекомендуемая структура сводного бюджета предприятия

ной деятельности предприятия. Нормативный учет и, в частности, те­кущий учет отклонений ведется на основе бухгалтерского учета и от­четности с использованием данных оперативного учета.

Проведение анализа «план — факт» имеет две основные цели: пла­новую и контрольно-стимулирующую. Плановая функция анализа заключается в том, что на основе полученных выводов вносятся кор­ректировки в хозяйственную стратегию и тактику предприятия и раз­рабатывается бюджет на следующий период.

Рис. 11.17. Общий алгоритм составления сводного бюджета предприятия на новый бюджетный период

Контрольно-стимулирующая функция анализа исполнения бюджета осуществляется через спецификацию отклонений фактиче­ских показателей от плановых в разрезе центров ответственно­сти предприятия (структурных подразделений и их руководителей, персонально ответственных за выполнение данных показателей). Так, для руководства предприятия важно не только то, что превышение производственных затрат на 30 тыс. руб. в части расходования мате­риальных оборотных ресурсов вызвано на 70% превышением плановых норм расхода и на 30% — превышением цен закупки сырья и материа­лов, но также и то, что за перерасход ресурсов в 21 тыс.

Анализ исполнения сводного бюджета предприятия проводится в три этапа.

Этап 1. Общее изучение отклонений затрат, выручки и финансо­вых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических «выходных форм» сводного бюд­жета: отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета об инвестициях, отчета об изменении финансового состояния, баланса на конец бюджетного периода. Собственно, это еще не анализ, а позитивное изучение (фиксация отклонений), так как ана­лиз всегда носит нормативный характер, т.е. дает оценку исследуемых процессов.

Этап 2. Анализ исполнения трех основных (агрегированных) под- бюджетов сводного бюджета — анализ «план — факт»:

■ исполнения операционного бюджета;

■ исполнения инвестиционного бюджета;

■ исполнения финансового бюджета.

На данном этапе анализ отклонений и формулировка выводов проводится по каждому агрегированному подбюджету отдельно.

Этап 3. Синтез. Так как все три вышеуказанные составляющие сводного бюджета являются взаимосвязанными в первую очередь через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального фак­торного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюд­жетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют так называемый SWOT-aнaлиз (анализ «слабых» 1 й И «СИЛЬНЫХ» сторон деятельности предприятия за прошедший бюджет-

Краткосрочная финансовая политика

ный период), который, по существу, является обобщением проделан­ной на первом и втором этапах аналитической работы по отдельным подбюджетам и сегментам бизнеса.

Рис. 11.18. Корректировка хозяйственной политики предприятия по результатам анализа исполнения бюджета прошедшего периода

Данная методология при проведении анализа исполнения свод­ного бюджета является «сквозной». Например, анализ операционного бюджета (второй этап) в свою очередь распадается на три стадии: фор­мальное изучение (вертикальный анализ), переход к рассмотрению содержательной основы исследуемых отклонений (горизонталь­ный анализ) и, наконец, формулировка выводов на основе синтеза результатов вертикального анализа (формы) и горизонтального ана­лиза (содержания).